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| 2009-06-02 記者：趙曉輝 陶俊潔 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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本報北京電
在近兩年的試行之后，《證券公司分類(lèi)監管規定》日前正式出臺。根據規定，證監會(huì )及其派出機構根據證券公司分類(lèi)結果，對不同類(lèi)別的證券公司實(shí)施區別對待的監管政策。
據介紹，證券公司分類(lèi)是指以證券公司風(fēng)險管理能力為基礎，結合公司市場(chǎng)競爭力和持續合規狀況，評價(jià)和確定證券公司的類(lèi)別。根據證券公司評價(jià)計分的高低，將其分為A、B、C、D、E等5大類(lèi)，11個(gè)級別。
新規定簡(jiǎn)化了原有的券商評價(jià)指標，將風(fēng)險管理能力評價(jià)指標從6大類(lèi)69個(gè)指標簡(jiǎn)化為資本充足、公司治理與合規管理、動(dòng)態(tài)風(fēng)險監控、信息系統安全、客戶(hù)權益保護、信息披露等6大類(lèi)27個(gè)指標。
另外，在考察券商凈資本規模絕對數指標的同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注凈資本的相對數指標，標準設定既反映資本支撐下的風(fēng)險承受能力，也兼顧凈資本使用效率，而不是導向單純追求資本規模越大越好。
證監會(huì )有關(guān)負責人表示，這一做法適當降低了凈資本超過(guò)規定標準倍數的加分分值，增加了凈資本收益率指標，同時(shí)吸取當前國際金融危機中一些投行因杠桿水平過(guò)高引發(fā)風(fēng)險的教訓，規定了凈資本與負債比例、凈資本與各項風(fēng)險資本準備之和的比例等相對數指標的加分標準。
新規的另一個(gè)特點(diǎn)體現在鼓勵券商創(chuàng )新、增強核心競爭力上。在經(jīng)紀業(yè)務(wù)方面，規定采用代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入指標或部均代理買(mǎi)賣(mài)證券業(yè)務(wù)凈收入指標，鼓勵行業(yè)在經(jīng)紀業(yè)務(wù)方面進(jìn)行規�；�(jīng)營(yíng)，根據市場(chǎng)需求進(jìn)行網(wǎng)點(diǎn)布局，彌補市場(chǎng)空白，做強經(jīng)紀業(yè)務(wù)。
在承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)方面和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，規定分別用承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)、并購重組等財務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)凈收入或主承銷(xiāo)家數指標取代前兩年分類(lèi)評價(jià)中采用的承銷(xiāo)金額指標，用資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)凈收入指標取代前兩年分類(lèi)評價(jià)中采用的受托管理本金指標，使得對相關(guān)業(yè)務(wù)競爭力水平的衡量更為合理，也更為公平。
同時(shí)，規定還鼓勵證券公司加強成本管理，改變盲目投入、高成本運營(yíng)的粗放式經(jīng)營(yíng)模式，并鼓勵、引導證券公司創(chuàng )新，對創(chuàng )新成果在行業(yè)推廣的，在評價(jià)中予以加分。
據介紹，證券公司由于違規行為和異常情況被采取相關(guān)監管措施或由自律組織采取紀律處分后，其結果將在評價(jià)計分中反映，以督促公司建立持續合規機制。同時(shí)，證券公司分類(lèi)結果除作為繳納保護基金的比例依據，還將作為申請增加業(yè)務(wù)種類(lèi)、新設營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、發(fā)行上市等事項的審慎性條件和確定新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品試點(diǎn)范圍和推廣順序的依據。 |
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