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| 中金黃金：資產(chǎn)注入是長(cháng)期看點(diǎn) |
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| 2010-05-21 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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中金黃金日前公布的2009年報顯示，公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入187.1億元，同比增長(cháng)29%；每股收益0.66元，公司擬10股轉增8股。公司第四單季EPS為0.33元。
公司2010年第一季度業(yè)績(jì)?yōu)閷?shí)現營(yíng)業(yè)收入49.5億元，同比增長(cháng)46.8%；實(shí)現歸屬母公司股東凈利潤1.92億元，同比增長(cháng)137%；每股收益0.243元。
長(cháng)江證券認為，在全球依然維持較為寬松貨幣政策以刺激經(jīng)濟的情況下，未來(lái)通脹預期將逐步增加，黃金作為一種資產(chǎn)，未來(lái)兩年價(jià)格有望緩慢上漲。假設金價(jià)2010、2011年為230和250元/克，未來(lái)兩年中金黃金的EPS分別為1.05元和1.49元。另外，背靠大股東的雄厚資源支撐，隨著(zhù)未來(lái)公司新建項目的逐步投產(chǎn)，預計公司未來(lái)兩年礦產(chǎn)金仍將持續增長(cháng)，2010和2011年公司礦產(chǎn)金產(chǎn)量將達到20.5噸和23噸。
總體上長(cháng)江證券既看好未來(lái)國際金價(jià)走勢，看好公司后幾年整體的儲量和礦產(chǎn)金量的增長(cháng)，因此雖然短期該公司估值并無(wú)明顯優(yōu)勢，但維持公司長(cháng)期推薦的評級。
中金公司則強調集團公司資產(chǎn)注入是中金黃金的長(cháng)期看點(diǎn)。該券商稱(chēng)，公司年末保有黃金儲量421噸，集團公司還擁有儲量近800噸，依托大股東雄厚的資源背景和黃金主業(yè)整體上市的承諾，將為企業(yè)更長(cháng)遠發(fā)展和競爭提供堅實(shí)的保障。公司在建項目也將在2010年增加黃金產(chǎn)能，為公司帶來(lái)新的利潤增長(cháng)點(diǎn)。為此，中金公司將中金黃金2010年EPS從1.09元上調至1.22元，將公司自產(chǎn)金精礦從20噸上調到20.5噸，外購金精礦從12噸上調到13.2噸。 |
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