“回歸保障”呼聲漸響且匯集成共識，可以說(shuō)是國際金融危機對中國保險業(yè)最直接的警示之一，也是始于去年年中的保險業(yè)謀劃轉型發(fā)展而力推“調結構”策略的緣起。
　　自那時(shí)起，本著(zhù)轉變保險業(yè)發(fā)展方式，“逐步形成保障型業(yè)務(wù)和非保障型業(yè)務(wù)、承保業(yè)務(wù)和資金運營(yíng)協(xié)調發(fā)展格局”的理念和思路，監管層交錯運用“政策”與“市場(chǎng)”力量，引導與調控并舉，督促并推動(dòng)整個(gè)行業(yè)持續上演結構調整大戲。尤其是今年2月《關(guān)于加快業(yè)務(wù)結構調整進(jìn)一步發(fā)揮保險保障功能的指導意見(jiàn)》的下發(fā)，更彰顯了保險行業(yè)把結構轉型向縱深推進(jìn)的決心和意志。在這份被稱(chēng)為“有利于進(jìn)一步統一行業(yè)思想”的《指導意見(jiàn)》中，保監會(huì )近年來(lái)首次從政策和制度層面，明確人身保險行業(yè)業(yè)務(wù)結構調整的重點(diǎn)和方向，引導行業(yè)大力發(fā)展風(fēng)險保障型、長(cháng)期儲蓄型業(yè)務(wù)，要求各有關(guān)公司制定中長(cháng)期業(yè)務(wù)結構調整規劃，并納入公司總體發(fā)展戰略之中。
　　與此同時(shí)，各級監管部門(mén)還在保監會(huì )統一部署下，加強市場(chǎng)動(dòng)態(tài)監測和分析，建立主要公司業(yè)務(wù)結構調整月度報告制度，加強產(chǎn)品主要風(fēng)險點(diǎn)審查管理，及時(shí)掌握結構調整動(dòng)向。
　　在日前召開(kāi)的上半年保險監管工作會(huì )議上，保監會(huì )主席吳定富對這輪自上而下的保險業(yè)務(wù)結構調整動(dòng)態(tài)進(jìn)程予以了正面肯定。相關(guān)統計數據顯示，受政策約束，各產(chǎn)險公司的非壽險投資業(yè)務(wù)基本停售，投資余額較年初減少297.5億元，與之相對應，家財險、工程險、農業(yè)險等業(yè)務(wù)得到較快發(fā)展，同比分別增長(cháng)12.9%、23.6%和59.8%。從人身險看，標準保費同比增長(cháng)17.9%，高于規模保費增速14.3個(gè)百分點(diǎn)；新單期交保費同比增長(cháng)29.2%，占新單保費比重較去年同期提高6.5個(gè)百分點(diǎn)，其中5到10年期新單期交保費占比較去年同期提高15.4個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人代理業(yè)務(wù)同比增長(cháng)14.5%，占比較去年同期提高4.3個(gè)百分點(diǎn)。
　　從這次監管工作會(huì )議上透露的信息也表明，監管層對上半年“財產(chǎn)險業(yè)務(wù)穩中有升，人身險業(yè)務(wù)增速有所回落”的整個(gè)保險市場(chǎng)運行狀況的基本判斷是“好于預期”。
　　但是，隨著(zhù)國際國內經(jīng)濟金融形勢出現的一些新情況、新變化，保險業(yè)面臨的發(fā)展環(huán)境依然十分復雜，并直接影響到保險業(yè)調結構的大局。在上述監管會(huì )議上，吳定富就反復告誡臺下的聽(tīng)眾，“保險行業(yè)自身存在的一些突出矛盾和問(wèn)題仍不容忽視，市場(chǎng)存在的風(fēng)險因素值得高度關(guān)注，調結構的難度仍然較大�！�
　　“由于一些公司對結構調整工作的思想認識不足，在資本市場(chǎng)持續回暖的環(huán)境下，結構調整有可能出現搖擺�！眳嵌ǜ粚Υ酥毖圆恢M。
