資金紛進(jìn)股市民間借貸利率走高

    今年以來(lái)，信貸頻頻放出天量并未能從根本上解決中小企業(yè)及個(gè)體經(jīng)營(yíng)者融資難的問(wèn)題。相反，民間借貸意愿強烈，投資性融資趨勢明顯。但受股市可能觸底反彈預期影響，大量閑置資金從民間借貸市場(chǎng)退出，伺機進(jìn)入股市的意圖明顯，造成民間借貸難度加大，利率走高。這一現象加重了企業(yè)負擔，并驅使部分銀行信貸資金變相流入民間借貸市場(chǎng)，引發(fā)銀行貸款風(fēng)險。專(zhuān)業(yè)人士建議從規范、監管、創(chuàng )新三方面著(zhù)手，逐步化解當前民間借貸風(fēng)險。

    民間融資意愿強烈借貸利率“逆市”攀升

    山東銀監局以黃河三角洲某縣為樣本，通過(guò)對中小企業(yè)、城鎮居民、農戶(hù)和個(gè)體工商戶(hù)這一傳統“融資難群體”民間融資情況調查發(fā)現，當前民間借貸需求十分旺盛，其發(fā)展勢頭明顯超過(guò)去年同期水平。
    截至今年3月末，山東銀監局所調查的10家個(gè)體工商戶(hù)和20戶(hù)城鎮居民中，銀行貸款總量下降了960萬(wàn)元，而同期民間融資總額達到1082萬(wàn)元左右，比上年同期增長(cháng)了38%。而在所調查的50戶(hù)農戶(hù)中，銀行貸款下降約50萬(wàn)元，親朋好友之間借貸總額上升了65萬(wàn)元。銀行信貸與民間融資間此消彼長(cháng)的變化趨勢明顯。
    與此同時(shí)，大量閑置資金從民間融資市場(chǎng)退出，資金提供主體更多傾向于高風(fēng)險高收益領(lǐng)域，加大了民間融資難度。截至2009年3月末，調查縣儲蓄存款較年初增加28831萬(wàn)元，較上年同期增加16823萬(wàn)元，增量資金中活期存款占比較高，資金持有者等待時(shí)機進(jìn)入股市的意圖明顯。
    受民間借貸呈現出“賣(mài)方市場(chǎng)”態(tài)勢的影響，民間借貸利率高企。調查顯示，在基準利率大幅下調背景下，民間借貸利率不降反升。目前調查縣民間借貸平均利率區間保持在年利率13%-15%之間，短期(6個(gè)月以?xún)?農戶(hù)貸款利率更是高達15%-17%。部分企業(yè)還反映，2007年以前用15%的年息就能很快融到足夠的生產(chǎn)資金，現在用20%的年息也難以保證足夠的生產(chǎn)資金。

