《天使投資》
作者：唐滔
出版：浙江人民出版社 |
我做天使投資的原因特別簡(jiǎn)單。首先，美國國際數據集團(IDG)曾幫助過(guò)我，我覺(jué)得自己也有責任去幫助其他人，把知識和經(jīng)驗傳遞下去，再加上我當時(shí)賣(mài)掉公司之后也賺了點(diǎn)錢(qián)。其次，我認為自己非常擅長(cháng)做天使投資。我在IDG做了一段時(shí)間，發(fā)現在項目的中后期，需要看財務(wù)模型和財務(wù)報表，這不是我擅長(cháng)的，而且對此也不感興趣。但是，我對早期項目特別有感覺(jué)，因為自己就是從小公司一點(diǎn)一滴做起來(lái)的。我時(shí)常說(shuō)，公司從5個(gè)人發(fā)展到150個(gè)人的過(guò)程是我最擅長(cháng)的。所以，我感覺(jué)做天使投資比較適合我，也能夠充分發(fā)揮我的經(jīng)驗。再次，做天使投資讓我感覺(jué)自己實(shí)際上也在參與創(chuàng )業(yè)，變成了創(chuàng )業(yè)者背后的創(chuàng )業(yè)者，是其他創(chuàng )業(yè)者的教練、保姆。這個(gè)角色極大地滿(mǎn)足了我的虛榮心和成就感。在一個(gè)公司的最早期我就能夠慧眼識珠，挑中這些項目，再通過(guò)努力幫助他們獲得成功，我就會(huì )特別得意。我掙的錢(qián)不一定比VC多，因為他們投資金額大，回報當然會(huì )很高。天使投資的投資額比較少，回報不可能特別高，但會(huì )讓我特別有成就感。
我一直覺(jué)得互聯(lián)網(wǎng)是年輕人的天下。盡管今天互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)里有很多大佬，但他們肯定離用戶(hù)越來(lái)越遠，離市場(chǎng)越來(lái)越遠，畢竟互聯(lián)網(wǎng)是以年輕用戶(hù)為主體。今天有很多大佬在行業(yè)里還能夠掌握話(huà)語(yǔ)權，那只是因為大佬們掌握了更多的資源，壟斷了更多的東西而已。做天使投資，通過(guò)與年輕的創(chuàng )業(yè)者交流，我可以分享給他們一些經(jīng)驗和閱歷，介紹一些資源，反過(guò)來(lái)他們也能夠帶給我很多新的觀(guān)點(diǎn)、市場(chǎng)上最鮮活的資訊、最新的用戶(hù)感受，我覺(jué)得這些也很重要。所以，跟年輕人合作，可以讓我不斷地把握市場(chǎng)脈搏，否則就像很多大企業(yè)的高管一樣，位置越來(lái)越高，辦公室的樓層越來(lái)越高，對行業(yè)的了解卻越來(lái)越少，離用戶(hù)也越來(lái)越遠。不接地氣，離失敗就不遠了。
做天使投資，對投資人有一個(gè)要求，那就是投資人可以參與項目，但不能決策項目。這個(gè)項目是屬于創(chuàng )業(yè)者的，不是自己的。自己的企業(yè)，很多事敢于拍板做決定，但是，如果你做天使投資，就一定要掌握這個(gè)分寸：不要替創(chuàng )業(yè)者做決定。你可以提供建議，但是最后做決策的一定是創(chuàng )業(yè)者自己。很多時(shí)候，我與創(chuàng )業(yè)者討論問(wèn)題，只是言語(yǔ)上會(huì )比較激烈一些，但這個(gè)分寸我會(huì )把握得很好。我從來(lái)不想當他們的董事長(cháng)，更不想代替他們去做CEO。我就是他們的教練和保姆，是在背后給他們搖旗吶喊的拉拉隊隊長(cháng)，是他們出現問(wèn)題的時(shí)候可以依靠的一個(gè)老師或者兄長(cháng)。所以，我不會(huì )去強迫他們做不愿意做的事情，這是我的原則。
