明朝開(kāi)國，本來(lái)有個(gè)不錯的制度開(kāi)局。朱元璋將蒙元政權逐出中原后，雙方面臨長(cháng)期對峙。明軍不能一舉殲滅對手，進(jìn)而采取了重兵駐防長(cháng)城一線(xiàn)（朱棣遷都北京后，改為建立以北京為中心的防御體系）的防御戰略。那么，新興的明朝政府就必須解決“兵馬未動(dòng)，糧草先行”的后勤老大難。朱元璋接納了太原人楊憲的建議，邊儲糧草不由政府直接采買(mǎi)，也不征伐老百姓服勞役長(cháng)途運輸，而是調動(dòng)商人從江南產(chǎn)糧區將糧草轉運到北方前線(xiàn)。再輔以邊軍屯田制，明政府在不費百姓一粒米的情況下，養兵百萬(wàn)，沒(méi)有重蹈隋朝和兩宋的政策教訓。
    朱元璋的這項軍備政策，帶來(lái)的意外“副產(chǎn)品”，即培育出了其后主導中國明清時(shí)期國家經(jīng)濟特別是金融命脈的晉商和徽商�！吨袊�商幫600年》一書(shū)分析指出，晉商、徽商為代表的中國商幫得以在明朝誕生并蓬勃發(fā)展，政府軍備政策只是一項原因，還要歸結為彼時(shí)交通便利和長(cháng)途運輸為支撐的國內統一大市場(chǎng)的形成，私茶與白銀貿易在國內外的流傳。明朝開(kāi)國皇帝朱元璋確定的“善理財者，不病民以利官，必生財以阜民”國策也發(fā)揮了重要作用，除了鹽業(yè)等少數幾個(gè)行業(yè)還在實(shí)行政府審查核準制外，絕大部分工商業(yè)行業(yè)，無(wú)論是冶鐵、造船、建筑等重工業(yè)，還是絲綢、紡織、瓷器、印刷等輕工業(yè)，均由民間掌控。
    明朝是一個(gè)缺金少銀的朝代，卻能通過(guò)更廣闊的貿易和貨幣市場(chǎng)，從全球其他區域源源不斷的輸入白銀。美國學(xué)者貢德·弗蘭克在《白銀資本》中就曾估計，明中期至明末百年間，由歐亞貿易流入中國的白銀在7000-10000噸左右，約占當時(shí)世界白銀總產(chǎn)量的1/3，這是前朝從未有過(guò)的情況。由此造成明政府發(fā)行的紙幣持續貶值，掌握政治權力的政商家族借助這種變化獲得巨大收益。
    明政府不能從商幫勢力、海外貿易中獲得利益，又被恥于言利的意識形態(tài)所束縛，無(wú)從如同期的歐洲國家那樣推行擴張性的重商主義貿易政策，便進(jìn)一步邊緣化于事實(shí)上以中國為中心的全球貿易體系。頗具諷刺意味的是，明中后期猖獗的海上走私商人集團，事實(shí)上扮演的是維護中國朝貢體系、明朝在亞洲宗主國地位的最后一道屏障角色，他們曾讓中國移民在東南亞的貿易開(kāi)發(fā)中占據優(yōu)勢地位和主動(dòng)權，讓葡西荷等歐洲國家殖民商人長(cháng)期難以撼動(dòng)舊有貿易體系。
    明末期，境外輸入白銀減少、華商貿易體系解體，通貨膨脹十分突出，稅收緊張的政府不得不連連加稅，激化了與士紳、商人及農民等階層的矛盾，稅源更趨枯竭，直至內外庫俱空。清代前200年，盡管滿(mǎn)清皇室推行相比前朝更為開(kāi)明的統治，適應沿海貿易先后以海關(guān)代替市舶司、復設十三行公行，并將張家口建設成為主導中俄延邊貿易的中心城市，以此培育出福建泉州海商、晉商等巨富商幫，但仍未有效解決中國市場(chǎng)受?chē)�外流入白銀鉗制的問(wèn)題。華商商幫也幾乎退出了主導亞洲乃至全球貿易的權力者行列。無(wú)論是錢(qián)莊等金融業(yè)雛形業(yè)態(tài)，還是先前風(fēng)光數百年的多個(gè)民營(yíng)工商業(yè)，經(jīng)營(yíng)思想漸趨固化，中國商幫和清政府在天朝上國的迷醉美夢(mèng)中吧被動(dòng)的迎來(lái)了鴉片戰爭。
    從鴉片戰爭到新中國建立的一百余年內，中國商幫開(kāi)始經(jīng)歷巨大轉型，江蘇和浙江商幫成為這場(chǎng)轉型的最大贏(yíng)家，廣州失去了幾個(gè)世紀來(lái)貿易中心的地位，東南沿海的人財物資源向新興口岸上海轉移，買(mǎi)辦階層和工人階級都在上海率先出現。清末半個(gè)世紀，票號晉商曾風(fēng)光一時(shí)，先于外資銀行成為清政府最大的金融及理財合作伙伴，但抱殘守缺的保守思想使山西金融家們錯過(guò)了入股組建現代商業(yè)銀行的寶貴機遇——不能不說(shuō)，這是《中國商幫600年》一書(shū)敘述中最讓人扼腕感慨的篇章。