房貸客戶(hù)享受七折利率優(yōu)惠的愿望遇到了麻煩。盡管年前各大銀行曾紛紛表態(tài),只要符合基本貸款條件,無(wú)論是新老客戶(hù)均可享受7折房貸利率優(yōu)惠,但截至目前,多數銀行對此并未給予充分解釋。而在具體操作上,很多銀行并不肯自動(dòng)給予利率優(yōu)惠,都要求貸款者提出書(shū)面申請,經(jīng)由銀行審核后才能夠獲得優(yōu)惠。更有甚者,某銀行表示最多只有10%的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)才能夠享受利率優(yōu)惠。
　　房貸優(yōu)惠政策顯然意在拉動(dòng)房地產(chǎn)。1998年?yáng)|南亞金融危機爆發(fā)之后,中國正是依靠啟動(dòng)房地產(chǎn)改革而帶動(dòng)了經(jīng)濟繁榮。此后長(cháng)達十年的房地產(chǎn)繁榮期,在很大程度上甚至改變了中國經(jīng)濟運行的軌跡。2002年中國就徹底走出了金融危機的陰影,甚至迫使調控政策重又走回緊縮導向,而2005年的“鐵本事件”更是把這一硬性轉折過(guò)程演繹到了極致。房地產(chǎn)真是讓人又愛(ài)又恨,“愛(ài)”的是拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)的效果立竿見(jiàn)影,“恨”的是加劇了宏觀(guān)經(jīng)濟波動(dòng)幅度。當下面對經(jīng)濟衰退的風(fēng)險,想重走十年前的路,但房地產(chǎn)市場(chǎng)已經(jīng)不堪歷史重任。
　　存量貸款優(yōu)惠政策遇到的波折就清楚地表明了這一點(diǎn)。央行雖然給出了利率優(yōu)惠政策,但商業(yè)銀行有自己的小九九要算。以目前的五年期貸款利率5.94%計算,打七折之后就是4.15%,而相對應的五年期存款利率為3.6%,二者間利差不過(guò)0.5個(gè)百分點(diǎn)。而依據一般規律,銀行存貸款利差要在1個(gè)百分點(diǎn)之上才能夠補償費用開(kāi)支,因此對于銀行來(lái)說(shuō),全面七折利率優(yōu)惠完全是一筆不劃算的買(mǎi)賣(mài)。由此,試圖通過(guò)放松信貸刺激房地產(chǎn)市場(chǎng)從而帶動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng),很難避免遭遇商業(yè)機構陽(yáng)奉陰違的應對。
　　其實(shí)這一問(wèn)題并非不可解決。之所以出現這樣的尷尬,最根本的問(wèn)題并不在于銀行自身,而是在于房地產(chǎn)市場(chǎng)十年來(lái)的“輝煌”早已透支了全行業(yè)的發(fā)展潛力,目前的畸高房?jì)r(jià)只有理性回歸一條道路,絕無(wú)他途。而房?jì)r(jià)繼續走高則是發(fā)揮刺激經(jīng)濟增長(cháng)效果的必需前提,既然前提不在,目標自然是落空了。
　　中國未來(lái)經(jīng)濟增長(cháng)需要全新的動(dòng)力涌現,這不僅僅是短期應景需要,同樣也是時(shí)代發(fā)展的必須。事實(shí)上,中國產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化的瓶頸在于服務(wù)業(yè),而制約服務(wù)業(yè)發(fā)展的瓶頸又在于政策開(kāi)放程度嚴重不足。我們不妨簡(jiǎn)單列數一下,現代金融服務(wù)行業(yè)、文化傳媒行業(yè)、醫療服務(wù)行業(yè),等等,這些典型的現代服務(wù)產(chǎn)業(yè)始終沒(méi)有向社會(huì )資本全面開(kāi)放,國有資本獨大的現象非常明顯。資本不開(kāi)放就會(huì )阻礙行業(yè)蓬勃發(fā)展的空間,政策準入門(mén)檻過(guò)高不僅制約了行業(yè)發(fā)展的潛力,同時(shí)也堵住了市場(chǎng)自己去尋找應對衰退的有效途徑,也就是阻礙了房地產(chǎn)行業(yè)歷史替代品的順利出現。