我自己總結了四種投資陷阱。
第一種是友情投資，就是朋友來(lái)找你，抹不開(kāi)面子，很多時(shí)候就會(huì )友情贊助。這種投資很容易失敗，因為你對朋友所做的評估是不客觀(guān)的。也有可能是你對他的項目不看好，但是最后說(shuō)服自己，投一點(diǎn)錢(qián)試試吧。這種投資一般是不成功的。
第二種就是隨大流，你對這個(gè)項目不了解，但是別人投了，又來(lái)邀請你一起投資，這時(shí)你就會(huì )想既然別人都投了，我就跟著(zhù)投一點(diǎn)吧。所以，一個(gè)天使投資人投的案子，并不一定適合所有人。天使投資人還是要有自己獨到的見(jiàn)解。
第三種就是巴菲特說(shuō)的“不熟不做”。人們對于自己不了解的東西，往往心存美好的幻想，所以投資自己不熟悉的領(lǐng)域，往往會(huì )以失敗告終。我投的案子，成功的基本上還是客戶(hù)端軟件這個(gè)行業(yè)，因為這是我比較了解的。了解就能參與，就能做很多判斷，自己的經(jīng)驗就有了用武之地。如果跨行業(yè)投資，比如說(shuō)餐飲或者影視，我對此一竅不通，也沒(méi)有任何經(jīng)驗和人脈，其中的問(wèn)題也不容易發(fā)現，這種投資失敗的可能性比較大。
第四種就是貪心陷阱。人真的不能太貪心，在這個(gè)世界上永遠都有投資機會(huì )，所以，不要著(zhù)急把錢(qián)投出去。難道再過(guò)十年，中國就沒(méi)有更優(yōu)秀的年輕人了？其實(shí)，每一年都會(huì )有優(yōu)秀的項目，都會(huì )有優(yōu)秀的年輕人脫穎而出。
還有，做投資也要專(zhuān)注。我覺(jué)得這跟經(jīng)營(yíng)企業(yè)一樣，不專(zhuān)注就賺不了錢(qián)。每個(gè)投資者都應找到自己比較擅長(cháng)的領(lǐng)域，對于那些不擅長(cháng)的，不要跟著(zhù)瞎摻和�？吹絼e人的成功，應該替別人感到高興，不要想當然地以為他能賺錢(qián)的地方，那我也一定能賺。有很多錢(qián)是你賺不到的，所以，人不要太貪心，要做到專(zhuān)注。
最近幾年，我投資的項目不多，主要還是因為在經(jīng)營(yíng)奇虎360。我投資的那幾家公司不只是投錢(qián)，更多的是要花精力。如果精力不夠，我寧可現在不投這筆錢(qián)，等有時(shí)間和精力再接著(zhù)做。
我想，這輩子我都會(huì )一直把天使投資做下去。并不是說(shuō)我投的每個(gè)項目都能上市，都能變成市值10億美元，我從來(lái)沒(méi)有這個(gè)奢望。發(fā)掘很多年輕的創(chuàng )業(yè)者，在他們最需要的時(shí)候給他們資金，給他們經(jīng)驗和幫助，最后，讓他們在行業(yè)里不斷成長(cháng)。他們可能變成下一代互聯(lián)網(wǎng)的精英，也可能變成下一代互聯(lián)網(wǎng)的主流人物，到那時(shí)，我就可以很驕傲地說(shuō)，我幫助過(guò)他們。這就像比爾·蓋茨做慈善一樣，到那個(gè)程度，賺錢(qián)所帶來(lái)的成就感已經(jīng)沒(méi)有那么強烈了。實(shí)際上，每個(gè)人都需要覺(jué)得自己很重要、被他人需要，能夠對他人有所幫助，而做天使投資恰恰能夠給我這種感覺(jué)。希望在將來(lái)可以告訴世人說(shuō)：我發(fā)掘了很多人、幫助了很多人，這會(huì )讓我更快樂(lè )。
《天使投資》的出版恰逢其時(shí)，在2012年這個(gè)天使投資元年，本書(shū)的出版可以為創(chuàng )業(yè)者及天使投資人提供極具價(jià)值的經(jīng)驗和借鑒。