隨著(zhù)銀根與信貸緊縮，各地的中小企業(yè)融資問(wèn)題更為嚴峻。由于中小企業(yè)處于商業(yè)銀行信貸序列的末端，一旦信貸緊縮，它們便首當其沖。中小企業(yè)主要的貸款形式為短期流動(dòng)資金貸款，這類(lèi)貸款的緊縮過(guò)度，給它們的融資帶來(lái)很大的困難。據浙江省中小企業(yè)局的調查，1至4月份浙江省工商銀行對中小企業(yè)的新增貸款減少了八分之七。在銀行“扶大收小”、控制信貸總量規模的情況下，貸款進(jìn)一步向大企業(yè)集中。與此同時(shí)，地下金融卻異�；钴S。浙江、廣東一帶地下融資的年利率高達50％~100％。受銀行利率上調和民間高息借貸等影響，1~4月份，浙江省規模以上中小企業(yè)財務(wù)費用增長(cháng)40.6%，其中利息凈支出增長(cháng)更高達45.2%。

　　擔保公司升級為中小企業(yè)銀行

　　國際經(jīng)驗表明，解決中小企業(yè)融資最好的方式是有一批專(zhuān)為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構。在當前可以考慮把一些經(jīng)營(yíng)狀況優(yōu)秀的中小企業(yè)擔保公司升級為專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)服務(wù)的中小企業(yè)銀行。
　　國家發(fā)改委中小企業(yè)司從1999年就開(kāi)始推動(dòng)中小企業(yè)擔保公司試點(diǎn)。十年來(lái)各地涌現出一些成長(cháng)很快、經(jīng)營(yíng)較好、理賠率很低的擔保公司。例如深圳的中科智擔保公司，從5000萬(wàn)元投資起家，現在已經(jīng)成為有30億元資產(chǎn)、累計擔保貸款達700億元人民幣、在十幾個(gè)省市都開(kāi)辦了分公司的全國最大的擔保公司。亞洲開(kāi)發(fā)銀行、花旗銀行、凱雷公司、通用電氣公司等都陸續參股。同樣比較成功的還有廣州的銀達擔保、北京中關(guān)村擔保等。這些擔保公司都有著(zhù)近十年的成功運營(yíng)經(jīng)驗，基本上已經(jīng)具備了一個(gè)中小企業(yè)銀行的核心競爭力。與銀行相比，它們唯一不同的就是缺一個(gè)存款的業(yè)務(wù)。讓這些運營(yíng)優(yōu)秀的擔保公司升級為中小企業(yè)銀行，不但不會(huì )增加金融風(fēng)險，還可以加強銀行業(yè)對中小企業(yè)的融資。
　　允許一些優(yōu)秀的擔保公司升級為銀行的另一個(gè)重要的意義是，它能給正在發(fā)展中的擔保業(yè)發(fā)出一個(gè)清晰的信號。近年來(lái)我國中小企業(yè)擔保業(yè)發(fā)展很快，但也良莠不齊。一旦這些表現好的擔保公司能升級成為銀行，這必將給信用擔保業(yè)極大的激勵，更多的資金也會(huì )注入這一行業(yè)， 更多更好的擔保公司就會(huì )出現。這就如同設立股市中的中小板市場(chǎng)一樣。不可能每個(gè)公司都能上市，但只要有一部分公司能上市，就給其他公司一個(gè)很好的榜樣，會(huì )促使更多的公司朝著(zhù)公開(kāi)、透明、高效的方向而努力。

