很多人都會(huì )問(wèn)到這樣的一個(gè)問(wèn)題，這個(gè)世界上到底有沒(méi)有貨幣戰爭？答案是肯定的。那么世界貨幣戰爭背后的發(fā)動(dòng)者會(huì )是誰(shuí)呢？會(huì )是羅斯柴爾德家族嗎？答案是否定的。因為任何一家投資銀行，一個(gè)家族都控制不了一國乃至世界經(jīng)濟和貨幣，也就是說(shuō)它們任何一方都無(wú)力發(fā)動(dòng)世界性的貨幣戰爭。事實(shí)上，當今世界最大的貨幣統治者和殖民者，乃是美國聯(lián)邦儲備系統（以下簡(jiǎn)稱(chēng)美聯(lián)儲），它才是全球財富的掠奪者和經(jīng)濟災難的制造者。

    那么貨幣戰爭是從何時(shí)開(kāi)始的呢？這得從世界進(jìn)入全球化貿易時(shí)代說(shuō)起。隨著(zhù)商品通過(guò)貿易的形式在全球流通，商品計價(jià)背后的貨幣就成了在貿易中提升競爭力的關(guān)鍵。伴隨著(zhù)貿易的發(fā)展，資金也開(kāi)始在全球流動(dòng)。如何讓自己的貨幣被其他國家接受，如何讓本國貨幣的流通范圍更廣、使用范圍更廣，成了各國政府和央行首先考慮的問(wèn)題之一。也就是說(shuō)，只要一個(gè)國家被納入全球貿易和投資領(lǐng)域，那么這個(gè)國家的貨幣就要與其他國家的貨幣進(jìn)行競爭，因此各個(gè)國家無(wú)不想盡辦法提高本國貨幣的信用和競爭力，這也就是貨幣戰爭的起源。

    貨幣戰爭的初級戰略目標是提高本國貨幣的信用和競爭力，在全球范圍內推廣本國貨幣，便于本國商品的出口，并占有市場(chǎng)，從而在全球貿易和投資領(lǐng)域獲得更多的好處。終極戰略目標則是讓本國的貨幣成為世界貿易結算貨幣和儲備貨幣。這樣就能源源不斷地收取鑄幣稅，還可以通過(guò)印鈔購買(mǎi)其他國家的商品，償還本國所欠他國的債務(wù)，從而將其他國家納入貨幣殖民的范疇。

    早期的貨幣戰爭往往通過(guò)貿易保護主義出現，國家通過(guò)提高貿易壁壘或者貿易制裁，限制他國的商品進(jìn)入本國市場(chǎng)。而自從貨幣開(kāi)始交換之后，大家發(fā)現匯率能極大地促進(jìn)和壓制進(jìn)出口，于是匯率戰在長(cháng)時(shí)間內表現非�；钴S。例如，通過(guò)不斷施壓他國的匯率，強迫其升值，來(lái)降低他國的出口競爭力，極力壓低本國貨幣的匯率從而促進(jìn)出口。圍繞著(zhù)匯率展開(kāi)的各種斗爭是貨幣戰爭中的重要組成部分。

    二次世界大戰之后，美國國力空前強盛，黃金儲備極其豐富，美元逐漸成為世界貨幣。為了維持美元的世界結算和儲備貨幣地位，美國不惜發(fā)動(dòng)地區戰爭，如攻打伊拉克，控制中東石油，強力維護美元在石油貿易領(lǐng)域的結算貨幣地位。然后通過(guò)石油這一國際大宗商品向全世界輸出美元，收取美元鑄幣稅。在全球大部分國家將美元作為儲備貨幣后，由于所欠債務(wù)數額越來(lái)越大，美國便通過(guò)貨幣寬松的政策來(lái)擴大美元基礎貨幣的投放以稀釋債務(wù)；還通過(guò)制造地區緊張形勢，迫使美元資本回流美國，促進(jìn)美國經(jīng)濟的復蘇。

    美聯(lián)儲的職能相當于美國的中央銀行，其一舉一動(dòng)，都會(huì )對世界經(jīng)濟形勢產(chǎn)生重要影響。美聯(lián)儲通過(guò)交替實(shí)行擴張和收縮性貨幣政策，促使全球資本的擴張或回流，控制全球股市、匯市、商品期貨市場(chǎng)的漲跌，進(jìn)而影響全球不同的經(jīng)濟體。同時(shí)，背后的美國對沖基金也會(huì )隨著(zhù)美國貨幣政策變化，不斷地在股市、匯市、商品期貨市場(chǎng)做多與做空，從而攫取巨額財富。

