中國金融出版社出版

　　據《中國金融》雜志報道：公司治理源于所有權與經(jīng)營(yíng)權的分離，用以解決所有者、經(jīng)營(yíng)者之間的矛盾與利益沖突，確保公司永續發(fā)展和實(shí)現價(jià)值最大化，其核心是有效激勵與約束機制建設。銀行業(yè)公司治理遵循普適規則，又具有自身特征，表現為：一是高杠桿性，以及由此導致的經(jīng)營(yíng)上的高風(fēng)險；二是高不對稱(chēng)性，即銀行與社會(huì )、客戶(hù)及交易對手間的信息不對稱(chēng)；三是高關(guān)聯(lián)度，主要是銀行與股東間的關(guān)聯(lián)關(guān)系、銀行與社會(huì )經(jīng)濟的高關(guān)聯(lián)性；四是對經(jīng)營(yíng)失敗的低容忍度，銀行失敗的后果將是災難性的。
　　金融機構公司治理缺陷亦是導致本輪國際金融危機的重要原因之一。董事會(huì )履職失效和管理層過(guò)度逐利，致使激勵機制失衡；資本市場(chǎng)和銀行體系缺乏防火墻，導致風(fēng)險在不同市場(chǎng)間快速擴散；復雜而不透明的銀行結構以及銀行治理失效。如將這些問(wèn)題厘清溯源后，均能找到公司治理結構上的缺失結點(diǎn)。
　　銀監會(huì )一貫重視銀行業(yè)公司治理建設，在改進(jìn)銀行公司治理方面作出了積極貢獻。一是推動(dòng)國有商業(yè)銀行完成股份制改造。2003年以來(lái)，在國務(wù)院的統一指導下，銀監會(huì )積極推動(dòng)國有商業(yè)銀行相繼完成注資、股改、引進(jìn)戰略投資者、境內外上市等工作，國有商業(yè)銀行治理結構發(fā)生明顯變化。股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )和高級管理層等治理架構已經(jīng)建立；股東大會(huì )、董事會(huì )和監事會(huì )決策程序和規則進(jìn)一步完善，運作更加規范，董事會(huì )在治理中的作用得到增強；內部監督機制加強，跨地區垂直管理的內部審計框架初步建立；透明度提高，信息披露力度加大。二是分機構制定各類(lèi)銀行業(yè)金融機構治理指引。2004年，銀監會(huì )根據國有商業(yè)銀行改革的需要，出臺《關(guān)于中國銀行、中國建設銀行公司治理改革與監管指引》，隨后擴展至全部國有商業(yè)銀行。同時(shí)，對包括中小商業(yè)銀行、農村金融機構、外資銀行和非銀行金融機構分別制定公司治理監管法規，從董事會(huì )盡職、董事履職、治理架構等方面規范加強各類(lèi)銀行業(yè)金融機構的公司治理行為。三是建立用于評估商業(yè)銀行公司治理的量化指標，從而擴展了銀行公司治理的內涵。指標包括三大類(lèi)七項，即總資產(chǎn)凈回報率、股本凈回報率、成本收入比等經(jīng)營(yíng)績(jì)效類(lèi)指標；不良貸款率為主的資產(chǎn)質(zhì)量類(lèi)指標；資本充足率、大額風(fēng)險集中度、不良貸款撥備覆蓋率等審慎經(jīng)營(yíng)類(lèi)指標。四是加強對銀行薪酬制度的監管。結合國際上對薪酬機制的全面反思，吸取金融危機教訓，銀監會(huì )及時(shí)出臺了商業(yè)銀行薪酬機制監管指引，推動(dòng)商業(yè)銀行建立完善業(yè)績(jì)考核和薪酬確定、分期支付等與風(fēng)險掛鉤的科學(xué)激勵機制。
