這幾個(gè)數據非常引人矚目：4661.76億元，同比平均增幅達150%，最高增幅達400%，四大行均超過(guò)100%。筆者預計，上半年“地王”的頻出不窮，土地儲備貸款最少在2000億元左右，商業(yè)用房開(kāi)發(fā)貸款和住房開(kāi)發(fā)貸款最少在3000億元以上。個(gè)人按揭貸款、土地儲備貸款、房屋開(kāi)發(fā)貸款三項預計在9000億左右，占上半年7.3萬(wàn)億信貸投放的12.3%左右。短短半年時(shí)間，這么大量信貸資金進(jìn)入了房地產(chǎn)市場(chǎng)，“地王”怎能不出現？樓市怎能不火爆？房?jì)r(jià)怎能不飆升？泡沫指資產(chǎn)價(jià)格狂漲至預期將會(huì )大幅逆轉或崩潰的程度。怎能不泛起？
　　房地產(chǎn)業(yè)對上下游經(jīng)濟的帶動(dòng)大，從某種程度上說(shuō)，房地產(chǎn)業(yè)走暖是經(jīng)濟增長(cháng)的有力保證，房地產(chǎn)成交交易商口頭確認一筆交易的用語(yǔ)�；钴S有助于推動(dòng)經(jīng)濟向好。商業(yè)銀行如此大膽地向房地產(chǎn)領(lǐng)域投放貸款，與看到國家要“保增長(cháng)”有關(guān)，與適度寬松的貨幣政策指調控貨幣供應總量和利率水平的政府政策。貨幣政策對宏觀(guān)經(jīng)濟活動(dòng)和通貨膨脹可產(chǎn)生直接的影響。政府通常將執行貨幣政策的權力授予中央銀行。有關(guān)，與內部盲目的趨利和指標逼迫式放貸緊密相連。由于放貸任務(wù)重，又要求必須確保貸款安全，而在金融危機影響下，效益好的中小企業(yè)和個(gè)體商戶(hù)很難找到。于是乎，商業(yè)銀行把眼睛就瞄準到了個(gè)人住房按揭貸款以及土地儲備、商用和住房開(kāi)發(fā)貸款上。相比其他貸款來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)貸款相對安全。商業(yè)銀行認為，只要房?jì)r(jià)一直在漲，住房就一直在升值,貸款就不會(huì )出現風(fēng)險。
　　因此，今年上半年特別是一季度一些奇怪現象就出現了：一邊是不斷傳來(lái)按揭貸款斷供消息；一邊是商業(yè)銀行低首付甚至一成首付的按揭貸款。信貸資金的大舉進(jìn)入，終于使得樓市由一季度的小陽(yáng)春迅速發(fā)展到二季度的盛夏。這又引誘銀行信貸資金更加放開(kāi)膽子進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，這就出現了有些銀行個(gè)人房貸上半年就增長(cháng)400%的現象。
　　商業(yè)銀行如此大舉對樓市注入信貸資金實(shí)際上是在玩火，這波樓市火爆行情實(shí)際上是流動(dòng)性過(guò)剩行情。從政策面看，國家絕不會(huì )眼看著(zhù)流動(dòng)性過(guò)剩把樓市泡沫吹大下去�？隙〞�(huì )采取收緊房地產(chǎn)貸款、提高利率等措施擠干泡沫。到那時(shí)，不排除出現個(gè)人按揭貸款斷供、地王開(kāi)發(fā)商還不起貸款等情況，最終釀就的是銀行信貸風(fēng)險。而房?jì)r(jià)上漲過(guò)快，會(huì )引發(fā)新的問(wèn)題。眼下，不能忽視的事實(shí)是，隨著(zhù)房?jì)r(jià)快速上漲，自住需求明顯受到壓抑，政府“保民生”的壓力加劇。另一方面，過(guò)多的產(chǎn)業(yè)資本融入樓市，會(huì )為實(shí)體經(jīng)濟埋下隱患，不利于“長(cháng)遠發(fā)展”。
　　由于房?jì)r(jià)只漲不跌神話(huà)已經(jīng)害了美國并引發(fā)了全球金融危機，中國銀監部門(mén)近日已經(jīng)著(zhù)重強調，當前要特別防范房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險，要求銀行加強按揭貸款風(fēng)險管理風(fēng)險管理是介于交易部門(mén)與結算部門(mén)之間的“中間部門(mén)”功能。風(fēng)險管理包括至少每天重估所有的頭寸，估算未來(lái)可能虧損的風(fēng)險，并確保損失控制在可接受的范圍內。，同時(shí)重申嚴格執行“二套房”標準，有效防范“假按揭”“假首付”和“假房?jì)r(jià)”現象的發(fā)生。等等。國家一旦抽走過(guò)剩流動(dòng)性，收緊二套房貸收緊，將會(huì )有力地打擊炒房客，房地產(chǎn)市場(chǎng)有可能重新進(jìn)入調整期。房?jì)r(jià)下跌后，空手套白狼的開(kāi)發(fā)商以及個(gè)人房貸風(fēng)險都將甩給銀行，銀行的壓力可想而知。
　　因此，商業(yè)銀行必須正視當前近乎瘋狂的樓市，清醒認識蘊藏的巨大風(fēng)險，敏銳觀(guān)察監管部門(mén)的政策走向，嚴格房貸發(fā)放，才能避免各種風(fēng)險。