聞岳春 著(zhù),化學(xué)工業(yè)出版社

    1999年美國《金融服務(wù)現代化法案》的頒布實(shí)施，標志著(zhù)金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)模式對分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式在實(shí)踐過(guò)程中已取得了階段性勝利。但是，在理論研究方面，關(guān)于是分業(yè)經(jīng)營(yíng)還是綜合（混業(yè)）經(jīng)營(yíng)更有利于推動(dòng)金融業(yè)健康發(fā)展的爭論，依然沒(méi)有平息，其核心就在于綜合經(jīng)營(yíng)模式下的金融業(yè)風(fēng)險更容易因潛在的關(guān)聯(lián)關(guān)系而累積并交叉傳染，這增加了綜合經(jīng)營(yíng)模式下金融機構的管理難度和監管難度。
    這一爭論也顯著(zhù)地影響到了我國金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)模式的實(shí)施進(jìn)程。但筆者注意到，國內學(xué)者對綜合經(jīng)營(yíng)模式及其風(fēng)險問(wèn)題已不再持簡(jiǎn)單的回避態(tài)度，不再只是比較分業(yè)和綜合經(jīng)營(yíng)兩種模式的利弊，而將研究重心放在了如何準確、及時(shí)地預見(jiàn)到風(fēng)險發(fā)生的可能性、危害程度，并在此基礎上如何有效防范、化解等方面。經(jīng)過(guò)多年的研究積累，部分研究已取得了階段性成果。聞岳春教授的《金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險預警與控制》，對境外金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的實(shí)踐、金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險特征、預警模型體系框架、不同類(lèi)型金融機構主導下的風(fēng)險監控機制、金融控股公司風(fēng)險預警體系及優(yōu)化的金融監管體系作了深入研究，便是其中最有代表性的成果之一。
    作者對國內外金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)、金融風(fēng)險管理等方面的文獻資料、數據資料已有很好的積累和整理，這次，為了構建一套能切實(shí)滿(mǎn)足金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險監控需要的風(fēng)險管理模型體系，還先后對國外的實(shí)踐經(jīng)驗、國內的現狀及金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)下的風(fēng)險特征作了系統研究，進(jìn)一步夯實(shí)了預警模型體系具體構建的基礎。
    而這本著(zhù)作在核心內容研究上的突破，也正著(zhù)重體現在對構建風(fēng)險預警體系的那幾個(gè)章節上。通過(guò)對近年風(fēng)險預警技術(shù)的持續性跟蹤，結合我國金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的趨勢分析，作者分別構建了具有普遍借鑒價(jià)值的預警模型框架體系、針對不同類(lèi)型金融機構主導的綜合經(jīng)營(yíng)模式風(fēng)險預警體系以及滿(mǎn)足金融控股公司風(fēng)險監控需要的預警體系。特別針對綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險監管的需要，作者在我國監管體系的優(yōu)化設計上下了很大功夫，提出了一種既能滿(mǎn)足金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)風(fēng)險監管需要，又能維持現行監管體系基本穩定的“四角傘形網(wǎng)狀”監管架構，這對于提高監管效率具有重大實(shí)踐意義。
    本書(shū)的相關(guān)資料截止時(shí)點(diǎn)大多是2009年下半年，但隨著(zhù)我國金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)模式真正意義上的大規模推開(kāi)，未來(lái)在對風(fēng)險管理過(guò)程中可能會(huì )遭遇到一些新的或更為復雜的問(wèn)題。因此，筆者寄厚望予學(xué)界、金融界的研究人員，能為提升國內金融業(yè)競爭力提供更多開(kāi)拓性的研究。

（作者系上海財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授、博士生導師）