《定價(jià)權博弈》
作者：祝繼高
出版：中國人民大學(xué)出版社 |
全球“定價(jià)權”之殤，無(wú)時(shí)無(wú)刻不在刺痛著(zhù)幾千年執著(zhù)于泱泱大國夢(mèng)的中國。鐵礦石、石油、稀土，甚至玉米、大豆、電子產(chǎn)品……中國作為世界貿易大國、制造大國，卻不得不承受著(zhù)價(jià)格受制于人之痛，并且在爭奪全球定價(jià)權方面幾乎束手無(wú)策。
常言道“木不鉆不透，話(huà)不說(shuō)不明”，正因為這種討論，使更多的國人解讀到中國在定價(jià)權問(wèn)題上的被動(dòng)和無(wú)奈，同時(shí)心也被深深地刺痛著(zhù)。筆者切于此痛，時(shí)時(shí)扼腕，然痛定思痛，總想激起些療救的主意。
本不想再向傷口上撒鹽，但痛總是能讓人更清醒，總比糊涂著(zhù)好。受金融危機的影響，2008年11月25日，必和必拓宣布不會(huì )繼續對力拓惡意要約，決定撤銷(xiāo)660億美元惡意收購競爭對手力拓的計劃，至此“兩拓”合并失敗。當然并購的失敗是讓中國松了一口氣，但據消息人士透露，中國為此交了900億的學(xué)費。900億啊，能不提嗎？
那這900億是怎么失去的呢？幾年前適逢全球大宗商品價(jià)格漲潮，“兩拓”拋出了要合并的計劃，使鐵礦石價(jià)格的市場(chǎng)預期高漲，中國鋼鐵業(yè)此時(shí)購進(jìn)了9
000萬(wàn)噸“高價(jià)”鐵礦石，后來(lái)其減值損失可能達350多億元；又恐“兩拓”合并對中國產(chǎn)業(yè)安全形成威脅，中鋁公司投資了力拓，并變?yōu)槠渥畲髥我还蓶|，140億美元的投資浮虧80億美元（折合人民幣約544億元）。前后兩項加起來(lái)，中國為“兩拓合并”付出了約900億元代價(jià)。
2010年3月30日，三大礦企在國際鐵礦石談判中再下一城。澳礦巨頭必和必拓宣布，已經(jīng)與其在亞洲的許多客戶(hù)達成協(xié)議，將把現有按年定價(jià)的鐵礦石合同轉為基于到岸價(jià)格的更短期合同。幾乎與此同時(shí)，日本媒體報道，日本最大鋼鐵商新日鐵與另一家鐵礦石巨頭巴西淡水河谷達成初步協(xié)議，為下一季度鐵礦石每噸支付100-110美元。這一價(jià)格較上一年的60美元/噸有大幅上漲，中國在其中又將怎樣維持自己的權利？
2010年4月，隨著(zhù)鐵礦石年度長(cháng)協(xié)談判徹底破裂，維系了40年之久的長(cháng)協(xié)體系壽終正寢，取而代之的是更為短期的季度定價(jià)，鐵礦石現貨價(jià)格機制漸行漸遠。雖然鐵礦石是否具備金融屬性尚難確定，但礦山方面將定價(jià)機制短期化的沖動(dòng)已經(jīng)越發(fā)明顯，力拓方面已經(jīng)試圖將季度定價(jià)向月度定價(jià)推進(jìn)，而三大礦山也從未掩飾其將鐵礦石指數化的決心。如此來(lái)看，鐵礦石價(jià)格距金融化的目標已經(jīng)漸行漸近……
造成上述損失和定價(jià)變化的根本原因是什么呢？還是那個(gè)前面提到的“定價(jià)權”，是中國沒(méi)有定價(jià)權。
全球鋼鐵的46%由中國購買(mǎi)，全球每年新增鋼鐵產(chǎn)量的90%由中國購買(mǎi)，可以說(shuō)，中國是世界鋼鐵行業(yè)當之無(wú)愧的最大買(mǎi)家，可是作為最大的購買(mǎi)者，我們沒(méi)有定價(jià)權。
那我們其他大宗商品的定價(jià)權狀況怎樣呢？
中國大豆多年來(lái)進(jìn)口量居世界首位，然而沒(méi)有定價(jià)權；
中國原油進(jìn)口量全球第二，然而還是沒(méi)有定價(jià)權；
……
那作為賣(mài)方，我們是否就掌控定價(jià)權呢？
中國的稀土儲量和產(chǎn)量都是全球第一，然而不是我們掌握定價(jià)權；
全球絲綢產(chǎn)量的70%在中國，而且中國絲綢的70%用于出口，應該說(shuō)，中國是世界絲綢行業(yè)毋庸置疑的老大，可是作為最大的供應者，我們依然沒(méi)有定價(jià)權。
買(mǎi)什么什么就貴，賣(mài)什么什么就便宜，成為中國這個(gè)全世界數一數二的貿易大國的真實(shí)寫(xiě)照，與此同時(shí)，中國也為之付出了巨大代價(jià)。
