經(jīng)歷了金融危機，客戶(hù)開(kāi)始理性分析自身資產(chǎn)狀況，合理進(jìn)行理財投資。作為穩定收益的理財產(chǎn)品，投資型保險中的分紅保險是一個(gè)不錯的選擇。分紅保險長(cháng)期收益率比儲蓄高，風(fēng)險性比股票低，此外還有保險自身的優(yōu)勢———保障，但短期變現能力比較差，流動(dòng)性不高，客戶(hù)需要具有長(cháng)期投資規劃的打算。所以說(shuō)，分紅保險是一個(gè)中性穩健的投資渠道。

    分紅險兼具“保障”和分紅

    所謂分紅保險，是指保險公司將其實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果優(yōu)于定價(jià)假設的盈余，按一定比例向客戶(hù)進(jìn)行分配的新型人壽保險產(chǎn)品。投保分紅保險，客戶(hù)除享受固定的保險利益外，還可以分享保險公司的經(jīng)營(yíng)成果，獲得紅利分配。
    分紅保險提供給客戶(hù)的保險保障與非分紅傳統保險一般沒(méi)有差別，都是在合同中明確約定的，這部分即是所謂的“保底”，也就是說(shuō)無(wú)論保險公司的投資與經(jīng)營(yíng)狀況如何，保險公司都要按合同約定承擔保險責任。
    而分紅保險的紅利分配，則與保險公司分紅業(yè)務(wù)的投資與經(jīng)營(yíng)情況掛鉤：保險公司盈利水平高，客戶(hù)收益也隨之水漲船高，上不封頂；保險公司盈利水平低，客戶(hù)收益也會(huì )相對降低。實(shí)際上，保險公司分紅保險業(yè)務(wù)可分配盈余的大部分(70%以上)是由投保分紅險的客戶(hù)享有，而客戶(hù)也承擔沒(méi)有紅利分配的風(fēng)險。

    紅利來(lái)自可分配盈余

    理論上分析，分紅保險的紅利來(lái)源于利差益、死差益和費差益所產(chǎn)生的可分配盈余。利差益，是指保險公司分紅業(yè)務(wù)實(shí)際的投資收益高于預計的投資收益率(預定利率)時(shí)所產(chǎn)生的盈余；死差益，是指保險公司該險種被保險人的實(shí)際死亡人數小于預定死亡人數時(shí)所產(chǎn)生的盈余；費差益，是指保險公司分紅業(yè)務(wù)實(shí)際的經(jīng)營(yíng)費用低于預計的經(jīng)營(yíng)費用所產(chǎn)生的盈余。
    在壽險產(chǎn)品設計時(shí)，保險公司費率的厘定主要考慮三個(gè)因素：預定死亡率、預定利率、預定費用率，而費率一經(jīng)厘定，不能隨意改動(dòng)。由于人壽保險具有保險期限長(cháng)、風(fēng)險發(fā)生不確定等特點(diǎn)，保險期間往往長(cháng)達幾十年，在這樣漫長(cháng)的時(shí)間內，實(shí)際發(fā)生的情況顯然不可能同預期的情況完全一致。
    一旦實(shí)際情況好于預期情況，就會(huì )出現以上利差益、死差益或費差益(反之稱(chēng)為利差損、死差損或費差損)，保險公司將利差益、死差益和費差益所形成的利潤按一定比例(可分配盈余不低于70%)分配給客戶(hù)，稱(chēng)作“三差分紅”，這就是紅利的來(lái)源。

    保額分紅讓投保人躲過(guò)通脹

    目前市面上的分紅產(chǎn)品，大多采取的是美式分紅方法，也就是說(shuō)，只將利差、費差、死差這“三差”參與紅利分配；而保額分紅則屬于“英式分紅”，是以保額為基礎進(jìn)行分紅，將當期紅利增加到保單的現有保額之上。此種分紅方式更能突出保險產(chǎn)品特有的投資與保障的特性，使投保人在保障期內無(wú)需核保、申請增加保額便可滿(mǎn)足其不斷增長(cháng)的保障需求，在一定程度上可以緩解因通貨膨脹可能導致的保障貶值。
    此外，專(zhuān)家也提醒，分紅產(chǎn)品的每年分紅水平并不固定，保險公司不會(huì )給予許諾，如果投資者發(fā)現營(yíng)銷(xiāo)員在做產(chǎn)品介紹時(shí)，承諾了回報率，毫無(wú)疑問(wèn)屬故意誤導。
    另外分紅保險在資金的專(zhuān)款專(zhuān)用上有它獨特的優(yōu)勢，客戶(hù)可以把教育金、養老等剛性需求利用一部分資金進(jìn)行合理分配規劃。