    隨著(zhù)世界貿易的發(fā)展，貨幣戰爭的表現形式也越來(lái)越復雜。著(zhù)名的《廣場(chǎng)協(xié)議》有相當一部分人認為是美國為拖垮日本經(jīng)濟而布下的一個(gè)驚天大陰謀。它迫使日元進(jìn)行升值，導致大量投機資本進(jìn)入日本，使日本股市、樓市全面高度泡沫化，然后在泡沫高峰期，美國對日本的股市、樓市進(jìn)行做空，致使泡沫破滅。日本政府雖多次調整貨幣政策，但仍不能將日本從通縮的泥潭中拉出來(lái)，使得日本經(jīng)濟持續蕭條。又如，歐債危機愈演愈烈，歐元搖搖欲墜，一些國家甚至宣稱(chēng)退出歐盟以至于歐元區可能存在解體的危險，這些都是貨幣戰爭的具體表現。

    歐債危機爆發(fā)的本質(zhì)原因

    歐元誕生的過(guò)程，大家會(huì )發(fā)現一個(gè)很奇怪的現象，那就是歐元僅僅是作為一種貨幣被統一了，而貨幣背后的主權信用并沒(méi)有統一。要知道貨幣的本質(zhì)就是國家信用，沒(méi)有統一的國家信用，那么這個(gè)貨幣就是一種被割裂的貨幣，具有強大的不穩定性，“先天不足”不可避免地帶來(lái)各種危險。

    歐盟各國雖然使用歐元這同一種貨幣，但各個(gè)國家的主權仍然各自為政，沒(méi)有統一的稅收，沒(méi)有統一的財政。這就好比好多艘小船連在一起，各個(gè)小船都有自己的發(fā)動(dòng)機，一旦發(fā)生事故，很容易火燒連船。本來(lái)各只小船可以各自逃命，但是連在一起后反而因為移動(dòng)不方便，坐等大火蔓延。歐盟各國好似這些小船，而將它們連在一起的，就是歐元和歐洲中央銀行。

    歐元除了沒(méi)有統一的稅收、統一的財政作為支撐外，還有一個(gè)致命之處就是歐盟成員國經(jīng)濟發(fā)展的不均衡。各個(gè)國家的競爭力不同，但卻都享受高福利，在財政無(wú)法維持高福利的背景下，各個(gè)國家開(kāi)始舉債支撐高福利制度，這為美國攻打歐元尋找到了突破口。

    歐元成立伊始，就有取代美元的野心。在美國次貸危機的時(shí)候，中國、日本在美國壓力下，通過(guò)大量購買(mǎi)美國國債來(lái)幫美國渡過(guò)難關(guān)，而歐元區幾乎無(wú)動(dòng)于衷。德國總理默克爾更是多次在公開(kāi)場(chǎng)合宣稱(chēng)，美國的次貸危機說(shuō)明作為貨幣歐元是更值得信任的，并且在與中東和拉美的石油貿易中，力圖進(jìn)一步擴大歐元在石油貿易中的結算范圍和數額。這極大地挑戰了美元作為世界貿易結算貨幣和儲備貨幣的地位，所以美國一從次貸危機中掙脫出來(lái)，就毅然決然地對歐元痛下殺手，挑起歐債危機。

    歐債危機主要在歐盟內部五國中發(fā)酵，這五國分別是希臘、意大利、西班牙、愛(ài)爾蘭、葡萄牙，取這五國國家名稱(chēng)的第一個(gè)字母，剛好組成PIIGS，也就是所謂的歐債“歐豬五國”。當它們舊債還不了，新債借不到，等著(zhù)某一天整個(gè)國家“破產(chǎn)”時(shí)，一只只任人宰割的“豬”便橫空出世了。

    某權威機構統計表明，2010年希臘服務(wù)業(yè)在GDP中占比重達到52.57%，這其中旅游業(yè)約占20%，工業(yè)僅占GDP比重的14.62%，農業(yè)占GDP的比重更少，僅為3.27%。從中我們發(fā)現，一些產(chǎn)業(yè)占的比重奇高，另一些產(chǎn)業(yè)所占比重又奇低,結果是，一旦占比高的產(chǎn)業(yè)受到?jīng)_擊，對這個(gè)國家經(jīng)濟的打擊將是致命的