從鐵礦石、石油到稀土，在全球“定價(jià)權”方面，中國最失敗的不僅是在對原材料有著(zhù)絕對需求時(shí)，我們沒(méi)有定價(jià)權，甚至于在中國壟斷的部分上游資源領(lǐng)域，我們仍沒(méi)有定價(jià)權。
中國作為全球鐵礦石最大的進(jìn)口國，多年來(lái)受制于三大礦山，不得不為鐵礦石價(jià)格的連年飆漲買(mǎi)單。統計顯示，中國2009年占全國總產(chǎn)量80%的71家重點(diǎn)大中型鋼鐵企業(yè)鋼產(chǎn)量增長(cháng)10%左右，利潤卻同比下降31.43%，平均銷(xiāo)售利潤率只有2.46%。而國際鐵礦石巨頭必和必拓公司依賴(lài)鐵礦石漲價(jià)，僅2009年下半年就實(shí)現凈利潤61億美元，同比增長(cháng)134.4%。我國稀土產(chǎn)量占全球近90%，但這些稀有資源卻連年低價(jià)出口，賣(mài)出的“泥巴”價(jià)從沒(méi)有體現出中國應有的主導，反而因為惡意競爭互相壓價(jià)。
2010年10月“加鉀收購局”塵埃落定，必和必拓鎩羽而歸；加鉀股價(jià)暴漲，獲得充裕資金；中化收獲了一份長(cháng)達三年的鉀肥進(jìn)口協(xié)議，但這份中化與加鉀簽訂的三年315萬(wàn)噸的合同，其三年進(jìn)口價(jià)格分別為每噸600美元、695美元、790美元。而中化與白俄羅斯鉀肥聯(lián)合體簽訂的2010年年度協(xié)議價(jià)是350美元。
當所有人都在為加鉀最終能否落入必和必拓之手而擔憂(yōu)時(shí)，加鉀卻通過(guò)中化將一批高價(jià)的鉀肥“傾銷(xiāo)”到了中國。
從進(jìn)口到出口，從石油、鐵礦石、稀土到玉米、棉花、大豆，再到紡織服裝、電子產(chǎn)品等工業(yè)制成品，中國缺乏國際貿易定價(jià)權的現象極為廣泛，只不過(guò)程度有所不同。
這讓商務(wù)部也不得不直言：“我國在國際貿易體系的定價(jià)權，幾乎全面崩潰。中國當前面臨的一大問(wèn)題就是大宗商品定價(jià)權的缺失�！�
截至2010年，僅中國的2
500多所大學(xué)中，就有80%訂購了愛(ài)思唯爾數據庫，每年高校組團購買(mǎi)愛(ài)思唯爾產(chǎn)品的經(jīng)費達2
600萬(wàn)美元，而中國科學(xué)院系統每年購買(mǎi)愛(ài)思唯爾產(chǎn)品的經(jīng)費為600多萬(wàn)美元。這幾乎是這兩個(gè)系統外刊訂閱經(jīng)費的40%~60%。愛(ài)思唯爾卻在2007年平均提價(jià)16%的情況下繼續在2010年高喊漲價(jià)18%。這一持續的漲價(jià)已經(jīng)超過(guò)各高校的忍耐限度，但是愛(ài)思唯爾依然有底氣堅持自己的定價(jià)。
……
以上最終形成了中國大宗商品國際貿易上的怪現象，就是所謂的做買(mǎi)方時(shí)“越貴越買(mǎi)”、“越買(mǎi)越貴”，做賣(mài)方時(shí)“越賣(mài)越賤”、“越賤越賣(mài)”。按理說(shuō)，大買(mǎi)主或大賣(mài)主有能力在一定程度上左右價(jià)格走勢，但中國卻沒(méi)有那么幸運，如果那叫作幸運的話(huà)。
鑒于上述怪現象，本書(shū)從多角度、全方位進(jìn)行了探討，針對不同商品類(lèi)別獨立成章深入分析，找出了相應的具體原因，提出了長(cháng)期對策，并結合當前金融危機這一特殊背景，簡(jiǎn)述了化危機為轉機的觀(guān)點(diǎn)。
總的來(lái)說(shuō)，“定價(jià)權”的取得會(huì )比較艱苦和漫長(cháng)，涉及國際貨幣體系、政府作用、經(jīng)濟貿易、金融市場(chǎng)、企業(yè)管理等領(lǐng)域，它是由方方面面的因素共同作用形成的�！岸▋r(jià)權”往往與國際貨幣體系關(guān)系很大，價(jià)格是以某種國際貨幣為準來(lái)定的，所以要取得“定價(jià)權”，人民幣就得加快成為國際貨幣。而中國的經(jīng)濟實(shí)力和發(fā)展前景，為此提供了條件，當前的金融危機更進(jìn)一步加速了這一趨勢。當然，對于這一問(wèn)題的解決，政府也在努力推動(dòng)中，本書(shū)具體章節中將不作詳述。