農村金融改革近期迎來(lái)了更多“利好”信息，在銀監會(huì )和央行推出《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》之后，日前央行又正式表態(tài)將適時(shí)推出討論已久的《放貸人條例》，從而給予民間借貸以合法地位。

　　自改革開(kāi)放以來(lái)，農村金融一直是理論分析和政策研究的焦點(diǎn)，但也是實(shí)際改革力度最緩慢的金融領(lǐng)域。2004年到2008年，中央“一號文件”幾乎成為農村改革的代名詞，而農村金融的發(fā)展癥結也日益凸顯出來(lái)。要真正使農村金融擺脫中國金融發(fā)展的“短板”地位，恐怕需要在理念、思路與路徑方面有更大的突破。
　　回顧歷史，筆者認為，中國農村金融改革大體上可分為四個(gè)階段：
　　從1979年到1995年，主要是農村金融支持度、自由發(fā)展度的提高，到1991年，中國農村已經(jīng)形成以合作基金會(huì )為主體的、發(fā)達的民間金融體系；從1996年到2002年，農信社在農村金融中的地位不斷提高，但農村金融自由度在下降，民間金融受到較大壓制，政府在治理整頓農村金融風(fēng)險同時(shí)，卻也走向了極端，從1999年起基本關(guān)閉了合作基金會(huì )；2003年到2005年，農信社為擺脫歷史包袱進(jìn)行了商業(yè)化、市場(chǎng)化改革，農業(yè)銀行亦在加快商業(yè)化步伐，而農發(fā)行的政策性金融支持有限；2006年至今，村鎮銀行等新型金融機構得到試點(diǎn)和發(fā)展，農村金融自由度再次得到解放，但改革戰略主線(xiàn)卻更加模糊并面臨更多的難點(diǎn)和挑戰。
　　可以說(shuō)，與整個(gè)經(jīng)濟金融改革進(jìn)程相比，應該說(shuō)農村金融改革還不夠成功，通過(guò)梳理農村金融的發(fā)展階段，背后有幾方面問(wèn)題值得關(guān)注。
　　首先，對直接金融支持“三農”的關(guān)注不足。迄今為止的農村金融理論與政策，都只集中于銀行體系方面，很少考慮到形成系統性的直接金融改革政策，這也使得農村金融缺少了重要的一環(huán)。近期高盛、德意志銀行等國際投行紛紛斥巨資收購我國多家養豬場(chǎng)，也說(shuō)明了農村直接金融有巨大的發(fā)展前景。因此，在農村金融總體戰略中，應該把促進(jìn)各類(lèi)農村股權、債權融資機制改革納入進(jìn)來(lái)。
　　其次，對政策性金融的定位容易走極端。過(guò)去我們曾經(jīng)把政策性金融予以泛化，現在卻又有了弱化的傾向。實(shí)際上，在很長(cháng)時(shí)間內，中國農村還是需要不完全以營(yíng)利為目標的政策性金融支持，考慮到農村對城市化的長(cháng)期補貼作用，這在效率和公平方面都是合理的。應該說(shuō)，與大量直接投入到農村的財政資金相比，政策性金融模式相比具有更高的效率。在此背景下，理應圍繞農發(fā)行來(lái)打造更加強有力的政策性金融體系，實(shí)現對從農村建設與農民生活的全面支持。
　　再者，對合作金融的發(fā)展定位不清晰。目前的農信社改革基本以控制風(fēng)險為目的，并且由于合作金融法規的缺失，目前農村信用社在性質(zhì)、地位、設立、經(jīng)營(yíng)、監管、清算重組及財稅貨幣政策等方面，都與商業(yè)銀行日益趨同。要真正發(fā)揮合作金融對農村發(fā)展的作用，就應借鑒許多國家的歷史經(jīng)驗，通過(guò)完善相關(guān)法律與制度，規范發(fā)展各類(lèi)合作性金融組織，使其在享有特定政策優(yōu)惠同時(shí)，必須服務(wù)于特定農村領(lǐng)域。
　　還有，對商業(yè)金融支持“三農”期望過(guò)高。隨著(zhù)風(fēng)險收益標準的提高，商業(yè)銀行撤出農村領(lǐng)域是難以避免的。對此，政策的重點(diǎn)不在于要求商業(yè)銀行承擔違背商業(yè)原則直接支持“三農”，而應該著(zhù)力培養農村零售金融機構，為商業(yè)銀行提供發(fā)展農村金融批發(fā)業(yè)務(wù)的渠道。
　　另外，對民間金融的放開(kāi)程度還不足。農村經(jīng)濟運行的特點(diǎn)，決定了私人借貸的繁榮是不可避免的。對業(yè)已存在的這類(lèi)金融活動(dòng)給予合法地位并加以規范，顯然利大于弊，這就要求給民間金融正名的決心和力度更大一些。
　　再就是從金融組織構架來(lái)看，尚未認識到農村金融發(fā)展的重點(diǎn)在于本土零售機構的缺失。通過(guò)大力發(fā)展零售銀行，才能使農村金融資源的供求實(shí)現有效對接。因此，現有的新型農村金融機構改革尤其要注意這些，有些村鎮銀行改革已出現了“好大喜功”的傾向，這是必須避免的。
　　農村金融改革是一項系統工程，需要理順改革中的決策沖突。事實(shí)上，由于缺乏整體思路和推動(dòng)者，現有各監管部門(mén)推動(dòng)的改革經(jīng)常出現不協(xié)調。例如，銀監會(huì )的本質(zhì)職能是控制風(fēng)險，而推動(dòng)農村金融機構改革則不得不承受適度風(fēng)險，因此作為改革推動(dòng)者，銀監會(huì )的政策就具有內在矛盾性。對此，未來(lái)由更高層次的金融監管協(xié)調機構來(lái)推動(dòng)農村金融改革，顯然也是必要的。
　　總之，在較長(cháng)時(shí)期內，中國應該構建直接金融與間接金融全面發(fā)展的農村金融體系，而在間接金融方面，則需政策性金融與合作性金融并重、商業(yè)性金融與民間金融為輔，其重點(diǎn)在于打造本土零售機構作為農村金融供求的承載者。