我與肖風(fēng)相識多年。肖風(fēng)是資深金融專(zhuān)家，這幾年，他逐浪而行，致力于探索移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代的資產(chǎn)管理新模式，成績(jì)斐然，令人欽佩。很榮幸得其邀請為這本書(shū)作序。

    回望歷史，每一項重要技術(shù)發(fā)明，包括印刷術(shù)、蒸汽機、電、鐵路等，都帶來(lái)了經(jīng)濟與社會(huì )的深刻變遷�；ヂ�(lián)網(wǎng)也不例外。

    金融是古老行業(yè)，有幾千年的歷史。金融永續，形態(tài)常新。我們今天所見(jiàn)的金融機構形態(tài)，比如銀行、券商等，都是近幾百年才出現的事物，且時(shí)時(shí)在進(jìn)化。照此推理，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的金融，核心還是金融，但會(huì )有新特點(diǎn)。

    金融業(yè)門(mén)檻很高，涉及復雜技術(shù)、專(zhuān)業(yè)風(fēng)險控制和嚴密監管，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融的主角依然是金融機構�；ヂ�(lián)網(wǎng)會(huì )影響每一個(gè)金融機構，但終究只是工具。善于利用互聯(lián)網(wǎng)工具的金融機構，有望占得先機；漠不關(guān)心或視而不見(jiàn)者，可能遭遇困境。

    互聯(lián)網(wǎng)將帶給金融什么新特點(diǎn)？2013年11月，我在一次演講中提出，“連接一切”時(shí)代到來(lái)了，它是未來(lái)變化的基礎。我想從這個(gè)角度，試著(zhù)講述自己的認識。

    首先，金融市場(chǎng)可能呈現泛中心化。以前，金融機構與用戶(hù)單獨發(fā)生聯(lián)系，金融機構處在中心。但在移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，用戶(hù)與用戶(hù)連接，世界是一個(gè)網(wǎng)絡(luò )，用戶(hù)和機構都是上面的節點(diǎn)。

    在這張網(wǎng)絡(luò )中，用戶(hù)與用戶(hù)可以直接交易。目前很熱門(mén)的移動(dòng)支付、P2P（點(diǎn)對點(diǎn)）網(wǎng)貸、眾籌都是直接交易的典型例子。在將用戶(hù)與用戶(hù)連接的嘗試過(guò)程中，會(huì )誕生許多新型機構，包括我們今天看到的移動(dòng)支付平臺、P2P平臺和眾籌平臺。

    《失控》作者凱文·凱利說(shuō)過(guò)，創(chuàng )新往往發(fā)生在邊緣地帶。對傳統金融機構來(lái)說(shuō)，這些新交易正是在邊緣興起。甚至，越是邊緣的地方，越會(huì )成為新型金融交易的沃土。

    放眼全球，誰(shuí)能想到，移動(dòng)支付最成功的地方是貧窮的肯尼亞與海地。2007年，肯尼亞移動(dòng)運營(yíng)商Safaricom推出M-Pesa移動(dòng)支付服務(wù)，風(fēng)靡全國，連最偏遠的游牧人都用它來(lái)出售家畜和購買(mǎi)生活用品，M-Pesa的支付業(yè)務(wù)量超過(guò)該國所有金融機構支付業(yè)務(wù)量的總和。

    再看中國，由于小微企業(yè)融資不易，在一定程度上鼓勵了P2P和眾籌的發(fā)展。

    以用戶(hù)直接交易為特征的新型金融，還處于比較邊緣的位置，但可能會(huì )是金融市場(chǎng)成長(cháng)的新力量，會(huì )促成金融市場(chǎng)突破原有邊界，在更大范圍內配置資源，更加高效。在這個(gè)過(guò)程中，傳統金融機構也許難免會(huì )感到有壓力，但也一定會(huì )促進(jìn)它們創(chuàng )新，演變出適應新時(shí)代的組織形式，更具活力和競爭力。

    其次，用戶(hù)主導地位確立，個(gè)性化金融勃興。交易、理財不再有門(mén)檻，小額交易大行其道。

    用戶(hù)既是金融消費者，也是金融資源提供者。用戶(hù)與用戶(hù)連接，使用戶(hù)也有能力參與創(chuàng )造金融產(chǎn)品。產(chǎn)品供應源的多元化，增加了用戶(hù)的權利。圍繞用戶(hù)個(gè)性化需求的創(chuàng )新，將成為主旋律，金融創(chuàng )新大大加速。

    今天，金融產(chǎn)品還有很多門(mén)檻，比如，銀行經(jīng)常掛出牌子“××理財產(chǎn)品，5萬(wàn)元起買(mǎi)”，這樣的門(mén)檻不久后很可能會(huì )消失�；ヂ�(lián)網(wǎng)產(chǎn)品講究極致體驗，門(mén)檻會(huì )影響體驗。

    再次，金融機構更扁平，開(kāi)放的協(xié)作成為主流。肖風(fēng)在這本書(shū)中提及的科斯理論，對此有很強的解釋力：企業(yè)存在的前提，是組織成本低于市場(chǎng)交易成本�；ヂ�(lián)網(wǎng)大幅降低了市場(chǎng)交易成本，會(huì )促使金融機構衍變出新的組織形式。

    傳統金融機構呈金字塔形，渠道為王，產(chǎn)品驅動(dòng)，通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)或遠程售予用戶(hù)。未來(lái)，金融機構可能變得更扁平、靈活，強調開(kāi)放的協(xié)作，聚焦于核心模塊，開(kāi)放其他模塊與社會(huì )上更有效率的企業(yè)分享合作。

    前不久，平安保險董事長(cháng)馬明哲在其講話(huà)中對比了美國最大的連鎖零售書(shū)店Barnes & Noble與亞馬遜。Barnes & Noble很早就進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)，但亞馬遜市值如今是它的200倍。他的結論是，Barnes & Noble是養牛喝牛奶，亞馬遜是造市場(chǎng)，做牛奶生意。

    我認同他的觀(guān)點(diǎn)。未來(lái)大型金融機構依然存在，但會(huì )更強調開(kāi)放的協(xié)作，并從中獲得競爭力�；ヂ�(lián)網(wǎng)不僅僅是金融產(chǎn)品提供者，更是用戶(hù)與服務(wù)商的連接平臺，是交易的促成者。在這樣的平臺上，金融機構能了解用戶(hù)行為全貌，獲得真正有價(jià)值的大數據。

    值得一提的是，徒有先進(jìn)理念而未落實(shí)，依然無(wú)用。諾基亞早在2007年就提出移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是未來(lái)，并設立了互聯(lián)網(wǎng)部門(mén)，但那個(gè)部門(mén)的好想法時(shí)時(shí)遭強勢的手機部門(mén)否決，理由是不能促進(jìn)手機銷(xiāo)售。

    在擁抱移動(dòng)過(guò)程中，實(shí)施新理念經(jīng)常需要犧牲一些眼前利益，所以容易遭到既得利益部門(mén)阻撓。金融機構可以多嘗試，并堅定落實(shí)。

    最后，金融監管應面對新挑戰�！斑B接一切”有硬幣的另一面。所有個(gè)體連接起來(lái)，金融體系變得更龐大、更具流動(dòng)性。200年前，再大的企業(yè)倒閉，影響也有限；幾年前，雷曼兄弟倒閉，風(fēng)暴波及中國最偏遠的內陸。央行面對的考驗，在于如何平衡創(chuàng )新與安全。

    所幸，監管手段也在不斷創(chuàng )新。比如，利用大數據等技術(shù)，央行可以提前洞察許多風(fēng)險，防患于未然。

    風(fēng)險不是因循守舊的借口。創(chuàng )新與安全終究會(huì )找到平衡，創(chuàng )新者會(huì )分到更大的份額。一些人認為，金融是國家命脈，如果遭受互聯(lián)網(wǎng)沖擊，國家會(huì )保護。這種可能性是存在的，但金融機構會(huì )內部洗牌，創(chuàng )新者會(huì )吃掉落伍者。

    有人會(huì )說(shuō)，以上內容只與消費者金融相關(guān)，對于復雜的企業(yè)金融業(yè)務(wù)，并不適用。我的預測是，所有業(yè)務(wù)最終都會(huì )受影響，不過(guò)在時(shí)間上有早有晚。

    還有人會(huì )質(zhì)疑，互聯(lián)網(wǎng)公司談金融，是不是要搶走金融機構的飯碗？談金融不等于做金融。金融有特殊壁壘，是金融機構的專(zhuān)長(cháng)，而非互聯(lián)網(wǎng)公司長(cháng)項。一個(gè)門(mén)檻是金融包羅萬(wàn)象，技術(shù)復雜；另一個(gè)門(mén)檻是金融涉及國家命脈，有嚴格監管；而最高門(mén)檻是風(fēng)險控制，很多機構在大勢好的時(shí)候，水漲船高，盈利可觀(guān)，但風(fēng)險控制做不好，一個(gè)浪就可被覆頂。

    互聯(lián)網(wǎng)公司的優(yōu)勢在于提供工具，幫助金融機構專(zhuān)注于核心模塊。比如，很多金融機構在微信公眾平臺上建立了賬號，方便聯(lián)系和服務(wù)客戶(hù)；又比如，微信支付推出的理財通服務(wù)，讓基金公司與用戶(hù)無(wú)縫連接。

    總之，有理由相信，互聯(lián)網(wǎng)作為一項突破性技術(shù)，會(huì )推動(dòng)金融進(jìn)一步成長(cháng)，并到達全新高度。金融將更有效率，為經(jīng)濟提供更好滋養。在通向未來(lái)的路上，由于金融行業(yè)的專(zhuān)業(yè)性和敏感性，傳統金融企業(yè)有天然優(yōu)勢，也一定要用好互聯(lián)網(wǎng)工具。勇于創(chuàng )新者將得到豐厚回報，在未來(lái)格局中占據更佳位置。一些金融機構，比如平安保險和民生銀行，已提前出發(fā)，尋找新的奶酪。

    在這個(gè)過(guò)程，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融企業(yè)是合作和依存關(guān)系。騰訊是金融機構創(chuàng )新與升級的服務(wù)者和合作者，我們希望與金融企業(yè)一道成長(cháng)。

（騰訊公司董事會(huì )主席兼首席執行官）