在中國，金融行業(yè)似乎在一夜之間就進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代。

　　以支付寶為代表的電子支付挾電子商務(wù)之威，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念幾乎被龐大的快遞隊伍“送貨上門(mén)”。經(jīng)過(guò)兩年時(shí)間的不斷升溫，P2P、“寶寶”們強勢介入中國人的日常生活，向傳統金融業(yè)提出了挑戰，而最高決策層和以各大銀行為代表的傳統金融業(yè)都積極進(jìn)入這一領(lǐng)域予以回應，其互動(dòng)發(fā)展給業(yè)界提供了熱絡(luò )的話(huà)題。

　　一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融體驗被大眾所忽略。人人都使用智能手機，4G網(wǎng)絡(luò )傳輸速度飛快。如果不考慮費用問(wèn)題，它完全超越了使用WiFi的體驗。使用iPhone手機的用戶(hù)不知道是否注意到，在安裝、激活iPhone的同時(shí)，無(wú)一例外地，每部iPhone都關(guān)聯(lián)了自己的信用卡。沒(méi)錯！完全可以說(shuō)，每部激活后的iPhone就是一個(gè)經(jīng)用戶(hù)自己驗證、可移動(dòng)、隨時(shí)可使用的支付工具。

　　面對互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代人們生活的碎片化，隨機性交易不斷增加，移動(dòng)支付能夠滿(mǎn)足多種特殊條件下的支付需要。隨著(zhù)現代移動(dòng)通信技術(shù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，出現了支付工具的多樣化和無(wú)卡化趨勢，每一部智能終端都可能成為一個(gè)移動(dòng)支付工具，支付服務(wù)提供者將各類(lèi)銀行卡等支付工具進(jìn)一步數字化并整合到手機，成為方便使用的數字錢(qián)包。

　　貨幣的重要功能是支付手段。這句話(huà)有時(shí)可以通俗地解釋為，支付就是貨幣。如果有人愿意把支付系統比喻成資金流動(dòng)的河流、水渠或是管道，作者則建議完全可以將支付理解為貨幣本身。這是因為，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，貨幣的理念、功能和形態(tài)都正在被刷新。本書(shū)嘗試從以下三個(gè)維度重新理解互聯(lián)網(wǎng)金融與貨幣的關(guān)系。

　　第一個(gè)維度來(lái)自現代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對主權貨幣理念的顛覆�，F行的主權貨幣機制，是以各國的主權為最終信用背書(shū)、各中央銀行執掌貨幣信用總閥門(mén)、授權商業(yè)銀行以信貸等形式提供貨幣信用供給的三級體制。從使用者角度而言，除了少量以現金形式存在外，貨幣主要以記錄在銀行賬目上的數字方式體現，法定意義上的貨幣、支付工具、支付方式或資金轉移都必須通過(guò)銀行才能完成。

　　更大的范疇上講，按照信用程度，可以粗略分為金本位、美元本位、（非美元）國家主權本位、商業(yè)銀行本位等不同層次的信用。按照這一邏輯，當某一特定銀行的信用出現危機時(shí)，就可能發(fā)生“擠兌”——人們通過(guò)提取現金或轉賬方式，表達對該銀行信用的不信任；當一個(gè)國家的主權貨幣（非美元）的匯率大幅貶值，就可能發(fā)生貨幣危機——人們往往希望將該國貨幣兌換為美元，但當美元也出現危機時(shí)，黃金可能重回人們的保險箱。這些在過(guò)去幾年中都是真實(shí)發(fā)生過(guò)的。

　　人們不禁要問(wèn)，有沒(méi)有一種貨幣，就像人類(lèi)歷史上的黃金、白銀一樣，有穩定的價(jià)值，不需要依賴(lài)某一家銀行的流動(dòng)性狀態(tài)，甚至不需要依賴(lài)一個(gè)國家的主權信用而穩定存在。此次國際金融危機表明，歷史上的銀本位、金本位、金匯兌本位、布雷頓森林體系都未解決國際貨幣體系的內在缺陷。包括周小川行長(cháng)（2009）在內的諸多人士都曾提出，需要創(chuàng )建一種新的與主權國家脫鉤且幣值長(cháng)期穩定的國際儲備貨幣，以保持全球金融穩定、促進(jìn)世界經(jīng)濟發(fā)展。

　　比特幣出現，互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)使這一任務(wù)在實(shí)現技術(shù)上出現了一線(xiàn)曙光。比特幣的理論基礎是密碼學(xué)匿名現金系統，并引入開(kāi)放、對等等互聯(lián)網(wǎng)理念，操作基礎是P2P網(wǎng)絡(luò )和分布式數據庫平臺。比特幣是一個(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)社區的加密系統，貨幣以電子字符串保存在“虛擬錢(qián)包”中，在電子錢(qián)包的實(shí)現技術(shù)上具有先進(jìn)性，同時(shí)契合經(jīng)濟金融全球化和“民主化”的趨勢，具有特殊發(fā)展潛力。比特幣的弱點(diǎn)在于缺乏國家主權或權威機構的保證，計價(jià)、結算能力不足，缺乏一個(gè)貨幣體系應具備一定流動(dòng)性的交易市場(chǎng)，也沒(méi)有大型的金融中介機構提供相關(guān)的金融服務(wù)，極易形成通貨緊縮，無(wú)法直接支撐實(shí)體經(jīng)濟運行。所有這些弱點(diǎn)對于主權貨幣的競爭者來(lái)說(shuō)都是致命的，但對于超主權貨幣卻可能成為其優(yōu)勢。

