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華創(chuàng )證券近期組織了對黔源電力的調研，認為公司基本建設勢態(tài)良好，烏江公司資產(chǎn)注入的預期十分明確，未來(lái)發(fā)展空間巨大。
華創(chuàng )證券稱(chēng)，公司基本建設良好，北盤(pán)江各在建項目未受洪澇災害影響。隨著(zhù)2010年董箐電站的全部投產(chǎn)，公司控股的裝機容量上升為246.7萬(wàn)千瓦，每股裝機容量在同內上市公司中最高，競爭力突出。同時(shí)，由于黔源電力是華電集團旗下惟一的水電上市公司，所以未來(lái)烏江公司資產(chǎn)注入的預期十分明朗。
不過(guò)，自去年8月以來(lái)的持續大旱導致公司業(yè)績(jì)大幅下滑，預計1-6月累計完成發(fā)電量11.1億千瓦時(shí)，虧損3.55億元，同比增加虧損2.21億元。預計公司全年若按枯水發(fā)電量50億千瓦時(shí)計算，則將只能完成計劃發(fā)電量的83%，歸屬母公司凈利潤為-1.05億元。公司正采取各種積極措施力爭實(shí)現下半年扭虧。
華創(chuàng )證券表示，按2011年、2012年水量正�；蚱S計算，預計2010年、2011年和2012年的EPS分別為：-0.46元、1.02元和1.10元。結合公司未來(lái)資產(chǎn)注入預期明確，給予推薦評級。 |