“銀行頭幾年的那種高增長(cháng)肯定不會(huì )再有了，今年的利潤目標只是爭取保證兩位數的增長(cháng)�！彪m然去年的業(yè)績(jì)還不錯，但一位回總行參加工作會(huì )的銀行人士對今年并不樂(lè )觀(guān)。
　　一方面是為了保增長(cháng)而不斷降息帶來(lái)的息差收窄，另一方面是經(jīng)濟下行帶來(lái)的資產(chǎn)質(zhì)量惡化壓力，兩面受壓的銀行業(yè)今年將不得不打起“業(yè)績(jì)保衛戰”。

銀行息差仍將收窄

　　交通銀行發(fā)展研究部最近的報告也表示，2009年商業(yè)銀行資產(chǎn)規模將逐步進(jìn)入自然增長(cháng)期，所面臨的負面因素也開(kāi)始增多，經(jīng)營(yíng)效益增速將快速回落。根據交行的增長(cháng)模型測算，銀行業(yè)年凈利潤增長(cháng)僅在5%左右，不排除個(gè)別銀行盈利水平甚至可能會(huì )出現下降。
　　交行報告稱(chēng)，2008年商業(yè)銀行凈利潤增長(cháng)由多重因素共同推動(dòng)的狀況在2009年將出現改變。利差的減小和資產(chǎn)質(zhì)量的變化將對銀行業(yè)盈利形成一定的挑戰，生息資產(chǎn)規模和中間業(yè)務(wù)增長(cháng)將成為2009年商業(yè)銀行保持凈利潤增長(cháng)的關(guān)鍵動(dòng)力。
　　申銀萬(wàn)國首席宏觀(guān)分析師李慧勇認為，中國經(jīng)濟調整的底部已經(jīng)探明，最晚從2季度起，中國經(jīng)濟將會(huì )出現明顯回升勢頭。但今年將重現通貨緊縮，CPI和PPI會(huì )呈現U型走勢。在政策預期方面，央行還會(huì )再降息81個(gè)基點(diǎn)，而且主要集中在上半年。
　　而據天相投顧的測算，對稱(chēng)降息27個(gè)基點(diǎn)，將使2009年上市銀行的平均凈利息收益率下降5.3個(gè)基點(diǎn)，凈利潤增速降低3.1個(gè)百分點(diǎn)，銀行凈利息收益將有一定幅度的收窄。這對目前以利息收入為主要營(yíng)業(yè)收入的銀行盈利將構成重要影響。

資產(chǎn)質(zhì)量拐點(diǎn)出現

　　去年國內銀行不良貸款余額減少7002.4億元，不良貸款率下降3.71個(gè)百分點(diǎn)至2.45%。但有專(zhuān)家認為，不良率整體呈現下降趨勢，但不良余額已有所增加，若扣除壞賬核銷(xiāo)的因素，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的拐點(diǎn)已經(jīng)出現。
　　此外，在政府巨額投資的帶動(dòng)下，去年底銀行貸款激增，12月份新增貸款高達7718億。有專(zhuān)家擔憂(yōu)，在經(jīng)濟下行周期中，銀行逆周期擴張貸款，將會(huì )承擔更大的資產(chǎn)質(zhì)量壓力。
　　安信證券的報告稱(chēng)，預計2009、2010年是企業(yè)經(jīng)營(yíng)最困難的兩年，其中出口和制造業(yè)將面臨較大風(fēng)險，不良貸款從投放到不良暴露的平均滯后時(shí)間為大概2年時(shí)間，不良貸款多數是在經(jīng)濟高速增長(cháng)期或貸款高增長(cháng)期投放的，不良貸款反彈有可能在2009年上半年開(kāi)始體現得較為明顯，而且不良率上升的趨勢可能在下半年到2010年持續。

留足撥備過(guò)寒冬

　　“我在一家股份制銀行當獨立董事。我們現在做的第一件事就是加大核銷(xiāo)力度，多提撥備�！眹鴦�(wù)院發(fā)展研究中心金融所副所長(cháng)巴曙松說(shuō)。他認為，趁著(zhù)08年業(yè)績(jì)還不錯，銀行不良資產(chǎn)的核銷(xiāo)力度應該再加大一點(diǎn)，不良資產(chǎn)的撥備應該在多提一點(diǎn)，也好留點(diǎn)過(guò)冬的“冬糧”。
　　去年國內銀行不良繼續保持雙降，財務(wù)指標也大幅提高。但在次前的銀監會(huì )經(jīng)濟金融形勢通報上，銀監會(huì )主席劉明康反復強調要繼續嚴控不良貸款余額和比率。
　　同時(shí)，銀監會(huì )給國內銀行還劃了一道硬指標。銀監會(huì )要求，國內銀行撥備覆蓋率至少要達到130%以上。風(fēng)險較高的銀行應更加注重創(chuàng )造條件，進(jìn)一步將撥備覆蓋率提高到150%以上。此外，銀監會(huì )還要求國內銀行全年都要加快不良資產(chǎn)處置，加強核呆撇賬工作，按照“賬銷(xiāo)、案存、權在”的原則，多渠道加大處置不良資產(chǎn)的力度。

銀行業(yè)績(jì)仍將有個(gè)位數增長(cháng)

　　但不少機構仍然看好中國銀行業(yè)前景。瑞銀董事、亞洲金融業(yè)研究小組成員王瑤平在“第九屆瑞銀大中華研討會(huì )”上表示，過(guò)去幾年國內銀行的盈利超乎大家的預期，所以在各種不利因素下2009年會(huì )有一個(gè)快速回落。但大部分銀行現在已經(jīng)具備較有吸引力的估值水平，預計中國銀行業(yè)今年整體凈利潤將有個(gè)位數的增長(cháng)。
　　建設銀行研究部高級經(jīng)理趙慶明表示，在經(jīng)濟調整過(guò)程中，各家銀行都在尋找新的業(yè)務(wù)機會(huì )，今年的亮點(diǎn)在于中小企業(yè)業(yè)務(wù)、企業(yè)并購貸款和消費信貸方面。