于11月20日到期的一款農業(yè)銀行理財產(chǎn)品，預計虧損率達到23%。近日有部分投資者情緒激動(dòng)的向監管部門(mén)投訴并向媒體反映，他們認為銀行在銷(xiāo)售理財產(chǎn)品的過(guò)程中隱瞞了實(shí)際風(fēng)險，采用欺騙的手段誤導投資者購買(mǎi)理財產(chǎn)品。
　　今年以來(lái)，不少銀行發(fā)售的理財產(chǎn)品由于到期時(shí)的收益率偏低或為負，使投資者強烈不滿(mǎn)。一位證券行業(yè)研究員指出，銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品時(shí)，不向投資者準確地揭示風(fēng)險，并以可能獲得的高收益來(lái)吸引投資者，其本身就是一種嚴重的誤導行為。

“本利豐”被指責故意隱瞞風(fēng)險

　　天津市民胡玉敏說(shuō)，自己于2007年11月14日到農業(yè)銀行天津馨名園支行辦理儲蓄業(yè)務(wù)，一名銀行工作人員介紹說(shuō)有兩款理財產(chǎn)品(即2007年第十一期、第十二期“本利豐”產(chǎn)品)，其收益很好，本金肯定有保證，上一年的收益約是30%，并一再保證此類(lèi)產(chǎn)品很安全。
　　胡玉敏告訴記者，出于對國有銀行的信任，她用5萬(wàn)元購買(mǎi)了“‘本利豐’2007年第十一期信托”產(chǎn)品。工作人員先是拿出理財產(chǎn)品申購書(shū)和個(gè)人銀行結算賬戶(hù)申請書(shū)，說(shuō)填寫(xiě)個(gè)人信息并簽字就可以了。辦理完相應手續后，才拿來(lái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)。
　　天津市民齊偉告訴記者，自己于2007年11月12日到農業(yè)銀行天津和平宏達支行辦理存款，客戶(hù)經(jīng)理主動(dòng)推薦了“‘本利豐’07年第十一期信托”產(chǎn)品，并強調，這款產(chǎn)品沒(méi)有風(fēng)險且收益率高，預期收益是4%-15%。當時(shí)，拿出5萬(wàn)元簽了產(chǎn)品申購書(shū)，且還是一份復印件，背面沒(méi)有任何產(chǎn)品說(shuō)明。
　　天津市民李偉農說(shuō)，由于房?jì)r(jià)居高不下，他準備將買(mǎi)房子的20萬(wàn)元存入銀行。農業(yè)銀行天津北洋支行的大堂經(jīng)理告訴自己，“這款理財產(chǎn)品肯定賠不了，要相信銀行�！痹谒�的慫恿下就將20萬(wàn)元全部買(mǎi)了“‘本利豐’07年第十一期信托”�！白罱�，銀行告訴我，這個(gè)產(chǎn)品虧損了，自己現在更買(mǎi)不起房子了�！�
　　天津市民方正杰告訴記者，在農行天津一號路儲蓄所兌換國庫券轉存時(shí)，大堂經(jīng)理向自己推薦這款產(chǎn)品。自己是先填單子，然后才看到協(xié)議。工作人員只是在填完單子后提了一句“這是非保本型產(chǎn)品”，并一再強調，說(shuō)這句話(huà)只是一個(gè)必需的程序，產(chǎn)品不會(huì )有什么風(fēng)險。

處理方式失當引發(fā)投資者不滿(mǎn)