　　數據顯示，隨著(zhù)股市好轉，前6個(gè)月保險資金運用收益達到1099.7億元，好于去年同期。到6月底，保險公司資金運用余額達3.4萬(wàn)億元，而據初步估算，今年全年將有1.1萬(wàn)億元保險資金等待配置，接近資產(chǎn)存量的三成。
　　近年來(lái)保險資金與資本市場(chǎng)“過(guò)從甚密”是不爭的事實(shí)。股市紅火時(shí)，權益類(lèi)資產(chǎn)投資收益增加，保險業(yè)業(yè)績(jì)也水漲船高。投資的高回報似乎使得其主業(yè)———保障保險的承保利潤相形見(jiàn)絀。對資本市場(chǎng)的過(guò)度依賴(lài)趨勢與逐利誘惑很容易導致保險“保障本質(zhì)”的迷失。舍本逐利，偏離發(fā)展航線(xiàn)，雖然眼前風(fēng)光，損害的卻是行業(yè)發(fā)展長(cháng)遠大計。近年來(lái)業(yè)內專(zhuān)家對“回歸保險保障本質(zhì)”的執著(zhù)呼吁大都有鑒于此。難怪吳定富在大會(huì )上曾不止一次提醒險企高管，投資要考慮業(yè)務(wù)結構和業(yè)務(wù)質(zhì)量，須高度警惕資本市場(chǎng)的不確定性。
　　令保險業(yè)務(wù)結構調整“難度系數”增加的不僅僅限于上述“搖擺”因素。據了解，鑒于有的保險公司去年同期保費基數較高，在調結構劃定的紅線(xiàn)下，將面臨負增長(cháng)壓力，直接影響到調整的力度，甚至出現態(tài)度“不堅定”現象；有的公司過(guò)度依賴(lài)銀郵渠道的狀況頗有時(shí)日，短期內不可能脫胎換骨，渠道調整壓力很大；有的公司結構調整缺乏科學(xué)性，辦法不多，創(chuàng )新不足，難以形成業(yè)務(wù)新增長(cháng)點(diǎn)。同時(shí)，國際國內金融市場(chǎng)復雜性增加，導致保險資產(chǎn)與負債匹配難度加大，資產(chǎn)與負債錯配風(fēng)險增加，等等。
　　盡管如此，此次結構轉型的“戲碼”除了繼續增加分量外，沒(méi)有回頭路可走�！安凰尚�、不動(dòng)搖”是監管高層對此發(fā)出的明確信息。正如吳定富所言，結構調整既是應對國際金融危機的客觀(guān)需要，也是關(guān)系保險業(yè)持續健康發(fā)展的一項長(cháng)期戰略任務(wù)。
　　上個(gè)月出版的權威行業(yè)研究報告《中國保險市場(chǎng)發(fā)展報告(2009)》同樣對保險業(yè)“逐步回歸保障本質(zhì)”的相關(guān)步驟持樂(lè )觀(guān)態(tài)度。但報告也稱(chēng)，盡管保險業(yè)務(wù)結構調整取得一定成果，但調整過(guò)程將長(cháng)期持續下去，“目前還剛剛起步”。報告預測，在保險業(yè)自身做好節奏控制和風(fēng)險控制前提下，2009年銀保業(yè)務(wù)有望實(shí)現軟著(zhù)陸，三大銷(xiāo)售渠道發(fā)展更趨均衡，長(cháng)期、期交業(yè)務(wù)和保障程度較高的業(yè)務(wù)將得到更快發(fā)展。
　　對于下半年如何加大結構調整工作的力度，保監會(huì )有關(guān)負責人表示將從兩方面入手：一是監管機構將充分運用政策桿杠引導“正確方向”。重點(diǎn)是建立科學(xué)的結構調整評價(jià)體系，根據評估結果實(shí)施分類(lèi)監管政策；二是督促保險公司制定符合自身實(shí)際的結構調整規劃，把握好結構調整的節奏和力度，走適合公司自身特色的發(fā)展道路。
　　由此可見(jiàn)，對保險業(yè)來(lái)說(shuō)，抓住眼前機遇，通過(guò)結構調整來(lái)實(shí)現業(yè)務(wù)轉型、回歸保障的目標，謀劃更具質(zhì)量和影響力的發(fā)展，步伐剛剛邁開(kāi)，好戲還在后頭。