股指期貨合約種類(lèi)有哪些？
　　在股指期貨交易中，有四個(gè)可選擇合約供交易：當月、下月以及隨后的兩個(gè)季月。比如現在是3月份，那么滬深300指數期貨可以交易的合約就有四個(gè)：IF1003、IF1004、IF1006和IF1009。
　　買(mǎi)哪個(gè)合約比較好？
　　選擇交易合約，主要看合約成交的活躍程度�？蛇x擇持倉和成交量較大的合約(類(lèi)似于傳統商品期貨合約中的主力合約)，以保證良好的流動(dòng)性。
　　買(mǎi)1手需要多少資金？
　　股指期貨定義每個(gè)點(diǎn)值為300元，每手合約的價(jià)值應當等于當前點(diǎn)位乘以300。如現在的點(diǎn)位3000點(diǎn)，每手合約的價(jià)值為3000×300=90萬(wàn)元。要想買(mǎi)一手合約需要的保證金為價(jià)值的15%至20%，依照20%的水平來(lái)看，買(mǎi)入一手股指期貨的合約需要18萬(wàn)元。
　　何時(shí)做多？
　　股指期貨更具現貨市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性和期貨的預期性，有兩種基本的情形我們可以選擇做多：一是在股票市場(chǎng)出現上漲過(guò)程中，期現聯(lián)動(dòng)會(huì )使期貨市場(chǎng)走高，這時(shí)可以選擇做多；二是在對未來(lái)預期將上漲的基礎上，選擇未來(lái)月份上行做多。
　　何時(shí)賣(mài)空？
　　當現貨市場(chǎng)(股市)下跌和未來(lái)預期下跌的情形下，我們可以選擇賣(mài)空股指期貨，等待市場(chǎng)下跌。
　　如何止損？
　　基本的止損方式和商品期貨無(wú)異，基本的方式有：一、按照資金比例止損。在進(jìn)場(chǎng)時(shí)就選取止損點(diǎn)位。按照資金的比例選擇止損時(shí)機，當金額少于預定的最低資金時(shí)，選擇止損離場(chǎng)。
　　二、按照技術(shù)止損。通過(guò)技術(shù)指標、均線(xiàn)系統設立止損位置，首先選擇合適的指標或均線(xiàn)，在指標給出信號，或者均線(xiàn)擊穿后激發(fā)止損命令，進(jìn)行止損。
　　三、價(jià)格比例止損。在入場(chǎng)點(diǎn)位附近設置一定比例的價(jià)格波動(dòng)空間，例如設定5%的止損比例，當價(jià)格下跌超過(guò)進(jìn)場(chǎng)價(jià)位的5%時(shí)，執行止損命令離場(chǎng)。
　　選擇交割還是不交割？
　　股指期貨的交割和商品期貨的交割有一定的差別。股指期貨的交割就是以現金交割的方式進(jìn)行結算。比如IF1003合約，最后交易日為2010年3月份的第三個(gè)星期五，交割日同最后交易日。
　　為更加有效地防范市場(chǎng)操縱的風(fēng)險，在《中國金融期貨交易所結算細則》中，滬深300股指期貨的交割結算價(jià)為最后交易日標的指數最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)。所以選擇交割還是不交割的問(wèn)題，其實(shí)質(zhì)就是判斷現在價(jià)格和最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)格哪個(gè)高的問(wèn)題。
　　以做多為例，如果判斷出最后兩小時(shí)的均價(jià)會(huì )更高，就選擇交割；相反，如果判斷現價(jià)高于未來(lái)最后兩個(gè)小時(shí)的均價(jià)，則選擇現價(jià)平倉而不交割。同理，在做空時(shí)，我們選擇的標準就是現價(jià)和最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)哪個(gè)更低。
　　股指期貨合約的波動(dòng)劇烈嗎？如何應對？
　　一開(kāi)始由于參與的投資者比較少，波動(dòng)可能會(huì )劇烈一些，投資者在初期參與時(shí)應該控制好自己的倉位，并設好相應的止損點(diǎn)。