    另外希臘的航運業(yè)一直是世界聞名的，同時(shí)，也是希臘的支柱產(chǎn)業(yè)。眾所周知，航運業(yè)是強周期性產(chǎn)業(yè)，繁榮和蕭條周期性特征非常明顯，受金融危機影響，航運業(yè)就已經(jīng)進(jìn)入周期低谷，至今沒(méi)有任何好轉的跡象。航運業(yè)的衰退對希臘航運業(yè)形成了巨大沖擊。希臘的支柱產(chǎn)業(yè)旅游和航運都屬于典型依靠外需拉動(dòng)的產(chǎn)業(yè)，這些產(chǎn)業(yè)過(guò)度依賴(lài)外部需求，而隨著(zhù)次貸危機的到來(lái)，全球經(jīng)濟進(jìn)入調整期，希臘的經(jīng)濟在金融危機的沖擊面前就會(huì )顯得異常弱不禁風(fēng)。

    讓我們再看看意大利。意大利一直以出口加工制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)經(jīng)濟，是外向型經(jīng)濟，2007年金融危機的爆發(fā)對意大利的出口制造業(yè)沖擊非常大，導致2009年其出口額出現了大幅度的下滑。意大利經(jīng)濟未來(lái)的好轉主要依賴(lài)于出口的復蘇，而這又依賴(lài)于世界經(jīng)濟從危機走向復蘇，應該說(shuō)，意大利經(jīng)濟復蘇是一個(gè)緩慢的過(guò)程。同時(shí)，隨著(zhù)世界經(jīng)濟日益全球化和競爭加劇，意大利原有的競爭優(yōu)勢在逐漸消失，這也導致過(guò)去十年中意大利的經(jīng)濟增長(cháng)一直處于比較低的水平，經(jīng)濟增長(cháng)速度已經(jīng)低于歐盟的平均水平，所以在歐債危機面前，意大利只能疲于應付。

    在歐債危機面前，西班牙也災難深重。西班牙加入歐元區后，長(cháng)期享受歐元區單一貨幣體系中的低利率，通過(guò)大量獲得低利率貸款，然后投資到房地產(chǎn)和建筑業(yè)，使得房地產(chǎn)、建筑業(yè)成為西班牙近年拉動(dòng)GDP增長(cháng)的主要動(dòng)力，但這也同樣導致西班牙成為房地產(chǎn)泡沫最嚴重的國家之一。房地產(chǎn)業(yè)的超高速發(fā)展雖然帶來(lái)了西班牙失業(yè)率的下降，次貸危機前的2007年西班牙失業(yè)率從兩位數下降到了8.3%。但在全球金融危機席卷下，房地產(chǎn)泡沫的破滅導致西班牙失業(yè)率又重新迅速回升到了20%以上。

    愛(ài)爾蘭得益于靈活的經(jīng)濟政策，房地產(chǎn)和金融業(yè)結合發(fā)展，一直是歐元區最耀眼的經(jīng)濟體，但隨著(zhù)歐債危機的到來(lái)，愛(ài)爾蘭在2010年底也無(wú)法償還到期債務(wù)，不得不向歐盟和IMF求助救援。愛(ài)爾蘭出現債務(wù)危機的根本原因，主要也是房地產(chǎn)，真可謂是“成也房地產(chǎn)，敗也房地產(chǎn)”。

    葡萄牙是整個(gè)歐元區最落后最貧窮的國家，幾乎沒(méi)有像樣的工業(yè)，不過(guò)最近幾年葡萄牙開(kāi)始進(jìn)行經(jīng)濟結構的轉型，從傳統的制造業(yè)向高新技術(shù)行業(yè)轉型。一些高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)也確實(shí)在過(guò)去幾年獲得了一定的發(fā)展，但是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)需要消耗大量資金，而葡萄牙本身作為一個(gè)經(jīng)濟落后的國家，并沒(méi)有太多的資金。于是葡萄牙政府和企業(yè)通過(guò)貸款獲得了大量資金，而且這些資金通常都是通過(guò)低息貸款來(lái)實(shí)現。但隨著(zhù)美國金融危機的爆發(fā)并蔓延到歐洲，貸款成本隨之飆升，很多企業(yè)因無(wú)法償還到期債務(wù)，而受到?jīng)_擊甚至破產(chǎn)，從而影響到整個(gè)國民經(jīng)濟。

    綜上所述，我們不難發(fā)現這五國受到危機打擊的原因，主要是這些國家的經(jīng)濟結構都有比較大的缺陷，在很大程度上依賴(lài)于勞動(dòng)密集型的出口制造業(yè)和旅游業(yè)。但是隨著(zhù)全球貿易一體化的深入，新興市場(chǎng)的勞動(dòng)力成本優(yōu)勢吸引了全球制造業(yè)逐步向新興市場(chǎng)轉移，這些國家的勞動(dòng)力優(yōu)勢就不復存在了。而這些國家又不能及時(shí)調整產(chǎn)業(yè)結構，也不可能短期內就完成經(jīng)濟結構的調整，這樣就使得經(jīng)濟在危機沖擊下顯得異常脆弱。

