雖然市場(chǎng)“沉悶”或將成為下半年主基調，但諸多機構認為也將不乏機構性亮點(diǎn)。申銀萬(wàn)國的《2010下半年A股投資策略》報告表示，城鎮化加速將擴大內需，降低對外依存度，將引領(lǐng)投資品卷土重來(lái)。申銀萬(wàn)國預計，在城鎮化加速的支撐下，未來(lái)2-3個(gè)季度，中國GDP增速的低點(diǎn)將在8.5%左右，未來(lái)2-3年，GDP增速將接近10%。

　　申銀萬(wàn)國分析師袁宜認為，加速城鎮化是擴大內需、以投資促消費、推進(jìn)區域協(xié)調發(fā)展的重要手段，將實(shí)現“調結構”與“保增長(cháng)”的統一，支撐中國經(jīng)濟短期中期增長(cháng)無(wú)憂(yōu)�！�
　　袁宜判斷，城鎮化加速的6個(gè)信號在下半年有望出現：企業(yè)內遷的事件顯著(zhù)增加，發(fā)改委恢復項目審批的正常進(jìn)度，保障房和公共租賃房建設、棚戶(hù)區改造推進(jìn)，鼓勵民間資本投資基礎設施和保障房的細則出臺，地方債、城投債發(fā)行放量，戶(hù)籍制度改革試點(diǎn)�！�
　　申銀萬(wàn)國預計，城鎮化加速將引領(lǐng)投資品卷土重來(lái)。內地加快承接沿海產(chǎn)業(yè)轉移，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)投資加速；城鎮規模的擴張，推動(dòng)基建投資加速；農民工回流、城鎮擴張，推動(dòng)住房(尤其是保障房、公租房)投資加速；農村人口減少，推動(dòng)農業(yè)機械化投資加速。這些都會(huì )給相關(guān)的投資品板塊提供估值修復的契機。產(chǎn)業(yè)轉移和城鎮化提升居民的消費能力，并帶動(dòng)消費結構升級，這將為消費品板塊的估值提供支撐。
　　中投證券也認為，保障性住房完成超預將是投資領(lǐng)域的亮點(diǎn)。在政府的大力推動(dòng)下，2010年保障性住房用地計劃若能完全執行，將貢獻房地產(chǎn)投資4個(gè)百分點(diǎn)。保障性住房用地供應中70%左右是經(jīng)濟適用房，2009年經(jīng)濟適用房的投資額為1138億，大體匡算出2009年保障性住房的投資額可能達到1600多億，2010年的3200億的投資額相對于去年增加一倍。相對于商品房，保障性住房的建造成本中鋼材、水泥等占比更高(商品房的建造需要更多的高檔建材)，因此對建材行業(yè)的拉動(dòng)作用更大，另外受益的還有住宅建筑業(yè)和機械行業(yè)，這些行業(yè)位于房地產(chǎn)行業(yè)的下游，對地產(chǎn)周期的敏感度高，在下半年很容易受到商品房開(kāi)工面積下降的影響，保障性住房的大規模投入將有效緩沖這一負面影響。