    民間借貸“賣(mài)方市場(chǎng)”潛伏三大風(fēng)險

    記者調查發(fā)現，由當前特殊經(jīng)濟形勢催熱的民間借貸“賣(mài)方市場(chǎng)”雖然短期內能夠緩解中小企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)者融資難題，但從中長(cháng)期來(lái)看，民間借貸“賣(mài)方市場(chǎng)”潛伏著(zhù)三大值得關(guān)注的風(fēng)險。
    首先是容易引發(fā)債務(wù)糾紛。民間借貸本身手續簡(jiǎn)單，缺乏管理和法律約束，出借人往往缺乏對欠款人的信用狀況、還款能力以及借款用途的綜合考量，缺乏動(dòng)產(chǎn)或不動(dòng)產(chǎn)抵押。值得注意的是，當前民間借貸期限逐步由臨時(shí)性周轉向長(cháng)期投資方向發(fā)展，期限多在1年-2年之間。融資半徑也從原來(lái)的小范圍擴大到鄉、縣一級，少數已經(jīng)發(fā)展到了縣外，金額也由過(guò)去的幾千元發(fā)展到幾萬(wàn)元甚至幾十萬(wàn)元。因此借貸風(fēng)險大大增加，一旦發(fā)生欠債不還等糾紛時(shí)，暴力催收現象很可能升級，對社會(huì )穩定產(chǎn)生不利影響。
    其次，部分加重了企業(yè)負擔，妨礙國家產(chǎn)業(yè)機構調整。由于民間借貸利率過(guò)高，導致借款企業(yè)財務(wù)支出額度進(jìn)一步增大，壓縮了利潤空間，甚至出現利潤負增長(cháng)，不利于企業(yè)健康發(fā)展。而且民間借貸中貸款的中小企業(yè)超過(guò)1/3來(lái)自國家限制的“兩高一資”行業(yè)，借貸雙方在協(xié)議簽訂之初就已為資金的安全性埋下了潛在風(fēng)險。
    最后，容易導致信貸風(fēng)險“間接傳導”至銀行系統。受民間借貸利率高企的驅使，一部分發(fā)展前景好、資產(chǎn)質(zhì)量高、盈利能力強的企業(yè)在獲得了充裕的銀行信貸支持之后，將信貸資金轉往其開(kāi)設在其他銀行的賬戶(hù)，然后將貸款轉借給其他關(guān)系戶(hù)，造成銀行信貸資金間接參與民間借貸。當前經(jīng)濟形勢下，企業(yè)運行不夠穩定，效益受各方因素影響較大。在企業(yè)效益較好之時(shí)取得貸款外借后，一旦企業(yè)效益下滑，或外借企業(yè)到期不能歸還借款，最終風(fēng)險仍將轉嫁至銀行。

    民間借貸待規范“融資難群體”盼創(chuàng )新

    山東銀監局局長(cháng)周忠明認為，當前形勢下，面對民間借貸出現的新情況和潛在的風(fēng)險，建議國家一方面通過(guò)法律法規規范民間借貸行為，加強對銀行信貸資金的監管力度，另一方面仍要繼續加大金融創(chuàng )新力度，滿(mǎn)足正當的民間信貸需求。
    第一，建議盡快出臺《放貸人條例》，為民間借貸合法定位，將民間借貸納入國家金融監管體系，明確從事民間借貸的范圍和準入條件，設置禁止類(lèi)條款；同時(shí)加快《反高利貸法》等其他有關(guān)民間借貸的立法進(jìn)程，引導民間借貸規范發(fā)展，對攫取高額暴利的放高利貸者堅決予以打擊、取締。
    第二，建議各銀行業(yè)金融機構加強對貸后檢查重要性的認識，加大貸后檢查執行力度，杜絕信貸資金外流。對企業(yè)轉出信貸資金至他行賬戶(hù)時(shí)，應從嚴把關(guān)，要求企業(yè)說(shuō)明轉賬理由并提供合理依據，轉賬依據如不充分，應拒絕辦理。轉賬后，應要求企業(yè)第一時(shí)間提供信貸資金運用情況及相關(guān)銀行會(huì )計憑證回單或企業(yè)內部作賬憑證。如發(fā)現企業(yè)挪用貸款，應暫停為其辦理授信，敦促其籌措資金提前還貸，以此杜絕信貸資金間接流入民間借貸市場(chǎng)。
    第三，提升金融服務(wù)水平，疏通融資瓶頸。民間借貸的快速發(fā)展一定程度上反映出國家主體金融機構對縣域特別是鎮村支持仍然不足，從而給民間借貸提供了空間。各銀行業(yè)金融機構應進(jìn)一步加快小企業(yè)專(zhuān)營(yíng)機構的建設步伐，采取切實(shí)有效的措施，放寬中小企業(yè)信貸準入條件，開(kāi)辟信貸綠色通道，在確保資金安全的前提下，最大限度地滿(mǎn)足市場(chǎng)需求，讓有效益、守信用的中小企業(yè)及個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶(hù)及時(shí)得到信貸支持。與此同時(shí)，銀行業(yè)金融機構還應積極開(kāi)發(fā)符合企業(yè)、公眾需求的金融理財產(chǎn)品，積極引導民間資金流向正規渠道。