　　根據我們的體會(huì )，良好銀行公司治理至少應包括六個(gè)要素：健全的組織治理架構，清晰的職責邊界，明確的決策規則和程序，有效的激勵和監督機制，信息披露和透明度，以及合理的社會(huì )責任。當然，受中國經(jīng)濟轉型與商業(yè)銀行發(fā)展階段等內外因素影響，我國商業(yè)銀行公司治理仍有諸多問(wèn)題。包括：股權結構與股東資質(zhì)不合理，大股東或內部人控制并存；各治理主體間權力制衡失效，銀行自身及其董事會(huì )、監事會(huì )和獨立董事獨立性不強；董事會(huì )成員缺乏必要經(jīng)驗和信息，戰略決策、風(fēng)險管理能力不足；薪酬等激勵機制未與銀行風(fēng)險有效銜接。這些都是下一步銀行公司治理建設之重點(diǎn)。
　　2009年3月，銀監會(huì )正式加入巴塞爾銀行監管委員會(huì )，全面參與國際銀行業(yè)監管規則制定。我們相繼參與了銀行資本定義與監控、銀行公司治理、流動(dòng)性等多項國際銀行監管標準制定工作，主動(dòng)反映我國作為發(fā)展中大國之訴求，體現了我國銀行業(yè)之利益。巴塞爾委員會(huì )曾于1999年和2006年兩次頒布關(guān)于加強銀行公司治理的文件，這次修訂后產(chǎn)生的《加強銀行公司治理的原則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《原則》）是第三個(gè)版本，也是國際銀行公司治理的最新準則，已于2010年10月4日正式對外發(fā)布。與前兩個(gè)版本相比較，《原則》有以下幾點(diǎn)變化：一是更加突出董事會(huì )在公司治理中的作用，強調由董事會(huì )負責審議監督銀行的風(fēng)險策略；二是增加對風(fēng)險管理的要求，要求銀行將風(fēng)險管理滲透到公司治理的各個(gè)方面；三是增加對銀行員工薪酬的制度安排，要求由董事會(huì )監督薪酬體系的設計運行；四是首次提出對銀行復雜結構及復雜產(chǎn)品的治理要求。
　　《原則》是巴塞爾委員會(huì )針對國際金融危機所暴露出的深層次問(wèn)題，提出的改進(jìn)和加強國際銀行業(yè)公司治理的原則和措施，旨在對有關(guān)公司治理機制問(wèn)題予以反思，并期望做出治理機制上的前瞻安排，以防范危機再度發(fā)生�！对瓌t》包含以下主要內容：一是董事會(huì )要能夠對銀行承擔總體責任并監督管理層；二是高管層需確保銀行經(jīng)營(yíng)行為符合董事會(huì )的商業(yè)戰略設想與風(fēng)險偏好；三是銀行通過(guò)設立風(fēng)險管理體系以持續識別與監控風(fēng)險；四是確保員工薪酬安排要體現風(fēng)險情況；五是董事會(huì )、高管層必須了解銀行的復雜結構和產(chǎn)品；六是需提高對利益相關(guān)方、市場(chǎng)參與者的透明度。
　　《原則》制定過(guò)程中，銀監會(huì )合理表達了自身關(guān)切和利益訴求，對新興市場(chǎng)國家及中小銀行更為突出的治理缺失、控股股東控制、風(fēng)險管理缺失及重要人員任職審查等問(wèn)題提出了意見(jiàn)，建議約束絕對控股股東行為，更加重視風(fēng)險管理部門(mén)的地位和意見(jiàn)，以及清晰界定銀行董事會(huì )主席和首席執行官之間的職責分工。同時(shí)，針對西方許多金融機構出現的大量行為失范和道德底線(xiàn)被突破現象，我們提出關(guān)于加強操守及價(jià)值規范的要求，督促董事會(huì )、高級管理層和其他員工保持并遵守較高要求的職業(yè)道德操守，這些意見(jiàn)大多被采納。
　　《原則》代表了國際銀行業(yè)公司治理改革方向，也將對我國銀行業(yè)帶來(lái)深刻影響�！扒竽局�長(cháng)者，必固其根本；欲流之遠者，必浚其泉源”。我國銀行業(yè)要實(shí)現長(cháng)治久安，必須在借鑒和吸收全人類(lèi)智慧的基礎上，結合我國國情，標本兼治，不斷優(yōu)化我國銀行業(yè)公司治理建設，唯有如此，才能在激烈的國際競爭中立于不敗之地。

（中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )主席）