去年曾紅極一時(shí)的萬(wàn)能險正遭遇著(zhù)前所未有的銷(xiāo)售困境，記者近期從市場(chǎng)上了解到，目前各家保險公司對待萬(wàn)能險的態(tài)度不是下調利率，就是停止銷(xiāo)售。萬(wàn)能險緣何遭遇如此急轉直下的待遇？它的停售又會(huì )給消費者帶來(lái)怎樣的影響？

    利差損導致危機

    據了解，從去年9月份開(kāi)始，相繼有20余家保險公司下調了萬(wàn)能險產(chǎn)品的結算利率。今年4月，泰康人壽叫停個(gè)險渠道的泰康卓越財富2007終身壽險(萬(wàn)能型)；5月，華泰人壽在部分城市停售財智人生A/B。繼此以后，有關(guān)部分公司停售萬(wàn)能險的消息更是漫天飛舞。
    對此，專(zhuān)家表示由于市場(chǎng)利率的不斷降低，保險公司的投資實(shí)際收益已經(jīng)低于一些壽險產(chǎn)品的預定利率，但紅利依舊要照約定支付給客戶(hù)，保險公司虧損的壓力加大�！澳壳暗耐顿Y效益不好，因此萬(wàn)能險的結算利率很難再提高；而且在銀保渠道上，萬(wàn)能險的投訴率也比較高，原因在于現有結算利率與當初預期收益有差距，因此目前選擇暫時(shí)停售�！碧┛等藟塾嘘P(guān)人士表示。
    “收益倒掛是這些萬(wàn)能險停售的主要原因，再加上保險資金去年整體收益的不景氣，嚴重打擊了保險公司繼續擴大萬(wàn)能險業(yè)務(wù)的信心�！笔锥冀�(jīng)貿大學(xué)金融學(xué)院保險系教授庹國柱分析指出，至于那些目前仍然能夠維持相對較高萬(wàn)能險收益的保險公司，主要是因為動(dòng)用了前期積累下來(lái)的平滑準備金，但這種用“過(guò)往盈利補貼現在虧損”的方式支撐預定利率，在當下金融市場(chǎng)萎靡、投資收益率較低的背景下，長(cháng)期看來(lái)是難以為繼的。因此，保險公司不得不調整策略，叫停部分可能導致公司虧損的產(chǎn)品。

    原客戶(hù)不受影響

    曾經(jīng)的“香餑餑”變成了“燙手山芋”，萬(wàn)能險停售是否會(huì )對那些已購買(mǎi)該產(chǎn)品的投保人利益造成影響呢？
    平安人壽一位杜姓代理人向記者表示，部分產(chǎn)品停售是有多方面原因的，停售并不一定代表產(chǎn)品有問(wèn)題，有時(shí)甚至是因為產(chǎn)品“太好”，比如分紅多、利率高、價(jià)格低，因而導致保險公司虧損，才不得不終止銷(xiāo)售。一般而言，自發(fā)停售多是企業(yè)產(chǎn)品結構調整的一項常見(jiàn)措施，但對于違規被監管部門(mén)勒令撤柜的則應多加小心。
    “作為一種投資性險種，萬(wàn)能險的保費一旦收繳就會(huì )流入一個(gè)特定的資金池，公司有專(zhuān)門(mén)的部門(mén)對此進(jìn)行投資�！碧┛等藟蹖幉ü�司有關(guān)人士表示，雖然部分萬(wàn)能保險產(chǎn)品停售，但對于購買(mǎi)的原保險客戶(hù)并不會(huì )產(chǎn)生影響，保險公司都將按照保險合同履行約定責任。

    萬(wàn)能險宜長(cháng)期持有

    針對目前萬(wàn)能險的不景氣現狀，業(yè)內人士表示，對比銀行儲蓄來(lái)說(shuō)，眼下萬(wàn)能險還是有一定投資價(jià)值的，尤其是目前大多數公司的結算利率保持在4%左右，只是購買(mǎi)者不能再像以前那樣盲目看高，或對其收益率有太高的期許。
    “從長(cháng)遠來(lái)看，萬(wàn)能險仍是一個(gè)相對具吸引力的產(chǎn)品，只是由于目前投資效益不好，很難再提高結算利率，這導致了與當初預期的收益的差距，因此目前選擇暫時(shí)停售。但公司會(huì )根據市場(chǎng)情況開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，可能會(huì )在第三季度推出新的萬(wàn)能險產(chǎn)品�！碧┛等藟塾嘘P(guān)人士對記者說(shuō)。
    據了解，萬(wàn)能險作為一種投資性險種，在投資最初的3至5年時(shí)間內，其實(shí)際收益并不一定能讓人滿(mǎn)意，甚至會(huì )出現虧損。因此，專(zhuān)家建議投保人在進(jìn)行選擇時(shí)，盡量購買(mǎi)保障額度高、保障范圍廣、保障期間長(cháng)的產(chǎn)品。保障期間太短，投資收益無(wú)法充分體現出來(lái)。保障期間越長(cháng)，越能避免經(jīng)濟波動(dòng)所帶來(lái)的收益波動(dòng)，使投資收益更符合預期。