　　記者在天津當地的一份報紙上看到關(guān)于“‘本利豐’2007年第十一期信托”的廣告。該廣告介紹說(shuō)：農行將于近期推出“本利豐”第十一、十二、十三期人民幣信托理財產(chǎn)品。所募集資金將以信托形式委托不同信托投資公司，用于新股申購、國債逆回購、銀行存款和優(yōu)質(zhì)基金等�！氨纠�豐”信托理財產(chǎn)品收益高于同期儲蓄存款的收益。產(chǎn)品實(shí)行分賬戶(hù)管理、獨立核算，由農業(yè)銀行實(shí)施賬戶(hù)保管，安全性好。
　　產(chǎn)品介紹之后，是以上幾款理財產(chǎn)品的發(fā)售日期、到期日等信息。一些投資者表示，該廣告并未充分提示理財產(chǎn)品的收益率風(fēng)險，對自己產(chǎn)生了誤導作用。
　　農業(yè)銀行是國內最早發(fā)行人民幣理財產(chǎn)品的銀行之一，“本利豐”人民幣理財業(yè)務(wù)作為農業(yè)銀行面向人民幣理財市場(chǎng)的主打品牌，創(chuàng )立于2005年初。據投資者反映，農業(yè)銀行電話(huà)通知，于11月20日到期的“‘本利豐’2007年第十一期信托”預計虧損達到23%。
　　胡玉敏這樣告訴記者：今年10月31日上午，農業(yè)銀行天津馨名園支行工作人員打來(lái)電話(huà)，說(shuō)自己購買(mǎi)的“‘本利豐’07年第十一期信托”產(chǎn)品虧損22%，并勸說(shuō)我延期一年。在拒絕延期后，銀行工作人員又打來(lái)電話(huà)，說(shuō)是要提前贖回該款產(chǎn)品，需要本人去簽字，否則資金不能保證20日后打到賬戶(hù)。再次拒絕后，工作人員又打來(lái)電話(huà)，說(shuō)不簽字也按贖回計算，但這次說(shuō)資金可以保證20日后打到賬戶(hù)。
　　齊偉等人告訴記者，他們11月12日曾到天津銀監局反映此問(wèn)題，銀監局接待人員將他們提供的材料復印，答應調查此事并盡快給予答復。但目前天津銀監局尚沒(méi)有任何形式的答復。
　　記者找到農業(yè)銀行天津分行，其個(gè)人業(yè)務(wù)部的一位工作人員說(shuō)，今年以來(lái)天津市各銀行推出的理財產(chǎn)品有200多億元的規模，農行“本利豐”有6億多元，這款產(chǎn)品的虧損主要源于國際金融危機。銀行對虧損客戶(hù)表示理解，正在努力做好客戶(hù)的解釋工作�！�
　　這些投資者對記者表示，建議監管部門(mén)應立即阻止農業(yè)銀行不負責任銷(xiāo)售理財產(chǎn)品的行為，并對銀行欺騙客戶(hù)的行為進(jìn)行查處，給廣大投資者一個(gè)交代。

理財產(chǎn)品銷(xiāo)售應規范化

　　近段時(shí)間以來(lái)，各地頻繁出現由于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品零收益或負收益，引發(fā)投資者的不滿(mǎn)并引發(fā)群體性事件。記者通過(guò)采訪(fǎng)銀行業(yè)內人士了解到，目前銀行理財產(chǎn)品存在的主要問(wèn)題包括：
　　一是產(chǎn)品設計不合理。很多銀行的理財產(chǎn)品與國際市場(chǎng)投資產(chǎn)品掛鉤，產(chǎn)品設計復雜不易被投資者了解，且風(fēng)險較高，不適宜國內大多數投資者。
　　二是銷(xiāo)售管理不完善。很多銀行在銷(xiāo)售產(chǎn)品時(shí)既未開(kāi)展客戶(hù)風(fēng)險評估，又不能充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險，為日后客戶(hù)的投訴埋下隱患。
　　三是銀行考核機制不健全。目前商業(yè)銀行間的市場(chǎng)競爭激烈，從事理財產(chǎn)品銷(xiāo)售的工作人員過(guò)分注重銷(xiāo)售量的考核，而忽視了產(chǎn)品風(fēng)險和客戶(hù)風(fēng)險。
　　農業(yè)銀行有關(guān)人士表示，這件事對投資者和銀行都是一個(gè)教育，銀行正集中收集客戶(hù)反饋，等兌付工作完成以后，要對此事進(jìn)行反思，進(jìn)一步加強對理財產(chǎn)品銷(xiāo)售人員的教育和管理，在產(chǎn)品說(shuō)明上更充分的揭示風(fēng)險。
　　李偉農、齊偉等人表示，在整個(gè)購買(mǎi)過(guò)程中，發(fā)現銀行的工作人員沒(méi)有對自己或其他購買(mǎi)者做任何的風(fēng)險評估，也沒(méi)有詢(xún)問(wèn)家庭財產(chǎn)狀況、風(fēng)險承受能力等情況。
　　該產(chǎn)品的“產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)”上提到，“如因新股停止發(fā)行等嚴重影響投資收益的情況發(fā)生，中國農業(yè)銀行有權提前終止本理財計劃，按前款規定計算理財收益，并在理財計劃終止后10個(gè)工作日內將理財本金及收益劃轉至投資人指定賬戶(hù)”。
　　李偉農、齊偉等人告訴記者，該產(chǎn)品出現了如此大幅度的虧損，但在購買(mǎi)后的一年之中，銀行對產(chǎn)品收益狀況沒(méi)有任何形式的告知。
　　業(yè)內人士建議，在我國資本市場(chǎng)不完善、投資者素質(zhì)不高的現實(shí)情況下，目前很多銀行推出的理財產(chǎn)品并不適應我國國情。在國際市場(chǎng)持續震蕩的背景下，各類(lèi)投資產(chǎn)品均有可能出現較大虧損，監管部門(mén)和銀行應及時(shí)反思，有效控制理財產(chǎn)品銷(xiāo)售中的不規范行為。