　　第二個(gè)維度是功能性的。當貨幣的發(fā)展進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代后，出現了電子現金、電子貨幣等新型支付工具，拓展出貨幣的新功能�；ヂ�(lián)網(wǎng)支付清算活動(dòng)一方面切入傳統金融體系和實(shí)體經(jīng)濟，部分替代了傳統金融機構的貨幣信用活動(dòng)，另一方面通過(guò)從電子貨幣中再細分出一類(lèi)“虛擬貨幣”，專(zhuān)門(mén)服務(wù)于虛擬世界。比如各類(lèi)網(wǎng)絡(luò )游戲幣就是這樣的貨幣。歐洲中央銀行的研究報告還進(jìn)一步研究了虛擬貨幣與真實(shí)貨幣的轉換機制，建議限制虛擬貨幣在現實(shí)社會(huì )中的使用，從而實(shí)現兩者之間的有效隔離。

　　然而，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入社會(huì )、經(jīng)濟、文化、生活的方方面面，不斷深化和交織，虛擬社會(huì )與現實(shí)社會(huì )的界限大為模糊。這使得真實(shí)貨幣和虛擬貨幣的使用范圍難以界定。比如，去電影院觀(guān)看電影可被認為是現實(shí)社會(huì )的活動(dòng)，在網(wǎng)絡(luò )上玩游戲則是虛擬活動(dòng)，那么通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)看電影該用真實(shí)貨幣還是虛擬貨幣呢？

　　特別是各類(lèi)信息在線(xiàn)上線(xiàn)下交相傳輸，大量專(zhuān)用硬件被發(fā)明出來(lái)連接線(xiàn)上線(xiàn)下，人們的體驗通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下的交互已經(jīng)極大豐富、不可分離，甚至成為哲學(xué)認知領(lǐng)域的新問(wèn)題。

　　顯然，貨幣正在向人類(lèi)創(chuàng )造的嶄新價(jià)值領(lǐng)域不斷拓展。

　　第三個(gè)維度可以觀(guān)察到互聯(lián)網(wǎng)金融整合與重組了貨幣的形態(tài)。過(guò)去，金融電子化的思路是：盡可能通過(guò)技術(shù)手段，將現金形式轉化為銀行記賬的形式，并提高交易、結算效率。這種傳統意義上的非現金工具，主要是指各類(lèi)銀行卡，實(shí)質(zhì)是銀行賬戶(hù)的入口。

　　隨著(zhù)電子商務(wù)的快速發(fā)展，支付活動(dòng)還能幫助支付機構大量收集客戶(hù)信息、交易信息，了解和掌握客戶(hù)信用、位置、行為、愛(ài)好、社會(huì )關(guān)系等，有針對性地提供創(chuàng )新產(chǎn)品和服務(wù)，并進(jìn)一步幫助客戶(hù)改造其財富的構成形式——客戶(hù)不再需要繁復手續，通過(guò)簡(jiǎn)單的手機操作就能很容易地實(shí)現證券投資、銀行存款和現金之間的轉換。從宏觀(guān)上看，貨幣的流動(dòng)性構成也正隨之發(fā)生變化，本質(zhì)上是以國家法定貨幣為準備的電子貨幣的流轉。這類(lèi)電子貨幣是用一定金額現金或存款從發(fā)行機構兌換的特殊貨幣，其信用來(lái)自電子貨幣發(fā)行商而不是商業(yè)銀行或中央銀行�？蛻�(hù)利用移動(dòng)終端或電腦終端發(fā)送指令，可以快速實(shí)現電子貨幣與傳統貨幣和金融資產(chǎn)之間的相互轉換，模糊了各個(gè)貨幣層次的界限，打破了中央銀行-商業(yè)銀行形成的信用產(chǎn)生機制。

　　可以說(shuō)，在互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，紛繁現象之中，核心的金融活動(dòng)依然是支付，而各種創(chuàng )新支付活動(dòng)的背后，是不同形式和種類(lèi)的信用；各類(lèi)先導性、創(chuàng )造性的應用必將基于大數據技術(shù)并體現在移動(dòng)終端上；數字錢(qián)包是集大成者。

　　沒(méi)有網(wǎng)絡(luò )安全就沒(méi)有國家安全，沒(méi)有信息化就沒(méi)有現代化。正如習近平總書(shū)記所強調的，“網(wǎng)絡(luò )安全和信息化是一體之兩翼，牽一發(fā)而動(dòng)全身”。要制定全面的信息技術(shù)、網(wǎng)絡(luò )技術(shù)研究發(fā)展戰略，讓企業(yè)成為技術(shù)創(chuàng )新和信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展主體。在加強核心技術(shù)自主創(chuàng )新和基礎設施建設方面，提升信息采集、處理、傳播、利用、安全能力，國家要加大對金融大數據這一戰略方向的投入力度，盡可能為市場(chǎng)提供具有更高效率、更低風(fēng)險的信息科技服務(wù)，如為網(wǎng)絡(luò )金融交易認證等方面提供軟硬件配套設施，引入大數據金融交易與監管策略研究，推動(dòng)國際領(lǐng)先水平的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)體系建設。