危機產(chǎn)生新領(lǐng)袖。不管是政治領(lǐng)袖、公司領(lǐng)袖，還是投資領(lǐng)域的王者，都是通過(guò)危機或革命來(lái)完成新陳代謝的。近兩月的新書(shū)中，《史上最偉大的交易》、《末日魯比尼的金融預言》、《巴菲特致股東的信：管理篇》值得關(guān)注。從這些書(shū)中我們看到，借助全球金融危機，魯比尼是如何名聲鵲起，約翰·保爾森如何做空樓市從而賺得盆滿(mǎn)缽滿(mǎn)。旁觀(guān)《巴菲特致股東的一封信：管理篇》折射出的投資智慧，我們能總結出危機叢林成就王者的秘籍：堅守非主流智慧。
當然，10月大面積上市銷(xiāo)售的《大而不倒》（中文版）也值得重點(diǎn)關(guān)注，它被譽(yù)為2010年最厚重、最值得期待的金融書(shū)，作者對親歷金融危機的200多人長(cháng)達500多個(gè)小時(shí)的真實(shí)訪(fǎng)問(wèn)，英文原版長(cháng)踞亞馬遜暢銷(xiāo)書(shū)排行榜榜首。當然我們也能從該書(shū)中找到危機叢林中的王者。
央視大型電視紀錄片《華爾街》同名書(shū)籍也于10月正式與讀者見(jiàn)面，第一次以中國人的視角，以中國人當下的心情重新解讀華爾街的歷史，使該書(shū)更加難能可貴，同樣，我們能從中看到金融危機勝出者對華爾街的評價(jià)。
成功的操盤(pán)手——約翰·保爾森
回溯歷史，大家會(huì )發(fā)現，在雷曼兄弟倒閉，金融動(dòng)蕩的2008年秋天，除了占據全世界媒體頭條的時(shí)任美國財政部長(cháng)的亨利·保爾森之外，還有在幕后也叱咤風(fēng)云的另一個(gè)“保爾森”——約翰·保爾森，保爾森對沖基金公司的老板。他是這次大蕭條后最嚴重的全球經(jīng)濟危機中最大的受益者。
《史上最偉大的交易》正是揭開(kāi)華爾街新國王約翰·保爾森的一本調查專(zhuān)著(zhù)。
房利美、房地美瀕臨崩潰引發(fā)的金融危機期間，大家爭相討論誰(shuí)是最大受害者，誰(shuí)是幸存者，大家忽視了另一重大問(wèn)題：誰(shuí)是最大受益者�！度A爾街日報》資深專(zhuān)欄作家格里高利·祖克曼試圖回答這點(diǎn)，并找到了關(guān)鍵人物及關(guān)鍵公司——約翰·保爾森和他的保爾森對沖基金公司。
資料顯示：保爾森對沖基金2007年贏(yíng)利150億美元，個(gè)人收入將近40億美元；2008年到2009年初，保爾森又給公司和客戶(hù)帶來(lái)了50億美元的收益，自己也賺到20億美元。通過(guò)“史上最偉大的一次交易”，約翰·保爾森讓自己和索羅斯、巴魯克、巴菲特等最偉大交易員齊名。
《史上最偉大的交易》再現了美國經(jīng)濟危機時(shí)期華爾街的的種種風(fēng)云。2005年，保爾森在華爾街的職業(yè)生涯已算進(jìn)入暮年，是基金經(jīng)理中平凡的一員，雖早在1994年就成立了自己的對沖基金，但到危機前也只管理著(zhù)20億美元資金。但他依舊沒(méi)有退休，他想做一筆大生意，證明自己的價(jià)值。保爾森和搭檔潛心研究，分析房市數據的結果，終于發(fā)現房地產(chǎn)市場(chǎng)無(wú)法維持的證據。
于是一場(chǎng)戰役打響了，做空房市之路開(kāi)啟了，新的華爾街之王誕生了。
約翰·保爾森從華爾街的無(wú)名小卒到今日的聲名顯赫，這個(gè)戲劇性人物的發(fā)跡史值得玩味，這也正是經(jīng)過(guò)200多小時(shí)近身采訪(fǎng)后完成的《史上最偉大的交易》所要講述的全部故事。
成功的預言者——魯比尼
通過(guò)《末日魯比尼的金融預言》及巴曙松的介紹，我們知道紐約大學(xué)經(jīng)濟學(xué)教授努里埃爾