   人民幣首成儲備貨幣

    在大宗商品貿易領(lǐng)域，中國與澳大利亞、巴西、阿聯(lián)酋等資源豐富國家簽訂了貨幣互換協(xié)議，從而在結算領(lǐng)域人民幣國際化取得了重要進(jìn)展。同時(shí)，在最重要的儲備貨幣領(lǐng)域，中國也取得了重要進(jìn)展。因為貨幣國際化的目的，就是通過(guò)貿易結算貨幣地位的確定，最終達到成為他國央行儲備貨幣的地位，只有儲備貨幣地位確立了，貨幣的國際化才算成功。所以日本央行擬購買(mǎi)人民幣國債、人民幣首成儲備貨幣，才顯得意義重大！

    2011年12月25日，中國央行表示：中日領(lǐng)導人同意加強兩國金融市場(chǎng)合作，雙方將建立“中日金融市場(chǎng)發(fā)展聯(lián)合工作組”以推動(dòng)兩國的金融合作，日本投資中國政府債券的有關(guān)申請程序正在進(jìn)行中。其中“日本投資中國政府債券的有關(guān)申請程序正在進(jìn)行中”這一句話(huà)引起外界的關(guān)注，這是因為人民幣首成儲備貨

    幣，而且還是世界上非常重要的發(fā)達國家的儲備貨幣。但很顯然外界高度關(guān)注的日本購買(mǎi)中國國債一事屬于高度保密，中國央行也未透露任何細節，只是表示“日本當局投資中國政府債券的有關(guān)申請程序正在進(jìn)行中�！钡�新華社此前的一篇報道透露了一些信息：日本財務(wù)大臣安住淳表示，日本將購入相當于100 億美元規

    模以人民幣計價(jià)的中國國債。日本方面也透露出來(lái)一些信息。2012年3月13日，日本財政大臣安住淳在上午東京時(shí)間10點(diǎn)的記者招待會(huì )上透露了一個(gè)非常重要的信息：3月8日，日本政府接到了中國政府的答復，同意日本購買(mǎi)相當于650億人民幣的中國國債。當大家追問(wèn)財政大臣安住淳從什么時(shí)候開(kāi)始購買(mǎi)？安住淳答復還需要幾個(gè)月對操作系統進(jìn)行準備；媒體再度追問(wèn)，在選擇時(shí)機上有什么考量？安住淳說(shuō)將根據當時(shí)市場(chǎng)的動(dòng)向來(lái)選擇最佳時(shí)機。從日本財政大臣的答復來(lái)看，關(guān)于購買(mǎi)中國以人民幣計價(jià)的國債這一事宜，顯然日本和中國都經(jīng)過(guò)相當長(cháng)時(shí)間的準備。并且，背后蘊藏著(zhù)很深的戰略意義。目前，中日雙方互相持有對方

    貨幣，并持有對方國債的戰略舉措的背景是，中日兩國都是目前世界上居于第一位和第二位的美國國債持有國，而美國目前由于經(jīng)濟不景氣，美元貶值給這兩個(gè)國家所帶來(lái)的損失也是眾所周知的。同時(shí)，這兩個(gè)國家目前又有巨額的地區雙邊貿易，但是在雙邊貿易中始終按照美元結算，這里面既包括兌換美元手續費的成

    本，也包括美元貶值之后雙方的損失。在這種經(jīng)濟環(huán)境下，人民幣成為日本的儲備貨幣也在情理之中。截至2011年11月底，日本外匯儲備總額達1.3萬(wàn)億美元，規模僅次于中國，居全球第二。日本外匯儲備構成中，超過(guò)七成是美元資產(chǎn)。作為全球第二大外匯儲備國，日本首次購入以人民幣計價(jià)的中國國債，這樣可以分散日本外匯儲備的集中性風(fēng)險，并避免弱勢美元可能帶來(lái)的外匯儲備資產(chǎn)的損失。

    作為日本將購買(mǎi)中國國債的回報，中國這個(gè)時(shí)候也在大力買(mǎi)進(jìn)日本國債，加大日元在中國外匯儲備中的比重。日本財務(wù)省4月9日公布的數據顯示，中國2月凈買(mǎi)入日本短期國債金額增加至6510億日元，買(mǎi)入金額創(chuàng )2010年5月以來(lái)最高規模，根據公布的數據，中國政府和企業(yè)至少持有4000億美元的日本國債，并連續6年成為日本長(cháng)期國債的最大購買(mǎi)方。

