基本情況：

    趙老先生，63歲，退休，月退休金4300元，享受公費醫療。
    趙老太太，62歲，退休，月退休金2300元，享受醫保。
    兩人居住地北京，有住房?jì)商�，一套自住，一套出租，租金每�?000元。存款3萬(wàn)元，借款5萬(wàn)元，無(wú)其他投資。

    理財目標：

    希望能在3年內還清子女的借款5萬(wàn)元(現有3萬(wàn)元存款為的是應對不時(shí)之需，故未作還款用途)。
    每年能旅游一次，費用預計在2萬(wàn)元。
    盡管兩人均有相應的醫療保障，但兩人仍為未來(lái)的看病費用擔憂(yōu)，希望能夠通過(guò)保守投資積攢一部分醫藥費用，不為子女添負擔。
    面對市場(chǎng)上林林總總的投資品種，老年人該如何挑選適合自己的“以錢(qián)生錢(qián)”的方法。

    理財分析：

    從生命周期來(lái)看趙老先生夫婦都已進(jìn)入退休期，在這段時(shí)期中二老的收入和支出都會(huì )相應減少，唯一增加的就是潛在醫療費用，但是由于趙老先生的單位福利較好，可享受公費醫療，從這一點(diǎn)上看趙老先生不需為未來(lái)的醫療過(guò)多擔心。相比之下，趙老夫人雖然有基本醫療保障，但不足以應對未知的醫療費用。
    從家庭財務(wù)分析可以看出，二老不僅每月有6600元且每月還有第二套房租收入。雖然信息中沒(méi)有提及二老的月支出，但是按照老年人正�；ㄤN(xiāo)，年結余應在8萬(wàn)元左右。在負債方面雖然有5萬(wàn)元的外債，但屬于親屬之間周轉，不會(huì )給平時(shí)造成過(guò)大壓力。

    理財規劃

    1、現金規劃：首選銀行提高資金流動(dòng)性

    由于趙老先生夫婦都已進(jìn)入老年，在這一時(shí)期身體步入老齡化，對醫療方面資金的潛在需求將大大提升。此外，家庭承受風(fēng)險的能力下降，對資金的安全性要求要遠高于收益性。由此，在調整資金流動(dòng)性方面需要考慮提高其流動(dòng)性比。從趙老先生家庭存款來(lái)看，所預留的家庭應急金的比重還是較高的。根據趙老先生家庭情況可將流動(dòng)性比調整為6倍的月支出，用于保障其由于突發(fā)性疾病而就醫。雖然二老都有醫療保障，但考慮到公費醫療和醫保的費用滯后性，保留這部分資金還是有必要的。對于這部分資金建議盡量選擇銀行進(jìn)行持有，以保持流動(dòng)性的最大化。

    2、投資規劃：房產(chǎn)是租是賣(mài)有講究

    從資料的描述可以看出，趙老先生夫婦對風(fēng)險的承受力相當弱，其投資目的趨向于資產(chǎn)的保值，投資風(fēng)格側重于保守型，這就決定了其資產(chǎn)配置狀況。目前二老的投資資產(chǎn)主要以?xún)商追慨a(chǎn)為主，但其租賃收益偏低。根據趙老先生夫婦的年齡，可選擇離市區較遠的房產(chǎn)居住，將近市區的房產(chǎn)租賃，使得收益最大化。若兩套房產(chǎn)的租賃收益都不高，可考慮選擇行情較好時(shí)期將其出售，一次性獲得收益。目前趙老先生房產(chǎn)租賃收益是每月2000元，年收益是2.4萬(wàn)元，如果經(jīng)過(guò)調整后租賃年收益不能超過(guò)其房產(chǎn)價(jià)值的3.6%的話(huà)，則可以考慮將房產(chǎn)變現，購買(mǎi)固定收益銀行理財產(chǎn)品或貨幣市場(chǎng)基金。這兩種都屬于收益性相對較低的理財產(chǎn)品，但是通常都會(huì )高出銀行定期存款利率。同時(shí)，還可適當投資于基金。在配置時(shí)，可將30%左右的資金購買(mǎi)平衡型基金，另外70%左右的資金購買(mǎi)債券型基金，這樣基本可以保證5%的年復合收益率。

    3、養老規劃：若無(wú)負擔建議以反售領(lǐng)金保障晚年生活

    在這一時(shí)期趙老先生夫婦最大的目標是享受生活，由此，穩定的資金來(lái)源很重要。如果無(wú)需為子女遺留房產(chǎn)，可考慮以反售領(lǐng)金的方式加強養老金的供給。反售領(lǐng)金是指將房產(chǎn)所有權以時(shí)間的推移逐步轉移給銀行。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是銀行反向貸款購買(mǎi)趙老先生的住房，每月銀行支付一定的現金流給趙老先生，待二老百年之后房產(chǎn)所有權便完全歸銀行所有，而最后剩余還款則由二老法定繼承人領(lǐng)取。這樣的安排可以保證二老晚年生活有穩定的資金來(lái)源，并能夠有一定結余，每年2萬(wàn)元的旅游預算應可得到滿(mǎn)足。（北京東方華爾理財團隊）