從２００７年２月開(kāi)始，紅極一時(shí)的美國次級抵押貸款市場(chǎng)爆發(fā)出空前的危機。４月２日，美國第二大次級抵押貸款公司新世紀金融申請破產(chǎn)保護。此后，次貸危機不斷蔓延至全球金融市場(chǎng)，巴黎銀行、花旗銀行、美林銀行等銀行機構都不同程度地出現損失。為了應對這次危機，美聯(lián)儲連續降息，世界許多主要國家不斷向金融系統注入資金，以期提供必要的流動(dòng)性，我國銀行業(yè)也因此備受關(guān)注。目前，我國銀行業(yè)已經(jīng)走到一個(gè)重要的關(guān)口，如何控制風(fēng)險、抓住機遇成為今后銀行業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要話(huà)題。

我國銀行業(yè)面臨的挑戰

    （一）次貸危機的影響。

    從目前情況來(lái)看，我國銀行業(yè)涉足美國次貸市場(chǎng)未深，損失有限。根據美國官方提供的信息，中國購買(mǎi)美國資產(chǎn)支持債券總額２００６年為１０７０億美元，大部分為ＡＡＡ級別。中國銀行、建設銀行、工商銀行、招商銀行持有量最大。中國銀行、建設銀行、工商銀行已計提了相應的減值準備；招商銀行在次貸危機前獲利了結。但隨著(zhù)次貸危機的繼續，不排除國內金融機構次貸投資損失進(jìn)一步擴大的可能。
    次貸危機以后，美國經(jīng)濟將進(jìn)入調整期，由于世界貿易主要由美國帶動(dòng)，因此很有可能影響世界貿易。盡管我國出口的市場(chǎng)結構已經(jīng)多元化，但對美國市場(chǎng)的依賴(lài)性仍然較大，對美出口占到我國出口總額的１９．４％，僅次于對歐盟的２０％。２００７年前三季度出口統計顯示，中國對美出口一季度同比增幅為２０．４％，二季度下降到１５．６％，三季度僅為１２．４％，出口增幅已經(jīng)呈下滑趨勢，一些依賴(lài)出口的行業(yè)，如服裝、玩具等，其利潤受到較大影響。此外，出口增速的下降會(huì )在一定程度上減緩我國的經(jīng)濟增長(cháng)勢頭，與經(jīng)濟增長(cháng)密切相關(guān)的行業(yè)，如房地產(chǎn)等，也受到一定程度的影響。銀行機構對這些行業(yè)的企業(yè)發(fā)放的貸款就有可能出現不良貸款，進(jìn)而危及銀行系統的安全性。

    （二）從緊的貨幣政策的影響。

    ２００７年，針對銀行體系流動(dòng)性偏多、貨幣信貸擴張壓力較大、價(jià)格漲幅上升的形勢，我國的貨幣政策逐步從“穩健”轉為“從緊”。央行先后６次上調金融機構人民幣存貸款基準利率。其中，一年期存款基準利率從年初的２．５２％上調至年末的４．１４％，累計上調１．６２個(gè)百分點(diǎn)；一年期貸款基準利率從年初的６．１２％上調至年末的７．４７％，累計上調１．３５個(gè)百分點(diǎn)。
    但是，次貸危機后，美國有可能進(jìn)入減息周期，美國減息，我國加息，增加了人民幣升值的壓力，因此，存貸款加息幅度有限，從緊的貨幣政策更多地體現在上調存款準備金率上。２００７年１月至２００８年５月，央行１４次上調存款準備金率共７．５個(gè)百分點(diǎn)，一般金融機構人民幣存款準備金率達到１６．５％。與此同時(shí)，央行票據發(fā)行規模和在公開(kāi)市場(chǎng)上回收流動(dòng)性的力度也有所加大。
    從緊的貨幣政策較好地控制了物價(jià)上漲，但同時(shí)也限制了銀行機構的可貸資金，可能出現經(jīng)營(yíng)風(fēng)險加大、不良貸款在資金收緊以后上升、金融資產(chǎn)狀況惡化的情況。

