作者：霍學(xué)文 出版社：中信出版社

　　在中國經(jīng)濟走向新常態(tài)的轉型中，在中國經(jīng)濟成為全球第二大經(jīng)濟體的發(fā)展中，在中國金融業(yè)向支持實(shí)體經(jīng)濟、創(chuàng )新驅動(dòng)的轉換中，互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，成為中國金融業(yè)的新增長(cháng)點(diǎn)和新亮點(diǎn)�；ヂ�(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界金融發(fā)展出一批基于互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數據、云計算的新模式、新業(yè)態(tài)、新平臺，傳統金融機構也在奮起直追，對接與融合互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，讓金融更好地服務(wù)于中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)和個(gè)人。這也讓普惠金融的理念重新回到了大金融的視野，成為金融業(yè)的新藍海�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融源于技術(shù)創(chuàng )新、市場(chǎng)創(chuàng )新、工具創(chuàng )新，它改變了金融業(yè)的發(fā)展取向、釋放了被壓抑的金融需求，一開(kāi)始就具有強大的生命力。

　　2012年以來(lái)，國內互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng )新不斷加速：第三方支付、P2P（互聯(lián)網(wǎng)金融點(diǎn)對點(diǎn)借貸平臺）、眾籌、網(wǎng)絡(luò )銀行、大數據征信、互聯(lián)網(wǎng)理財等新金融模式紛紛出現、競相發(fā)展�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的投資融資極為活躍，新聞報道、論壇峰會(huì )接連不斷�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為金融行業(yè)甚至全社會(huì )關(guān)注的焦點(diǎn)。2014年互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現了突破性進(jìn)展，“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”首次寫(xiě)入《政府工作報告》。2015年新年伊始，國務(wù)院總理李克強考察了首家互聯(lián)網(wǎng)民營(yíng)銀行——微眾銀行，并提出要在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域闖出一條路子，給普惠金融、小貸公司、小微銀行的發(fā)展提供經(jīng)驗，要降低成本讓小微客戶(hù)切實(shí)受益，倒逼傳統金融加速改革。微眾銀行一小步，金融改革一大步。

　　全面深化金融改革是十八屆三中全會(huì )關(guān)于全面深化改革的重要內容。會(huì )議提出了“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng )新，豐富金融市場(chǎng)層次和產(chǎn)品”�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融是普惠金融的有效實(shí)現形式�；ヂ�(lián)網(wǎng)具有開(kāi)放、平等、共享、去中心化和分布式等特點(diǎn)。這為便捷、低成本、高效地實(shí)現由儲蓄到投資的轉移功能和金融服務(wù)小微企業(yè)和居民的普惠金融功能提供了新時(shí)代重要的金融基礎設施。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依然是金融�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融不改變金融的本質(zhì)，改變的是金融的實(shí)現形式。金融的本質(zhì)是貨幣時(shí)間價(jià)值的配置及價(jià)格發(fā)現，解決的主要問(wèn)題是資金供求雙方匹配的實(shí)現渠道、價(jià)格和由此而產(chǎn)生的風(fēng)險控制問(wèn)題。在信息技術(shù)落后、信息獲取能力不對稱(chēng)的時(shí)代，金融中介是必需的；在信息技術(shù)跨越式發(fā)展的時(shí)代，信息獲取的成本大幅度降低，信息技術(shù)構建起金融價(jià)值傳導網(wǎng)絡(luò )，這催生了個(gè)性化的資產(chǎn)，也為點(diǎn)對點(diǎn)的融資提供了技術(shù)基礎。

　　因此，在各種新型技術(shù)廣泛應用的今天，互聯(lián)網(wǎng)金融應運而生。它是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)為用戶(hù)提供服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式，既包括傳統金融機構通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)，也包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)跨界開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)式增長(cháng)，一方面反映出中國金融體系長(cháng)期存在嚴重的金融抑制現象，另一方面更預示著(zhù)新金融的未來(lái)發(fā)展空間。

　　從法律和契約關(guān)系看，金融是居民財產(chǎn)運用的一種權利。過(guò)去對于居民財產(chǎn)自主權的應用管制太多，對小微企業(yè)的融資限制太多，因此導致金融抑制。今后的改革應該是放松管制，加強監管，守住風(fēng)險防范底線(xiàn)，要更多地發(fā)展直接金融；應該尊重居民的財產(chǎn)權利，鼓勵市場(chǎng)創(chuàng )新，疏通投融資渠道�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融正好可以釋放市場(chǎng)融資需求和能力，讓大家都有合適的投融資渠道。尤其在解決小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題方面，互聯(lián)網(wǎng)金融提供了新的思路、新的方式、新的資源。P2P、眾籌拓展了小微企業(yè)、創(chuàng )意項目的金融服務(wù)邊界，網(wǎng)絡(luò )銀行、直銷(xiāo)銀行降低了小微金融服務(wù)的融資成本。其內在機制是通過(guò)大數據技術(shù)、云計算技術(shù)實(shí)現信用風(fēng)險的精準定價(jià)與匹配，讓信用具有價(jià)值，讓數據成為資產(chǎn)。

