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| [理財直通車(chē)]企業(yè)年金首次允許個(gè)人投資轉換 |
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| 2008-12-15 本報記者:張漢青 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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作為我國“三支柱”養老保障體系的重要組成部分，企業(yè)年金一經(jīng)推出就得到了廣大企業(yè)及職工的青睞。但是，由于職工人數較少，資金量較小等原因，很多中小企業(yè)無(wú)法建立獨立的企業(yè)年金計劃，由此促成了由多家企業(yè)選擇相同的管理機構并進(jìn)行年金基金集中管理的標準化企業(yè)年金產(chǎn)品的產(chǎn)生。
與獨立的企業(yè)年金計劃相比，市場(chǎng)上現有的標準化企業(yè)年金產(chǎn)品都不能提供個(gè)人投資轉換的功能，使得職工無(wú)法根據個(gè)人的風(fēng)險偏好和實(shí)際情況靈活調整個(gè)人年金財產(chǎn)的投資結構，以更好地滿(mǎn)足自身的投資需求確保年金財產(chǎn)的保值增值。特別是今年以來(lái)，由美國次級貸款引發(fā)的全球金融危機愈演愈烈，我國的資本市場(chǎng)也隨之進(jìn)入了漫長(cháng)的調整期，企業(yè)年金基金投資回報率下降。許多職工由于缺乏進(jìn)行投資轉換的途徑，只能眼看著(zhù)年金資產(chǎn)出現大幅縮水。
由中國工商銀行聯(lián)合中國光大銀行、工銀瑞信基金管理公司、華夏基金管理公司、中信證券公司等四家國內優(yōu)秀的企業(yè)年金基金管理機構專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)職工開(kāi)發(fā)的標準化企業(yè)年金產(chǎn)品——“如意養老1號”企業(yè)年金計劃首次引入允許個(gè)人進(jìn)行投資轉換的機制，凡是加入該計劃的職工都可以對其年金財產(chǎn)在不同投資組合上的配置比例進(jìn)行靈活調整。
目前，“如意養老1號”已經(jīng)設立了華夏積極配置、工銀瑞信穩健收益和中信平穩回報三個(gè)投資組合。這三個(gè)投資組合的資產(chǎn)配置各不相同、投資策略各有側重、風(fēng)險水平依次降低。華夏積極配置組合側重權益類(lèi)產(chǎn)品投資，旨在通過(guò)積極地參與資本市場(chǎng)投資，享受我國經(jīng)濟高速發(fā)展的成果，適合偏好“較高風(fēng)險、較高收益”的職工選擇；工銀瑞信穩健收益組合注重權益類(lèi)投資和固定收益類(lèi)投資間的平衡，股票等權益類(lèi)產(chǎn)品配置比例不超過(guò)15%，旨在控制投資風(fēng)險的同時(shí)追求較高收益，適合追求長(cháng)期穩定收益的職工選擇；中信平穩回報組合則全部配置于貨幣類(lèi)產(chǎn)品和固定收益類(lèi)產(chǎn)品以及“打新股”，力求在風(fēng)險最小的前提下實(shí)現企業(yè)年金基金財產(chǎn)的保值增值。
加入“如意養老1號”的職工可以根據自己的風(fēng)險偏好和市場(chǎng)狀況確定個(gè)人年金財產(chǎn)在三個(gè)投資組合上的配置比例，構造個(gè)人投資組合。同時(shí)，每年的4月和10月，職工可以個(gè)人的實(shí)際情況和市場(chǎng)變化情況進(jìn)行兩次免費的投資轉換，調整個(gè)人年金財產(chǎn)在三個(gè)投資組合上的配置比例，從而更好地規避市場(chǎng)風(fēng)險，確保企業(yè)年金基金資產(chǎn)的長(cháng)期保值增值。
在國外發(fā)達養老金市場(chǎng)上，允許個(gè)人定期進(jìn)行投資轉換是管理機構提供的最基本服務(wù)之一，幾乎所有的企業(yè)年金產(chǎn)品都具備個(gè)人投資轉換功能。在我國，由于綜合實(shí)力、管理能力、業(yè)務(wù)系統功能等方面的差異，并不是每家管理機構都有能力提供個(gè)人投資轉換服務(wù)，如意養老1號企業(yè)年金計劃產(chǎn)品的推出正好填補了這一空白。
除了獨有的個(gè)人投資轉換功能外，這款年金產(chǎn)品的優(yōu)勢還在于既能充分發(fā)揮工商銀行綜合實(shí)力雄厚、經(jīng)營(yíng)穩健規范、服務(wù)網(wǎng)絡(luò )覆蓋面廣、受托和賬戶(hù)管理經(jīng)驗豐富的優(yōu)勢，又能借助光大銀行豐富的年金資產(chǎn)托管經(jīng)驗，同時(shí)憑借工銀瑞信、華夏基金、中信證券資深的投研團隊、豐富的證券投資經(jīng)驗，為廣大中小企業(yè)和職工提供最為安全、便捷、高效、靈活的企業(yè)年金基金管理服務(wù)。 |
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