    （三）直接融資產(chǎn)品的影響。

    長(cháng)期以來(lái)，我國金融結構不平衡，直接融資不發(fā)達，企業(yè)過(guò)度依賴(lài)于銀行貸款，存在一定的風(fēng)險隱患。２００５年５月，中國人民銀行發(fā)布了《短期融資券管理辦法》，支持企業(yè)在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行短期融資券，以期拓寬企業(yè)直接融資的渠道。截至２００７年末，已有３１６家企業(yè)累計發(fā)行短期融資券７６９３億元，余額為３２０３億元。２００８年，銀行間債券市場(chǎng)又出現了另一創(chuàng )新性債務(wù)融資工具——中期票據，中期票據采用注冊制，截至２００８年４月，中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì )已接受７家企業(yè)發(fā)行注冊，注冊額度１１９０億元，首期發(fā)行３９２億元。
    短期融資券可以看作是企業(yè)１年期以下貸款的替代產(chǎn)品，中期票據可以看作是高信用等級企業(yè)的３－５年期貸款的替代產(chǎn)品，均對銀行機構的傳統貸款業(yè)務(wù)產(chǎn)生影響，高信用等級的大企業(yè)可以在貸款之外，低成本直接融資獲得資金，銀行機構的優(yōu)質(zhì)貸款客戶(hù)資源因此而減少。
    基于以上幾方面原因，目前銀行機構不良貸款率有上升趨勢，而且未來(lái)利潤空間也受到一定程度的擠壓，有關(guān)數據也說(shuō)明了這一情況。根據銀監會(huì )網(wǎng)站的統計數據，２００７年，主要商業(yè)銀行的損失類(lèi)貸款每一季度均有增加，截至第四季度，主要商業(yè)銀行的損失類(lèi)貸款余額為５８７７．１億元，占全部貸款的２．８６％。此外，盡管２００８年主要商業(yè)銀行一季度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)都出現了大幅增長(cháng)，但一季度的業(yè)績(jì)增加主要得益于加息導致的凈利息收入增加和所得稅率的下降。按照《經(jīng)濟觀(guān)察報》（２００８年５月１０日）李利明的分析，今年一季度，各家銀行的營(yíng)業(yè)收入，包括凈利息收入和手續費及傭金凈收入，與去年第四季度相比并沒(méi)有太多增長(cháng)，有的同比增長(cháng)很快的股份制銀行，甚至出現營(yíng)業(yè)收入下降，環(huán)比的凈利潤增速遠遠低于同比的增長(cháng)。
    但是，盡管如此，我們也應看到，我國商業(yè)銀行正面臨著(zhù)前所未有的機遇。

我國銀行業(yè)目前的機遇

    （一）重視海外并購機會(huì )，實(shí)施“走出去”戰略。

    次貸危機后，許多境外金融機構損失慘重，急需資金。我國商業(yè)銀行可抓住機會(huì )積極介入國際市場(chǎng)。加入世貿組織后，我國對境外機構的限制已逐步取消，銀行業(yè)實(shí)施“走出去”戰略意義重大。但是，銀行業(yè)海外并購面臨風(fēng)險控制、市場(chǎng)環(huán)境、人才培訓、信息集中以及文化協(xié)調等諸多挑戰，因此，中資銀行一定要在把握好購并對象、時(shí)機、定價(jià)的基礎上，確保被收購方和收購方的股東能夠同時(shí)受益。

    （二）適應宏觀(guān)調控，調整現有業(yè)務(wù)。

    從緊的貨幣政策有利于銀行加快業(yè)務(wù)調整，因為信貸緊縮使銀行貸款成為稀缺資源，銀行機構應根據宏觀(guān)調控政策和自身的標準選擇優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，從而提高貸款質(zhì)量。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險加大后，銀行機構要進(jìn)一步健全自身體制機制，通過(guò)完善公司治理結構，建立健全全面風(fēng)險管理體系，優(yōu)化組織架構來(lái)應對偏緊的經(jīng)營(yíng)環(huán)境。在今后幾年中，銀行機構的現有貸款業(yè)務(wù)應向中小企業(yè)適當傾斜，同時(shí)，提高中間業(yè)務(wù)收入占比，大力開(kāi)展綜合經(jīng)營(yíng)來(lái)減少對貸款業(yè)務(wù)的依賴(lài)。

    （三）借鑒次貸危機教訓，參與金融創(chuàng )新。

    盡管次貸危機造成了全球經(jīng)濟的巨大損失，但它無(wú)疑為銀行業(yè)防范風(fēng)險上了重要的一課，我們應該看到，美國的次貸產(chǎn)品在分散風(fēng)險方面還是有其可取之處的，而不應因噎廢食。銀行機構應從中學(xué)習經(jīng)驗，參與金融產(chǎn)品創(chuàng )新，在防范風(fēng)險的前提下進(jìn)行資產(chǎn)證券化等相關(guān)業(yè)務(wù)，研究創(chuàng )新產(chǎn)品，分散自身風(fēng)險。

    （四）把握奧運契機，提升自身形象。

    第２９屆奧林匹克運動(dòng)會(huì )是第一次在我國舉辦的全世界人民的體育盛會(huì )，對于中國銀行業(yè)而言，這也是一次展示自身業(yè)務(wù)、提高金融服務(wù)水平、擴展業(yè)務(wù)伙伴的絕佳機會(huì )。奧運期間，向廣大中外客戶(hù)提供文明規范服務(wù)，是銀行業(yè)展示自身發(fā)展成就的一個(gè)歷史機遇。我國銀行業(yè)應進(jìn)一步強化服務(wù)意識，激發(fā)服務(wù)潛能，創(chuàng )新服務(wù)手段，規范服務(wù)行為，改善服務(wù)環(huán)境，提高服務(wù)水平，塑造中國銀行業(yè)良好的國際形象。
    綜上所述，目前階段，我國銀行業(yè)既存在挑戰，但也面臨著(zhù)前所未有的歷史機遇，只有戰勝挑戰，抓住機遇，銀行業(yè)才能真正成長(cháng)起來(lái)，做大做強，實(shí)現平穩發(fā)展。