　　“新常態(tài)”已經(jīng)成為對我國經(jīng)濟發(fā)展階段性特征的集中概括，而互聯(lián)網(wǎng)金融則是未來(lái)金融發(fā)展的新常態(tài)。2014年年底的中央經(jīng)濟工作會(huì )議，首次全面闡釋了“新常態(tài)”的九大特征�！皞�(gè)性化、多樣化消費漸成主流”、“一些新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新商業(yè)模式的投資機會(huì )大量涌現”、“生產(chǎn)小型化、智能化、專(zhuān)業(yè)化將成為產(chǎn)業(yè)組織新特征”。在經(jīng)濟新常態(tài)下，為促進(jìn)經(jīng)濟平穩發(fā)展，我們需要尋求經(jīng)濟增長(cháng)的新動(dòng)力。提高經(jīng)濟增長(cháng)效率，其核心是促進(jìn)科技創(chuàng )新和為社會(huì )創(chuàng )造良好的制度環(huán)境，金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融將發(fā)揮重要的作用。因此，我們要以發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融為契機，加速金融改革、創(chuàng )新體制機制、鼓勵金融創(chuàng )新。與此同時(shí)，要加強新常態(tài)下新金融的風(fēng)險防范，建立負面清單制度，守住風(fēng)險紅線(xiàn)，側重于機構審慎監管和消費者保護的雙峰監管�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融的各種創(chuàng )新模式，實(shí)際上是新金融發(fā)展的萌芽，代表新金融發(fā)展的廣闊空間。眾籌、P2P代表的是點(diǎn)對點(diǎn)的直接融資模式，網(wǎng)絡(luò )貸款是大數據金融的成功應用，由電子貨幣向數字貨幣的演變豐富著(zhù)金融產(chǎn)品的形態(tài)和交易手段。物聯(lián)網(wǎng)金融、智慧金融、自金融更是充滿(mǎn)無(wú)限的想象空間。

　　《新金融，新生態(tài)》一書(shū)的作者以獨特的理論體系、邏輯框架和概念進(jìn)行分析，為我們展示了互聯(lián)網(wǎng)金融的整體分析圖景。從歷史展望未來(lái)，從技術(shù)分析漸入金融分析，從金融抑制到金融創(chuàng )新，從應用場(chǎng)景到金融生態(tài)，從概念分析到現實(shí)應用，從技術(shù)路徑到未來(lái)趨勢，展示了作者對我國金融發(fā)展的大框架、大圖景、大空間的戰略思考，為我們提供了發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融、解決問(wèn)題、研判趨勢的分析范式和分析工具。

　　《新金融，新生態(tài)》一書(shū)，內容豐富、邏輯清晰、獨具特色，既是作者長(cháng)期對金融理論研究的總結，更是對推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展實(shí)踐的升華�；�于對未來(lái)金融發(fā)展的深刻洞察力，作者論述了以三個(gè)屬性、四維空間、七個(gè)公式為核心的系統論分析框架，充滿(mǎn)想象地描繪出未來(lái)金融的藍圖，對中國發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢與基礎做了詳盡的分析。在書(shū)的結尾，作者提出完善互聯(lián)網(wǎng)金融的治理體系，以互聯(lián)網(wǎng)金融構建中國金融業(yè)的核心競爭力，實(shí)現從金融大國向金融強國的歷史轉變，這是與中國的金融發(fā)展戰略相一致的。書(shū)中不乏很多精彩的論述，獨具特色的語(yǔ)言風(fēng)格與表達方式；書(shū)中大量運用獨創(chuàng )的公式，簡(jiǎn)單清晰、高度凝練，抓住了事物的本質(zhì)。正如書(shū)中所寫(xiě)，這些新金融的萌芽正在茁壯成長(cháng)，并將建立起新的金融生態(tài)系統。而一旦形成生態(tài)系統，這些新金融形態(tài)就極具生命力與創(chuàng )造力，可以不斷地演變與進(jìn)化。

　　我對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展充滿(mǎn)信心與希望。從國家金融發(fā)展戰略看，以互聯(lián)網(wǎng)金融為代表的新金融是未來(lái)金融的發(fā)展趨勢，有助于增強我國金融的國際競爭力。希望從事金融工作的同志們都能解放思想、實(shí)事求是、敢于擔當、大膽推進(jìn)新金融新生態(tài)的發(fā)展。

（作者為全國人大財經(jīng)委副主任委員）