據新華社消息，美國證券交易委員會(huì )(SEC)8日在紐約曼哈頓聯(lián)邦地區法院起訴一對香港夫婦，指控王勤競與妻子梁家安在5月1日默多克新聞集團收購道瓊斯公司消息公開(kāi)前兩星期內，“非�？梢傻摹币�1500萬(wàn)美元購買(mǎi)了41。5萬(wàn)股道瓊斯公司股票，這一數量大約相當于他們購買(mǎi)道瓊斯股票期間該股總交易量的3%。而這是他們頭一次購買(mǎi)該公司股票，收購消息公開(kāi)三天后的5月4日，王勤競夫婦即全部賣(mài)出名下所有道瓊斯股票，獲利逾800萬(wàn)美元。SEC起訴這對夫婦涉嫌利用內幕消息進(jìn)行非法股票交易，要求他們交出非法獲得的818萬(wàn)美元收入并承擔相關(guān)民事罰款(《東方早報》)。

    其實(shí)可以說(shuō)，這則報道中所包含的美林公司(王勤競夫婦開(kāi)戶(hù)公司)向SEC舉報這一非正常交易，收購消息公開(kāi)前“非�？梢傻摹苯灰仔袨�，頭一次購買(mǎi)改股票及短時(shí)間內全部賣(mài)出等相關(guān)信息，對我國內地股市的監管，以及相關(guān)部門(mén)對非法證券交易行為的認定，證券公司的舉報責任等，應該都有著(zhù)相當程度的啟示和借鑒價(jià)值。
    然而對比之下，雖然我國內地股市的發(fā)展與發(fā)達國家相比歷史還很短，有關(guān)的金融制度與市場(chǎng)監管水平也與發(fā)達國家尚有相當的距離。不過(guò)，能以經(jīng)濟全球化和開(kāi)放的眼光，將發(fā)達國家積多年歷史經(jīng)驗與教訓得以健全的市場(chǎng)監管制度，拿來(lái)與內地金融市場(chǎng)的具體情況相結合，也許可以使我國內地的金融市場(chǎng)的發(fā)展與健全少走不少彎路，這在一定意義上，或許就可以成為內地金融市場(chǎng)發(fā)展的后發(fā)優(yōu)勢。
    具體結合國內的A股市場(chǎng)，且不說(shuō)上市公司的信息披露方面真實(shí)性問(wèn)題，也不說(shuō)大股東侵害中小股東利益的行為層出不窮。就以近一階段在市場(chǎng)上引起頗多不滿(mǎn)的基金公司是否存在“老鼠倉”的問(wèn)題，類(lèi)似上市公司杭蕭鋼構所披露信息的真實(shí)性問(wèn)題，都在一定程度上引起了不少投資人對股票市場(chǎng)環(huán)境公平性的質(zhì)疑。而這些質(zhì)疑，可以說(shuō)不但是對有關(guān)具體上市公司的不滿(mǎn)，同時(shí)應當也是對相關(guān)監管制度與監管水平的不滿(mǎn)。再具體一點(diǎn)說(shuō)，我國是否也可以通過(guò)立法在法律上規定證券公司對非正常交易行為具有報告義務(wù)，并結合我國情況，設置類(lèi)似像美國的“薩班斯法”一樣，對上市公司首席執行官與財務(wù)官要求對有關(guān)信息的負有真實(shí)性責任義務(wù)的制度�？梢哉f(shuō)，如果能對一些發(fā)達國家的相關(guān)監管制度加以分析和借鑒，不但能減少我國金融市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的不必要損失，有利于金融市場(chǎng)的健康進(jìn)步，并且對保護國內投資人、特別是中小投資人的合法權益，可能也有著(zhù)非同一般的社會(huì )及市場(chǎng)公平含意。
    所以，面對上述美國證券交易委員會(huì )查處內幕交易行為的具體事例，相關(guān)管理層如能以經(jīng)濟全球化與開(kāi)放心態(tài)對待，并予以一定的分析和借鑒，或許能對國內金融市場(chǎng)的制度建設和監管進(jìn)步有多重層面的意義。