作 者：（美）理查德C.格林諾德（Richard
C.Grinold），雷諾德N.卡恩（Ronald N.Kahn） 著(zhù)，李騰，楊柯敏，劉震 譯
出 版 社：機械工業(yè)出版社
內容簡(jiǎn)介：
自第1版在1994年出版以來(lái)，《主動(dòng)投資組合管理》以其數學(xué)上的嚴謹性和內容上的系統性成為量化組合投資領(lǐng)域的權威之作。該書(shū)描述了一套創(chuàng )新的方法：尋找資產(chǎn)收益率原始信號，將它們轉化為精煉預測，以及根據這些預測構建具有超常收益率和最小風(fēng)險的投資組合，即持續戰勝市場(chǎng)的投資組合。這本書(shū)幫助了數以千計的投資經(jīng)理。
與第1版相比，《主動(dòng)投資組合管理》的第2版更勝一籌。第2版細致地描述了怎樣將經(jīng)濟學(xué)、計量經(jīng)濟學(xué)和運籌學(xué)的理論付諸實(shí)踐，解決投資中的現實(shí)問(wèn)題：尋找更高的收益機會(huì )。它從一個(gè)基準組合開(kāi)始，定義了相對于基準的超常收益率，進(jìn)而建立了主動(dòng)管理的理論框架。這一版本新增了許多章節：資產(chǎn)配置、多空投資、信息的時(shí)間尺度以及其他前沿課題。它還用新觀(guān)點(diǎn)討論了當前最緊迫的一些問(wèn)題，包括風(fēng)險、賬戶(hù)離差、市場(chǎng)沖擊、業(yè)績(jì)分析等，并在必要時(shí)給出了實(shí)證數據的例子。
結果就是，第2版為主動(dòng)投資管理提供了一組現代的、全面的戰略概念和經(jīng)驗原則，指導主動(dòng)投資流程并提升其收益。全書(shū)由四個(gè)部分構成：基礎理論、預期收益率和估值、信息處理以及策略實(shí)施，帶領(lǐng)讀者逐步了解整個(gè)流程�！吨鲃�(dòng)投資組合管理》介紹了：
主動(dòng)管理的合適理論框架，以及怎樣在該框架下應用基本的投資組合理論
將市場(chǎng)洞察力轉化為特異的、有價(jià)值的投資策略的技術(shù)
多空投資策略：何時(shí)用，何時(shí)不用，以及原因
證實(shí)過(guò)的評估投資策略的規則
估計交易成本的方法，以及降低它們的有效方法
風(fēng)險模型精度的歷史和實(shí)證信息
技術(shù)附錄：對每一章數學(xué)推導更詳盡的解釋
獨特的、真實(shí)的練習題，提供理解新概念的具體要素
《主動(dòng)投資組合管理》覆蓋了主動(dòng)投資管理的基本原則和基礎理論，以及實(shí)踐細節。它為主動(dòng)投資提供了一條可靠的途徑，以戰勝被動(dòng)指數和競爭性的、較少?lài)烂苄缘钠渌顿Y方法。
作者簡(jiǎn)介：
理查德 C. 格林諾德 博士（Richard C.
Grinold)
巴克萊全球投資公司高級策略與研究部董事總經(jīng)理。Grinold博士在BARRA公司工作了14年，先后擔任研究總監、執行副總裁和總裁；在加州大學(xué)伯克利分校工商管理學(xué)院任教20年，先后擔任金融系主任、管理科學(xué)系主任和伯克利金融研究計劃的負責人。
雷諾德
N. 卡恩 博士（Ronald N.
Kahn）
巴克萊全球投資公司高級主動(dòng)策略組董事總經(jīng)理。Kahn博士在BARRA公司工作的11年中，擔任研究總監超過(guò)7年。他也是《投資組合管理期刊》（Journal
of Portfolio Management）和《投資咨詢(xún)期刊》（Journal of Investment
Consulting）的編委。
兩位作者發(fā)表了大量的文章和書(shū)籍。他們開(kāi)創(chuàng )性的工作在業(yè)內熟知，包括風(fēng)險模型、組合優(yōu)化和交易分析；股票投資、固定收益投資和國際化投資；量化主動(dòng)投資。
