在美國總統奧巴馬的首次中國行中,中美雙方在環(huán)保、新能源等綠色經(jīng)濟領(lǐng)域達成的一系列重頭合作。分析師認為,考慮到12月舉辦的哥本哈根會(huì )議的政策驅動(dòng),環(huán)保相關(guān)板塊將會(huì )持續走強。從披露的三季度業(yè)績(jì)看,環(huán)保行業(yè)上市公司業(yè)績(jì)普遍同比、環(huán)比雙雙增長(cháng)。
哥本哈根會(huì )議推動(dòng)減排
即將在12月舉辦的哥本哈根氣候議已經(jīng)成為全球關(guān)注的焦點(diǎn)。分析師認為,受事件驅動(dòng),節能環(huán)保和新能源等低碳經(jīng)濟板塊四季度跑贏(yíng)指數是大概率事件。 大成基金認為,從國際大環(huán)境來(lái)看,隨著(zhù)12月份哥本哈根氣議的召開(kāi),低碳經(jīng)濟相關(guān)板塊在短期內不可避免地將成為市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)之一。其中,節能減排和清潔能源應該是最主要的投資主線(xiàn),因為低碳經(jīng)濟本身的直接目標就是控制污染物和溫室氣體的排放總量。 長(cháng)江證券分析師魯瑜認為,今年12月將在哥本哈根召開(kāi)有關(guān)低碳經(jīng)濟的會(huì )議上,美國有可能會(huì )簽訂《京都議定書(shū)》,進(jìn)而刺激美國相關(guān)板塊,聯(lián)動(dòng)國內板塊發(fā)力。因為美國總統奧巴馬一直提倡新能源政策,所以有可能會(huì )在今年簽約。即便最終不簽,關(guān)于會(huì )議的一些預期,也會(huì )帶動(dòng)一些相關(guān)個(gè)股的炒作。 中信建投的報告稱(chēng),節能、減排和清潔能源是低碳經(jīng)濟的三條投資主線(xiàn)。低碳經(jīng)濟的直接目標是控制污染物和溫室氣體的排放總量,由于新能源在能源中占比很低,短期內對碳減排的實(shí)質(zhì)性貢獻有限,而“節能”和“減排”路線(xiàn)對碳減排的實(shí)質(zhì)性貢獻更大。
節能環(huán)保未來(lái)十年年增四成
國家發(fā)改委能源所近日發(fā)布《2050中國能源和碳排放報告》,預計到2020年,節能與新能源行業(yè)和其它環(huán)保行業(yè)至少有2萬(wàn)億元左右資金缺口需要填補。 報告預測,按照目前的投資增長(cháng)速度,每年資金缺口大約在2000億元,到2020年,節能與新能源行業(yè)和其它環(huán)保行業(yè)至少有2萬(wàn)億左右資金缺口需要填補。以目前每年1000億元的投資和預期每年2000億元的缺口填補資金測算,2010年投資基數為1000億元,截至2020年累計投資30000億元,則節能、新能源和環(huán)保2010-2020年投資CAGR為40.51%。 國元證券研究員張曉輝表示,節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)是戰略性新興產(chǎn)業(yè),是新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn),發(fā)展前景廣闊,2008年我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)年產(chǎn)值7900億元,預計到2012年,中國節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將達2.8萬(wàn)億元。中國將把發(fā)展節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為發(fā)展綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟的重要支撐,著(zhù)力從四個(gè)方面推動(dòng)節能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。 國元證券的報告認為,環(huán)保行業(yè)成長(cháng)空間巨大,2003-2007年間工業(yè)廢氣排放量年均增長(cháng)18.2%,CO2減排將成為大氣環(huán)境保護的重要領(lǐng)域;全國仍有約1/4的設市城市和近80%的縣城未建成污水處理廠(chǎng),“十一五”期間建設污水處理設施需投資3320億元;2000-2008年工業(yè)固體廢棄物產(chǎn)生量年均增長(cháng)11.2%,綜合利用量年均增長(cháng)17.2%。此外,資源綜合利用前景廣闊。資源化利用如再生水、污泥發(fā)電、垃圾發(fā)電、煤矸石發(fā)電、秸稈發(fā)電等均屬于重點(diǎn)鼓勵發(fā)展的節能環(huán)保型產(chǎn)業(yè),未來(lái)具有廣闊的發(fā)展前景。
環(huán)保板塊存在兩大成長(cháng)動(dòng)能
金百靈投資秦洪認為,節能減排產(chǎn)業(yè)概念股目前存在兩大成長(cháng)動(dòng)能,包括環(huán)境政策的壓力、以及政策的推動(dòng)。首先,環(huán)境稅等政策壓力。近年來(lái),隨著(zhù)我國環(huán)境壓力的增強,政府開(kāi)始重視環(huán)境保護。近期環(huán)保部部長(cháng)、財政部部長(cháng)曾多次在會(huì )議或講話(huà)中提到要研究開(kāi)征環(huán)境稅,一旦開(kāi)征環(huán)境稅,必然會(huì )推動(dòng)著(zhù)相關(guān)企業(yè)加強節能減排設備的投入,有利于節能減排產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這也得到了海外市場(chǎng)的佐證,比如碳稅讓挪威部分經(jīng)濟部門(mén)二氧化碳排放量年均下降20%以上。這些成果都是節能減排產(chǎn)業(yè)的功效。 秦洪表示,二是財政政策的扶持與引導。由于節能減排主要靠政策的引導,因此,通過(guò)財政投入來(lái)引導企業(yè)加強節能環(huán)保設備的應用。據資料顯示,我國政府在擴大內需新增4萬(wàn)億元人民幣投資中,節能減排和生態(tài)建設資金安排達2100億元人民幣,占總投資的5.25%;用于自主創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)結構調整的資金達3700億元,占總投資9.25%。這些投資可能應用于垃圾處理、污水處理等,從而通過(guò)財政投資的方式刺激節能減排產(chǎn)業(yè)的拓展,這從合加資源、海陸重工等相關(guān)公司的合同訂單中可窺一斑。而且,節能減排對企業(yè)本身也會(huì )形成一定的作用,在經(jīng)濟利益面前,也會(huì )加大節能減排設備的投資。
減排、環(huán)保受益低碳概念
秦洪認為,節能減排產(chǎn)業(yè)大發(fā)展,最大的受益者可能是兩個(gè)方面。一是節能減排設備產(chǎn)業(yè)公司。二是環(huán)保產(chǎn)業(yè)公司。包括污水處理、固廢棄物的處理等,此類(lèi)個(gè)股目前在A(yíng)股市場(chǎng)并不多,主要以合加資源、創(chuàng )業(yè)環(huán)保等品種為主。 秦洪建議,在實(shí)際操作中,可以積極關(guān)注三類(lèi)公司的投資機會(huì )。一是碳排放受益的產(chǎn)業(yè)概念公司;二是節能減排設備產(chǎn)業(yè)。因為下游需求的增長(cháng),未來(lái)的業(yè)績(jì)也有望出現大幅飆升的態(tài)勢。三是環(huán)保產(chǎn)業(yè),其中固廢棄物的處理業(yè)務(wù)前景最為樂(lè )觀(guān)。 |