據報道，針對日前鬧得沸沸揚揚的銀行理財產(chǎn)品“零收益”情況，銀監會(huì )對部分銀行理財產(chǎn)品進(jìn)行了抽樣調查，發(fā)現部分銀行在開(kāi)展理財業(yè)務(wù)的過(guò)程中存在較為嚴重的違規行為，其核心就是未嚴格且有效執行相關(guān)法律法規和監管規章，相關(guān)理財產(chǎn)品存在“產(chǎn)品設計管理機制不健全”、“未有效開(kāi)展客戶(hù)評估”、“風(fēng)險提示不足”、“處理客戶(hù)投訴機制不完善”等問(wèn)題。

    這與此前中國社科院金融所發(fā)布的銀行理財產(chǎn)品評價(jià)報告相吻合，該報告指出：“銀行在發(fā)行理財產(chǎn)品的過(guò)程中依然沒(méi)有及時(shí)、充分地披露相關(guān)信息，尤其以外資銀行的信息不透明程度最甚�！�
    信息不透明為理財產(chǎn)品的設計者提供了充足的可以自由操作的空間，一些理財產(chǎn)品帶有明顯的欺詐性，投資者只能承擔風(fēng)險而不能分享收益。專(zhuān)業(yè)人士對某款最高收益率為18%的理財產(chǎn)品進(jìn)行了模擬測算，結果顯示，該款理財產(chǎn)品投資者獲益的概率只有千分之四，產(chǎn)品設計者甚至不需要對沖風(fēng)險就可獲得穩定有益。這對投資者顯然是非常不公平的。因為無(wú)論做什么投資，獲益的概率也不會(huì )只有千分之四！
    假如投資者知道這種真相，這種理財產(chǎn)品還賣(mài)得出去嗎？毫無(wú)疑問(wèn)，銀行這種殺雞取卵的做法在獲取暴利的同時(shí)，也在導致嚴重后果，當理財產(chǎn)品的信譽(yù)喪失殆盡，誰(shuí)來(lái)重塑它？
    這幾年，我國理財產(chǎn)品發(fā)展迅速。根據銀監會(huì )公布的數據，2005年，銀行個(gè)人理財產(chǎn)品的銷(xiāo)售額為2000億元人民幣，2006年境內中外資銀行個(gè)人理財產(chǎn)品的發(fā)行額則達到4000億元人民幣。2007年，銀行個(gè)人理財產(chǎn)品的銷(xiāo)售額已經(jīng)超出1萬(wàn)億元。理財產(chǎn)品之所以快速發(fā)展，在于它迎合了那種不安于享受存款利息，又不愿意承擔股市風(fēng)險的投資者的青睞。不幸的是，還在起跑線(xiàn)階段的銀行等金融機構，在設計理財產(chǎn)品時(shí)，因過(guò)度向自身利益傾斜，過(guò)度利用信息披露不透明的優(yōu)勢牟取私利，正在迅速埋下隱患，葬送理財產(chǎn)品得以生存和發(fā)展的基礎。
    《商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第39條規定：“商業(yè)銀行不得銷(xiāo)售不能獨立測算或收益率為零或負值的理財計劃�！睂�(shí)際收益率為零，甚至虧損本金的理財產(chǎn)品，違背了該項規定。問(wèn)題是，當許多理財產(chǎn)品都在違反這一規定時(shí)，為何至今沒(méi)有受到懲處者？法規的形同虛設，在客觀(guān)上容易造成縱容效果。
    《商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第37條規定，“商業(yè)銀行利用理財顧問(wèn)服務(wù)向客戶(hù)推介投資產(chǎn)品時(shí)……應向客戶(hù)解釋相關(guān)投資工具的運作市場(chǎng)及方式，揭示相關(guān)風(fēng)險�！钡�是，在理財產(chǎn)品的銷(xiāo)售過(guò)程中，鮮有銀行主動(dòng)這樣做，甚至在投資者詢(xún)問(wèn)的時(shí)候，銀行方面也再三推托，使得銀行與投資者之間形成了嚴重的信息不對稱(chēng)狀況。更有甚者，一些銀行在銷(xiāo)售理財產(chǎn)品時(shí)，不僅不提示風(fēng)險，還通過(guò)一些“技術(shù)處理”故意誤導投資者，比如，把預期收益率說(shuō)成收益率等等。
    積極發(fā)展中間業(yè)務(wù)是促使我國銀行改變對存貸利息差過(guò)分依靠的弊端的一個(gè)重要途徑。2007年，我國半數銀行的中間服務(wù)手續費用增速超過(guò)100%，商業(yè)銀行轉型效果明顯。但是，在2008年資本市場(chǎng)已發(fā)生變化的情況下，理財產(chǎn)品信譽(yù)的急劇喪失有可能使我國商業(yè)銀行大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)的目標中途夭折。
    當務(wù)之急是，依照相關(guān)法規對理財產(chǎn)品進(jìn)行檢查，凡是不符合規定的理財產(chǎn)品，應當叫停，并勒令銀行等金融機構通過(guò)違規行為獲取的不當收益退還給投資者。同時(shí)，應要求銀行等金融機構對理財產(chǎn)品有關(guān)的信息必須進(jìn)行詳細披露，對于信息披露不及時(shí)、不完整、不準確的，應當予以處罰，并迫使其承擔投資者因此遭受的部分乃至全部損失。唯有此，才能逐漸挽回理財產(chǎn)品的信譽(yù)。否則，等到理財產(chǎn)品被投資者唾棄的時(shí)候，再重塑其信譽(yù)也為之晚矣。