    當然，人民幣成為日本儲備貨幣意義重大，但是我們也應清醒地認識到，人民幣國際化的進(jìn)程仍應以自身經(jīng)濟發(fā)展需求為基調，不可為了成為外儲而冒進(jìn)，這是因為中日兩國加大彼此幣種外匯儲備比重，這對美元是重大的打擊。再加上中國與阿聯(lián)酋簽署的貨幣互換協(xié)議，在石油貿易的傳統結算領(lǐng)域美元的地位受到了挑戰，這必會(huì )激起美元的反撲。

    貨幣語(yǔ)錄（PS：摘自黃生微博）

    1. 美國通過(guò)最脆弱的希臘攻擊了歐元，火燒連船使得歐盟搖搖欲墜，歐元地位大大動(dòng)搖，資本快速流向美國，修復美國資產(chǎn)負債表；通過(guò)挑起中日釣魚(yú)島之爭，兩個(gè)外匯儲備最多的國家反目，外匯在潛在戰爭影響下源源流向美國，并打擊日元和人民幣。能挑戰美元的歐元、日元、人民幣都受到打擊，美國則從危機中快速恢復。

    2. 這個(gè)時(shí)點(diǎn)爆發(fā)的釣魚(yú)島之爭名為領(lǐng)土之爭，實(shí)為美國主導的經(jīng)濟之戰，任何爭端的背后都是經(jīng)濟利益在主導和驅使。

    3. 美國用愛(ài)國主義綁架中國政府，這就是香港某些一向反中親美人士突然反常去登釣魚(yú)島的原因；再慫恿日本的2B政客，激發(fā)日本長(cháng)期被壓抑的領(lǐng)土欲望。釣魚(yú)島關(guān)乎兩個(gè)國家政黨的面子，兩個(gè)民族的自尊，兩國相爭是必然的。

    4. 美國在全球有兩大鷹犬，非常兇猛，在歐洲是英國，打擊歐元的戰役中，它最積極；在亞太地區是日本，本來(lái)美國不想動(dòng)用日本，因這個(gè)國家的人比較“二”，容易走火，只想用菲律賓挑起爭端，讓資本流出中國，然而菲律賓不堪大用，中國用軍艦加“胡蘿卜”就嚇跑菲律賓，只好用日本了。

    5. 這不是什么陰謀論，是邏輯論，在貨幣的世界里就是這樣，貨幣都是很自私、排他、嗜血的，要知道美聯(lián)儲那幫黑衣人每天都在研究這些，中國長(cháng)期、系統研究貨幣的人幾乎沒(méi)有，我算是一個(gè)，十幾年以來(lái)一直堅持研究貨幣。

    6. 通過(guò)打擊歐元，挑起東亞爭端，導致資本流出歐洲和東亞，流入美國，這就是美國的QE3，而不是美聯(lián)儲印鈔的QE3，世人翹首以待美聯(lián)儲的QE3是這種方式，成本最低的方式，如果還停留在傳統的貨幣思維里，那么你就失敗了，到時(shí)看資本流出中國的速度吧。

    7. 對于歐元的打擊，美國可以直接打擊，因為歐元沒(méi)有保護屏障，而中國和日本有統一的主權、軍隊、龐大的外匯儲備，只有通過(guò)挑起爭端和沖突來(lái)打擊，將資本趕向美國。

    8. 美聯(lián)儲為全球最大對沖基金，經(jīng)常做空美元一切對手，美聯(lián)儲坐鎮中央，麾下以索羅斯為代表的對沖基金出擊，橫掃英鎊、日元、港幣、泰銖等歐洲、東南亞貨幣，現在盯住了人民幣，做空過(guò)的人都知道，一旦做空，就會(huì )變得很有攻擊性，美聯(lián)儲也是這樣。

    9. 任何貨幣都有漏洞，同樣人民幣體系有很多漏洞，而且在經(jīng)濟、貨幣政策等方面也犯過(guò)錯誤，所以被攻擊或者狙擊很正常。

    10. 貨幣被攻擊是自己犯錯造成的，人民幣還在犯錯，一是沒(méi)將樓市泡沫壓下來(lái)，二是沒(méi)真正控制通脹，三是今年不該拿銀行開(kāi)刀，很容易成為攻擊的借口，要攻擊一國貨幣，打擊其銀行系統是最有殺傷力的，四是有一個(gè)關(guān)鍵的關(guān)于離岸人民幣的。