作者強調，互聯(lián)網(wǎng)金融有效運行，需要盡可能讓市場(chǎng)機制發(fā)揮作用，減少不必要的規制和監管，但在信息不對稱(chēng)和交易成本高等非有效因素仍然存在的情況下，個(gè)體和群體理性非常稀缺，市場(chǎng)紀律也不足以約束有害的風(fēng)險承擔行為，還可能因為互聯(lián)網(wǎng)金融框架引發(fā)更大的金融危險（金融詐騙和非理性行為的覆蓋面可能更廣），因而仍有必要建立起監管體系。
今年4月底，深圳警方對8家P2P（P2P即peer to
peer，個(gè)人對個(gè)人）網(wǎng)貸平臺以涉嫌非法集資立案調查。P2P網(wǎng)貸平臺自2013年10月起開(kāi)始頻現企業(yè)倒閉、卷款潛逃丑聞，這引發(fā)了各界對P2P網(wǎng)貸模式及風(fēng)險控制的大討論。
這一時(shí)期內，比特幣和余額寶的爭議熱度更高。一些比特幣投資者及平臺企業(yè)急不可耐地推出為比特幣正名的著(zhù)作，宣稱(chēng)其可以取代美元、人民幣等各國法定貨幣，從根本上消除通貨膨脹壓力和安全問(wèn)題。語(yǔ)音未落，在今年2月就上演了全球比特幣最大交易所被黑客攻擊，進(jìn)而申請破產(chǎn)的事件。而對于余額寶，有論者聲稱(chēng)其為“趴在銀行身上的吸血鬼，典型的金融寄生蟲(chóng)”。這種過(guò)苛且利益立場(chǎng)顯露過(guò)于明顯的指責，反倒使得相當多原本對余額寶模式不報積極態(tài)度的人，開(kāi)始正視余額寶實(shí)現多贏(yíng)的功能價(jià)值。
不管是P2P網(wǎng)貸，還是比特幣、余額寶，以及其他更多熱度稍低的金融概念，都可歸為互聯(lián)網(wǎng)金融�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)精神，對傳統銀行、證券、保險、交易所等一切有形的金融中介、市場(chǎng)、業(yè)務(wù)的交易內容和形式創(chuàng )新，還創(chuàng )造出了無(wú)金融中介或市場(chǎng)的全新金融業(yè)務(wù)。有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融所引發(fā)的爭議，很大程度上是因為現有的金融監管框架和理念滯后，互聯(lián)網(wǎng)金融不可能全盤(pán)復制傳統金融監管模式，因而在其業(yè)務(wù)踴躍發(fā)展的同時(shí)監管長(cháng)期缺失，就會(huì )在許多具體產(chǎn)品、交易過(guò)程中放大風(fēng)險，造成消費者權益無(wú)法獲得切實(shí)保護。
互聯(lián)網(wǎng)金融對現有金融秩序的確存在強力沖擊，這是無(wú)法回避或否認的事實(shí)�；谖乃噺团d以來(lái)的近千年金融史，我們至少可以得出兩個(gè)結論：第一，如果不健全金融監管，建立起切實(shí)有效的監管模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必然會(huì )衍生出更多問(wèn)題，這些問(wèn)題是市場(chǎng)所無(wú)法自我修復的。一旦引發(fā)系統性問(wèn)題，仍然需要政府、金融行業(yè)及消費者來(lái)埋單。第二，不能以健全監管的名義抗拒創(chuàng )新，或者妄想消除風(fēng)險。金融創(chuàng )新甚至常態(tài)金融業(yè)務(wù)，都無(wú)法摒除風(fēng)險，但這種風(fēng)險卻可以通過(guò)有效的避險機制來(lái)降低，使之控制在合理范疇。第三，金融創(chuàng )新事實(shí)上也將為金融監管理念、框架和能力的進(jìn)步創(chuàng )造可能。反之，拒絕創(chuàng )新，只會(huì )讓監管能力顯得更加脆弱。以余額寶為例，如果按照某論者的觀(guān)點(diǎn)，對其全盤(pán)禁止，只能讓這部分互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)轉入監管部門(mén)無(wú)法掌控的地下金融領(lǐng)域，最終使得銀行等傳統金融機構被更快的邊緣化。
擺在我們面前的這本《互聯(lián)網(wǎng)金融手冊》，代表了目前金融監管部門(mén)、政策研究部門(mén)對互聯(lián)網(wǎng)金融的最新認識。這本書(shū)的第一作者謝平歷任中國人民銀行政策研究室副主任、非銀行金融機構監管司司長(cháng)、湖南分行行長(cháng)、研究局局長(cháng)、金融穩定局局長(cháng)、中央匯金公司總經(jīng)理，現任中國投資公司副總經(jīng)理，也是中國金融四十人論壇常務(wù)理事會(huì )副主席。
全書(shū)給人以三個(gè)印象，一是表現出對互聯(lián)網(wǎng)金融特別是目前爭議不斷的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新的寬容態(tài)度，即基于經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)的一般理論前提，以及金融史所顯現的金融市場(chǎng)發(fā)育發(fā)展規律而得出的前瞻性、寬容性態(tài)度；二是立足于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮金融產(chǎn)品功能而提出分析建議，也就是說(shuō)借助互聯(lián)網(wǎng)精神的開(kāi)放、去中心化等特點(diǎn)，來(lái)實(shí)現傳統金融受制于成本、媒介等障礙而沒(méi)有很好發(fā)揮的金融服務(wù)功能；三是從約束互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險，保證投資者和消費者財產(chǎn)安全的角度，分別就各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品或平臺提出了適度監管的建議�；谶@本書(shū)的作者身份背景，我們有理由對中國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展前景表示樂(lè )觀(guān)。
《互聯(lián)網(wǎng)金融手冊》一書(shū)按照互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)在支付、信息處理、資源配置的差異，劃分為金融互聯(lián)網(wǎng)化、移動(dòng)支付與第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、基于大數據的征信和網(wǎng)絡(luò )貸款、P2P網(wǎng)絡(luò )帶寬、眾籌融資六大類(lèi)，探討了各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)的發(fā)展概況、業(yè)務(wù)形態(tài)、起到的金融服務(wù)功能作用、創(chuàng )新要點(diǎn)、國外典型市場(chǎng)的發(fā)展情況、面臨的各種風(fēng)險及易于誘發(fā)風(fēng)險的業(yè)務(wù)環(huán)節、納入傳統金融監管存在的困難及創(chuàng )新監管的可行性等，并順帶講述了相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)理念、金融技術(shù)及類(lèi)似的傳統金融模式。
作者強調，互聯(lián)網(wǎng)金融有效運行，需要盡可能讓市場(chǎng)機制發(fā)揮作用，減少不必要的規制和監管，但在信息不對稱(chēng)和交易成本高等非有效因素仍然存在的情況下，個(gè)體和群體理性非常稀缺，市場(chǎng)紀律也不足以約束有害的風(fēng)險承擔行為，還可能因為互聯(lián)網(wǎng)金融框架引發(fā)更大的金融危險（金融詐騙和非理性行為的覆蓋面可能更廣），因而仍有必要建立起監管體系。但這種監管又有別于傳統金融監管。因為信息科技風(fēng)險較為集中，監管者自身也將受此風(fēng)險影響。此外，長(cháng)尾風(fēng)險更趨顯著(zhù)，因此需要針對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的產(chǎn)生環(huán)節及作用方式，恰當的設計監管框架，建立起審慎監管、行為監管、金融消費者保護三種類(lèi)型的監管模式。