本報訊 受益于海外市場(chǎng)特別是香港市場(chǎng)3月份以來(lái)的強勁反彈，一度備受質(zhì)疑的QDII基金終于撥云見(jiàn)日迎來(lái)首波業(yè)績(jì)井噴。據統計，9只已出海QDII基金已連續三個(gè)月保持10%左右的月漲幅，近兩月更以12.34%、9.33%的平均漲幅大幅領(lǐng)先于同期A(yíng)股偏股基金。
據了解，分散單一市場(chǎng)投資風(fēng)險一直是QDII最核心的價(jià)值之一。在實(shí)際運作中，QDII除通過(guò)日常投資運作來(lái)控制市場(chǎng)集中風(fēng)險外，更多地則通過(guò)科學(xué)的產(chǎn)品設計從制度上進(jìn)行規避。以成立于2008年2月的工銀全球基金為例，該基金作為國內首只“中國機會(huì )”主題QDII基金，并不專(zhuān)注于某一特定區域，而是以“中國機會(huì )”為投資線(xiàn)索，30%至50%的資產(chǎn)比例投資于海外上市的中國公司，50%至70%投資于全球范圍內受益于中國經(jīng)濟增長(cháng)的外國公司。工銀全球今年一季度報告顯示，基金在香港市場(chǎng)的資產(chǎn)配置比例僅為40.62%，其余32.32%的股票資產(chǎn)則分配在美國、韓國、瑞士、德國等市場(chǎng)。這樣一來(lái)，既能夠有效地分散單一市場(chǎng)風(fēng)險，將風(fēng)險平抑至全球資本市場(chǎng)，同時(shí)也能夠以鮮明的投資主題積極把握全球性投資機會(huì )。 |
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