　　推廣城市中小企業(yè)貸款公司

　　靠擔保公司并不能完全解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，還需要更多的形式出現，受最近的農村金融改革啟發(fā)，筆者建議參考農村小額貸款公司的模式，鼓勵民間大量成立城市中小企業(yè)貸款公司。
　　中小企業(yè)貸款公司是一個(gè)只提供貸款不吸收存款的金融機構。投資者用自己的錢(qián)貸給中小企業(yè)，通過(guò)收取利息獲得回報。因該公司不吸取存款，因此對于國家與社會(huì )來(lái)說(shuō)沒(méi)有很大風(fēng)險。萬(wàn)一貸款出現問(wèn)題，只是股東的資本金的損失。
　　盡管中小企業(yè)貸款公司是值得大力推廣的一種形式，它也有一個(gè)重大的缺陷。用投資者的資本金來(lái)做貸款，從商業(yè)的角度來(lái)說(shuō)風(fēng)險與收益是不匹配的。如果說(shuō)在建立機構、摸索模式的頭幾年還有可能承受，長(cháng)期下去這種運營(yíng)模式就難以持續了。而且全靠資本金來(lái)貸款，公司的規模也做不大。這也正是在農村金融改革中的啟動(dòng)階段小額貸款公司沒(méi)能大規模發(fā)展的一個(gè)重要原因。
　　貸款公司收益與風(fēng)險不匹配的問(wèn)題，可以通過(guò)其他的方式來(lái)解決。在今年5月份出臺的農村小額貸款公司條例中就給出了一個(gè)有效的方式。按新規定， 對經(jīng)營(yíng)好的小額貸款公司可以由大型商業(yè)銀行或政策銀行提供批發(fā)貸款。這就解決了小額貸款公司的規模不大、資金來(lái)源不足的問(wèn)題。條例還規定，對批發(fā)貸款也做得好的貸款公司還可以考慮讓其升級成為村鎮銀行。這樣，就給了小額貸款公司一個(gè)長(cháng)期發(fā)展的出路。
　　可以考慮用同樣的模式來(lái)推動(dòng)城市中小企業(yè)貸款公司的建立。中小企業(yè)貸款公司也應該采取寬準入的方式。運營(yíng)幾年后可以允許好的公司接受批發(fā)貸款，甚至升級為中小企業(yè)銀行。有這樣的政策，就能吸引很多的愿意從事金融行業(yè)的民間資金投入到中小企業(yè)貸款上來(lái)。把大量非法的民間集資與高利貸的活動(dòng)納入正常的金融渠道。配合風(fēng)險投資等股權融資的手段，經(jīng)過(guò)若干年的努力后，一個(gè)專(zhuān)門(mén)從事中小企業(yè)融資的金融體系就能在我國逐步建成。

　　民營(yíng)銀行準入的好途徑

　　把好的擔保公司與貸款公司轉型成為銀行的方式是一個(gè)在我國發(fā)展民營(yíng)銀行的低風(fēng)險、高效率的最佳路徑。由于歷史的原因，我國銀行業(yè)長(cháng)期以來(lái)是由國有銀行控制的。加入WTO以來(lái)，外資銀行通過(guò)持股、獨資、分行等方式開(kāi)始大量進(jìn)入我國。學(xué)者們一直在呼吁應該讓民營(yíng)銀行也進(jìn)入銀行業(yè)。有關(guān)部門(mén)多次重申，對外資開(kāi)放的領(lǐng)域，也會(huì )對內資開(kāi)放。處于競爭領(lǐng)域的銀行業(yè)，也不應該例外。
　　然而，對民營(yíng)銀行的準入政府一直持十分謹慎的態(tài)度。這是因為銀行業(yè)是一個(gè)很特殊的行業(yè)。一個(gè)銀行的破產(chǎn)往往會(huì )引起社會(huì )的動(dòng)蕩。我國臺灣省在上世紀90年代初開(kāi)放民營(yíng)銀行時(shí)就因開(kāi)放過(guò)快而出過(guò)問(wèn)題。這一教訓我們應該吸取。從這層意義上來(lái)說(shuō)，如果將經(jīng)過(guò)長(cháng)期考驗的成功的擔保公司以及貸款公司升級而成立新銀行，應該比直接新組建一批民營(yíng)銀行，風(fēng)險更小，成功的可能性更大。
　　最后，鑒于中小企業(yè)在落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)和構建社會(huì )主義和諧社會(huì )中的重要性，建議在宏觀(guān)調控中，專(zhuān)門(mén)制定對中小企業(yè)，特別是小企業(yè)的特殊政策。加強對商業(yè)銀行的“窗口指導”，督促各商業(yè)銀行確保對中小企業(yè)合理的貸款總量和比例，尤其要及時(shí)加大對有市場(chǎng)、有效益的中小企業(yè)流動(dòng)資金貸款力度。在國家政策和有關(guān)部門(mén)的大力支持下，我國中小企業(yè)的發(fā)展應該更上一個(gè)臺階，為實(shí)現國民經(jīng)濟又好又快發(fā)展作出新的貢獻。