·魯比尼是一名成功的預言者，在危機叢林中，他成為經(jīng)濟學(xué)群體中的新王者。魯比尼被全球金融界視為早在2006年就準確預測到美國市場(chǎng)的崩潰及隨后的全球危機，預言最終變成了現實(shí)，從而贏(yíng)得了“末日博士”的美譽(yù)。
金融大鱷索羅斯評價(jià)說(shuō)，魯比尼是所有經(jīng)濟學(xué)家中最正確的一個(gè)。
回到當時(shí)的場(chǎng)景，2006年9月7日，魯比尼在華盛頓特區的國際貨幣基金組織的一次演講中發(fā)出來(lái)警告：美國將遭受一場(chǎng)百年一遇的房地產(chǎn)泡沫引發(fā)的金融危機，這場(chǎng)危機將引發(fā)原油價(jià)格大幅波動(dòng)，造成消費者信心大幅下降，并使美國不可避免地陷入一場(chǎng)經(jīng)濟大衰退。
試想，約翰·保爾森正巧在這次會(huì )場(chǎng)中，而其后的一系列操作正是堅信魯比尼的預言，那將是一部多完美的舞臺劇呀。
《末日博士魯比尼的金融預言》給出了預測經(jīng)濟危機的主要原理，通過(guò)對近期經(jīng)濟危機的實(shí)證分析，證明了危機不僅是可以預測的，而且是完全可以扼殺在搖籃里的。同時(shí)該書(shū)給出了如何重建金融體系，以把將來(lái)經(jīng)濟危機的沖擊降低到最小的建議。
由國內知名金融學(xué)者巴曙松領(lǐng)銜翻譯，是《末日博士魯比尼的金融預言》的另一亮點(diǎn)，巴曙松介紹說(shuō)，經(jīng)過(guò)出版社的精心策劃，該書(shū)能中英文同時(shí)出版，難能可貴。
非主流智慧的勝利
同行評價(jià)起約翰·保爾森時(shí)不無(wú)嫉妒的說(shuō)：保爾森不是搞房地產(chǎn)的，也不是搞抵押貸款的……但危機中他卻成了最賺錢(qián)的基金經(jīng)理。為什么是這位房地產(chǎn)領(lǐng)域的業(yè)余人士，而非著(zhù)名按揭、債券或者房產(chǎn)專(zhuān)家，促成了“史上最偉大的交易呢？這就是非主流智慧的勝利。
非主流智慧的勝利的典型，我認為非巴菲特莫屬。
反華爾街，反商學(xué)院，非主流公司治理，非典型CEO決策，這些就是巴菲特管理智慧中的關(guān)鍵字眼，是新書(shū)《巴菲特致股東的信：管理篇》傳達的巴菲特管理真經(jīng)。
擁有72家子公司的集團公司，大約有24.6萬(wàn)名員工，伯克希爾·哈撒韋總部只有19人，作為CEO，巴菲特的工作內容卻相對簡(jiǎn)單，主要包括資本配置及對高層人士的選擇和薪酬制定等為數不多的幾個(gè)層面。以下方面能看出巴菲特非主流的工作智慧，這些非主流的智慧，因為我們實(shí)在學(xué)不來(lái)，借鑒的人少之又少。
比如在道德要求上。巴菲特經(jīng)常強調：“我們損失得起金錢(qián)，甚至是大筆的金錢(qián)，但是我們無(wú)法承受名譽(yù)的損失，哪怕是絲毫的名譽(yù)損失�！北热缭跁r(shí)間安排方面。不像現今大多數CEO的生活被那些根本沒(méi)有辦法進(jìn)行選擇的事情給侵占了,巴菲特提前掩飾好了自己的時(shí)間安排，從而留出了大量自由的時(shí)間，過(guò)得自由從容。此例可完美說(shuō)明這一點(diǎn)：當比爾·格雷厄姆（凱瑟琳·格雷厄姆的兒子）問(wèn)什么時(shí)候可以打擾他時(shí)，巴菲特回答說(shuō)：“任何時(shí)間都可以，我沒(méi)有預先安排日程的習慣”。
……
按查理·芒格的話(huà)來(lái)說(shuō)，這些都是巴菲特非主流的管理智慧。芒格的原話(huà)是：“沒(méi)有更多的公司和投資者復制伯克希爾的模式，是因為這不是常規的方法，不是人們在通常情況做事的方法”，“我們的管理費用很低，沒(méi)有季度的目標和預算，也沒(méi)有標準的人事體系，而且我們的投資更集中，其集中程度卻遠遠超過(guò)平均水平�！�
