作者：（美）亞當·拉伯 出版社：機械工業(yè)出版社

　　以《圣經(jīng)》中永遠修不完的通天塔為意象，映襯人類(lèi)世界一個(gè)特殊的金融組織，真為巧妙比喻。因為二者確實(shí)多有相似：神秘感、充滿(mǎn)挑戰、沖突與合作、永遠都在修建之中……

　　84歲。從1930年創(chuàng )立至今，總部設在瑞士巴塞爾的國際清算銀行（BIS）作為一家最古老的國際金融合作組織和“央行的央行”，始終籠罩著(zhù)一層神秘的面紗。這層面紗體現在它與戰爭的淵源，體現在它低調沉靜外表下的巨大影響力，也體現在它歷經(jīng)危難，卻終能逢兇化吉。這些特征交匯貫穿在時(shí)間的軸線(xiàn)中，與一次又一次的危機相伴，激發(fā)著(zhù)世界金融人強烈的好奇心。借用時(shí)下熱門(mén)的電視連續劇語(yǔ)言，BIS迄今的80多年歷程大體已經(jīng)上演了五季。

　　第一季，從20世紀20年代醞釀創(chuàng )立到第二次世界大戰前。這一季的主要任務(wù)是建立聲望，保持獨立性，其核心業(yè)務(wù)是管理第一次世界大戰后的德國賠款。

　　BIS誕生于一戰廢墟之上，是戰爭的產(chǎn)物。兩位深謀遠慮而又備受爭議的中央銀行家——時(shí)任英格蘭銀行行長(cháng)蒙塔古·諾曼和德意志帝國銀行行長(cháng)亞爾馬·沙赫特是它的主要設計者。他們深刻反思戰爭的慘痛教訓，竭力于一個(gè)“偉大的發(fā)明”，并對它充滿(mǎn)雄心勃勃的期待：它將是一個(gè)不受政治控制而又能讓資本大規模流動(dòng)的跨境金融體系，一部“永恒的貨幣機器”，一個(gè)“央行的央行”，以及一個(gè)中央銀行家的“愜意俱樂(lè )部”……

　　當是時(shí)，歐洲舊有的秩序被撕扯得千瘡百孔，多國銀行家超越國家和民族利益，努力催生了這個(gè)“嬰兒”，希望它能帶來(lái)和平。它負責撥付德國的戰敗賠款，作為受托人管理道威斯計劃和楊格計劃下的貸款，推動(dòng)德國履行國際償債義務(wù)。與以化解國際政治危機為宗旨的國際聯(lián)盟不同，BIS的職責是維護金融體系的穩定。不出所料，這個(gè)新生的“嬰兒”茁壯成長(cháng)，但卻不幸在二戰中染上污點(diǎn)——與納粹德國合作。這既使它在戰爭期間能夠獲得生存，同時(shí)也成為二戰后難以洗涮的歷史負累。

　　第二季，二戰后至20世紀70年代。這一季的主要任務(wù)是恢復名譽(yù)，核心競爭力在于為中央銀行服務(wù)。

　　二戰催生了美國主導的布雷頓森林體系，隨著(zhù)國際貨幣基金組織和國際復興開(kāi)發(fā)銀行的設立，BIS一度處于存亡之際。1944年著(zhù)名的布雷頓森林會(huì )議期間，主導會(huì )議議程的美國財長(cháng)亨利·摩根索和助理財長(cháng)哈里·德克斯特·懷特還試圖將BIS解散關(guān)閉。

　　好在，在英國代表團團長(cháng)、著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯以退出布雷頓森林會(huì )議為威脅的堅持下，BIS得以保存。另一方面，BIS自身的反應聰明迅捷。它的管理者以嫻熟的技巧迅速地把BIS建成了一家全新的國際金融機構。BIS既未尋求同二戰后成立的國際貨幣基金組織（IMF）開(kāi)展競爭，向債務(wù)國提供貸款，也沒(méi)有試圖挑戰世界銀行的地位，為發(fā)展項目提供融資，而是堅持自己所擅長(cháng)的領(lǐng)域：為中央銀行提供資金管理、金融協(xié)調和私密的會(huì )議場(chǎng)所，而這在二戰后的歐洲恰恰是急需的。

　　第三季，20世紀70年代至90年代末歐元誕生。這一季的主要任務(wù)是推動(dòng)歐洲一體化，催生歐元問(wèn)世，核心競爭力是在歐洲一體化中表現出來(lái)的專(zhuān)業(yè)的國際金融協(xié)調力以及應對跨境銀行危機而推進(jìn)的國際監管合作。

　　1971年美元與黃金掛鉤的布雷頓森林體系解體之后，BIS迎來(lái)了一個(gè)新的黃金發(fā)展期。1977年，由咖啡色幕墻環(huán)繞的18層高的塔樓正式啟用辦公。當時(shí)，這座新總部大樓成為人們議論的話(huà)題，認為與它一向沉靜保守、行事神秘的風(fēng)格不符。

　　到了上世紀80年代中期，對巴塞爾之塔的爭論與非議漸漸平息。這座聳立在巴塞爾中央火車(chē)站廣場(chǎng)、外觀(guān)時(shí)髦現代的建筑，已然成為這個(gè)身處三國交界的瑞士城市都市天際線(xiàn)最靚麗的部分，象征著(zhù)BIS不斷延伸的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和日益增長(cháng)的凌云壯志。

　　而在歐洲一體化進(jìn)程中，BIS成為唯一有能力處理經(jīng)濟一體化進(jìn)程中頗為復雜的技術(shù)問(wèn)題的機構。歐洲中央銀行的前身歐洲貨幣局在搬遷到德國法蘭克福之前，最初就設在BIS的塔樓里。如書(shū)中所言，“在通往歐洲統一的道路上，每一站都有BIS的身影�！�

　　1974年，德國赫斯塔特銀行倒閉引發(fā)的跨境風(fēng)險促成了巴塞爾銀行監管委員會(huì )（BCBS）的誕生，成為全球第一家專(zhuān)注于銀行監管的國際組織，總部設在BIS。自此，母國-東道國跨境監管合作、清償力風(fēng)險、資本充足水平等逐步成為重要的國際議題。1988年，第1版巴塞爾資本協(xié)議成為全球首個(gè)國際監管標準，并成為16年后第2版、22年后第3版資本協(xié)議的基石。

　　第四季，20世紀90年代至2008年的國際金融危機。這一季BIS的主要任務(wù)是抓住“全球化”的機遇，從制度上讓美國深度參與，并開(kāi)始向新興市場(chǎng)與發(fā)展中國家伸出橄欖枝。

　　20世紀90年代，BIS再次經(jīng)歷了一場(chǎng)生存危機：由于歐元即將問(wèn)世，歐洲中央銀行成立，人們開(kāi)始懷疑BIS存在的必要性。盡管當時(shí)盈利仍然十分可觀(guān)，但如果BIS在國際上不再發(fā)揮作用，就很難找到繼續存在的理由，助其獲取利潤的大量法律特權也將一并失去。當時(shí)BIS來(lái)了一位新的總經(jīng)理——安德魯·克羅克特。這位曾經(jīng)在IMF工作過(guò)的英國經(jīng)濟學(xué)家以他所擁有的國際經(jīng)驗給這個(gè)狹小、安逸的地方帶來(lái)了寶貴的視野。他明白，歐洲貨幣局的成立就意味著(zhù)BIS時(shí)代的終結。BIS是一個(gè)非常著(zhù)重于歐洲事務(wù)的機構，而一旦成立了歐洲貨幣局，關(guān)于歐元的一切事務(wù)就都轉移到那里去研究解決了。

　　克羅克特為這家機構找到的生存法寶是全球化，但要想實(shí)現這一目標，就不能沒(méi)有美國的參與。BIS成立至此60多年來(lái)，盡管與美國有著(zhù)深厚的淵源，但美聯(lián)儲卻一直與之保持著(zhù)一定距離，甚至連最初派發(fā)給美國的股份都交由摩根等3家美國商業(yè)銀行持有。美國一直跟蹤著(zhù)BIS塔樓里發(fā)生的事情和討論的問(wèn)題，但美聯(lián)儲的官員來(lái)巴塞爾從來(lái)都是以觀(guān)察員的身份列席會(huì )議，而不是作為成員國央行的代表�？肆_克特希望打破這一反常的局面。他認為，所有來(lái)BIS出席十國集團央行行長(cháng)星期日晚間會(huì )議的國家都應該是BIS的成員國，并在董事會(huì )中擁有席位。美聯(lián)儲需要先加入BIS，再成為董事會(huì )成員。美國的正式加盟，使得BIS作為管理全球金融事務(wù)的一家特殊銀行的合法性得以延續和強化。

　　第五季，2008年至今。這一季的主要任務(wù)是引領(lǐng)全球金融監管規則，核心競爭力是專(zhuān)業(yè)知識與強大數據。

　　以2008年華爾街大型投行雷曼兄弟倒閉為標志的最近一輪全球金融危機深刻改變了全球經(jīng)濟與金融格局。BIS瞅準了大危機后金融秩序重建的契機，通過(guò)巴塞爾委員會(huì )積極更新它早已牢握在手的銀行業(yè)監管規則，將它升級為以巴塞爾協(xié)議Ⅲ為核心的一系列國際監管標準，成為危機后金融軟實(shí)力的代名詞。

　　危機期間，BIS竭盡全力捍衛歐元，維護金融穩定。在這種情況下，它所擅長(cháng)的國際協(xié)調力再次展現出特殊意義。有人說(shuō)，與二戰時(shí)期相比，在現代全球化經(jīng)濟條件下保持這種聯(lián)絡(luò )會(huì )顯得更加重要�！爱斎藗冮_(kāi)始彼此射殺而不是相互對話(huà)的時(shí)候，經(jīng)濟和貿易還能維持下去。這比贏(yíng)得戰爭本身更為重要�！睘榱司S持金融利益，各國需要保持對話(huà)的暢通，而為了保持對話(huà)渠道的暢通，巴塞爾無(wú)疑將再次成為首選之地。

　　時(shí)至今日，在這個(gè)知識激增與共享的時(shí)代，更需要專(zhuān)業(yè)的指引，尤其是在國際金融領(lǐng)域。BIS又找到了新的核心競爭力——專(zhuān)業(yè)數據，并以此強化它的既有實(shí)力。在現在人們眼中，它是一家獨特的機構，依據國際條約成立并受其保護，既是一家國際組織、一家盈利超強的銀行，也是一個(gè)研究重鎮。

　　在最近兩個(gè)十年，BIS收集國際銀行業(yè)務(wù)統計數據并用電腦存儲處理的決定取得了豐碩的成果。BIS很快就會(huì )成為全世界掌握信息最全面的金融機構，在銀行跨境交易和國際資本流動(dòng)方面的數據收集尤其出色。它像以往一樣動(dòng)作敏捷，已經(jīng)把自己塑造成在商業(yè)銀行相關(guān)領(lǐng)域的重要信息總匯。

　　在每隔兩個(gè)月召開(kāi)一次的央行行長(cháng)會(huì )議上，與會(huì )國家和地區的GDP占到了全世界的4/5。在巴塞爾周末會(huì )議上討論的內容成為理解全球金融危機及其應對之策的重要依據。BIS內部設立的委員會(huì )在重建世界金融架構、協(xié)調監管政策方面至關(guān)重要。今年已滿(mǎn)40歲的巴塞爾委員會(huì )一以貫之地推行國際銀行監管標準。除了巴塞爾委員會(huì )，巴塞爾之塔里的全球金融體系委員會(huì )（CGFS）和支付結算委員會(huì )（CPSS）也在各自領(lǐng)域導引著(zhù)貨幣市場(chǎng)和金融機構的行為與方向。

　　綜合以上“五季”，不難發(fā)現，BIS在每次歷史的關(guān)鍵節點(diǎn)都能抓住要害，展現其核心競爭力。從德國戰后賠款、央行間清算、外匯儲備管理到如今的貨幣政策協(xié)調、監管標準制定和專(zhuān)業(yè)金融數據集成，BIS每一個(gè)歷史時(shí)期都把握住了適合自己的核心業(yè)務(wù)，形成了“人無(wú)我有、人有我新、人新我專(zhuān)”的比較優(yōu)勢，為自己創(chuàng )造出了不可替代性，贏(yíng)得了寶貴的生存空間。

　　面向未來(lái)，BIS的前途又如何呢？在這個(gè)全球化日益深入的時(shí)代，有人建議取消BIS不受侵犯的法律特權，認為它是一個(gè)怪誕的混合體——既是一家盈利超群的商業(yè)化銀行機構，又是一家業(yè)務(wù)受到國際條約保護的國際組織，其創(chuàng )設時(shí)使用的章程肯定已經(jīng)落伍于時(shí)代。該章程的存在，使這家銀行在處理公共資金時(shí)受到了不必要的法律保護，而這導致BIS出現了扭曲的心態(tài)。

　　實(shí)際上，對于很多人感到不滿(mǎn)的神秘和不透明特征，BIS正在努力做出自我改變。目前，BIS已將忽視了數十年的二戰期間檔案資料縮微制成電子文件對外開(kāi)放，年度股東大會(huì )后召開(kāi)記者會(huì )發(fā)布年報，網(wǎng)站資源專(zhuān)業(yè)且豐富，還有了微博賬號。據BIS官員介紹，最近BIS還將邀請瑞士的電視臺進(jìn)入巴塞爾之塔進(jìn)行錄影采訪(fǎng)并公開(kāi)播映。這正體現了BIS一向的風(fēng)格——靈活應變，順應潮流。

　　20世紀90年代中期，中國、印度、俄羅斯等新興市場(chǎng)經(jīng)濟體陸續成為BIS的成員國，更加廣泛地參與央行多邊合作和BIS事務(wù)，使BIS的全球代表性大幅提升。迄今，BIS已經(jīng)擁有60個(gè)央行成員。自加入時(shí)起，中國在這個(gè)國際組織中的作用逐漸提升，2008年爆發(fā)的全球金融危機使中國在國際金融領(lǐng)域的參與度更加深入。2009年中國正式成為巴塞爾委員會(huì )成員后，在國際金融監管標準的制定和實(shí)施中更是扮演了重要的角色。

　　應運而生，順勢而為，歷經(jīng)坎坷，革故鼎新。物理上的巴塞爾之塔修建至今不過(guò)40余載，而存在于那些國際金融智者心中的巴塞爾之塔則始終在修建，從未止歇。正是在這個(gè)意義上，我們期望這個(gè)世界能夠實(shí)現本書(shū)中提到的巴塞爾人士共同的善良愿望：“穩定、經(jīng)濟增長(cháng)和讓所有人感受到蒸蒸日上的繁榮�！