“中小企業(yè)融資難”——這個(gè)難題始終困擾著(zhù)中國的中小企業(yè)，從創(chuàng )建到發(fā)展到壯大，中小企業(yè)的企業(yè)家們努力尋找著(zhù)各種資金的渠道。而私募股權投資近年來(lái)在中國的發(fā)展，對現階段面臨困境的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，將是更為有效的融資渠道。

　　私募股權基金投資的最終目的是為了分享企業(yè)成長(cháng)的紅利，因此在項目選擇時(shí)都有著(zhù)自己的原則：首先是企業(yè)要具有良好的成長(cháng)性，能在較短時(shí)間內達到一定經(jīng)營(yíng)規模；其次是擬投資的企業(yè)必須具有可持續的競爭優(yōu)勢，特別是要擁有良好的技術(shù)優(yōu)勢和銷(xiāo)售渠道；第三是企業(yè)擁有一個(gè)富有創(chuàng )造力的管理團隊，有一套完善的機制來(lái)吸引人才和留住人才；第四是可以提供給私募股權良好的退出渠道，項目能夠給私募股權帶來(lái)良好的投資回報預期。
　　中小企業(yè)要想成功融資，必須認真考慮和對待這些因素。廣大的中小企業(yè)已經(jīng)逐漸成為中國經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，在各自產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)鏈中發(fā)揮著(zhù)不可替代的作用。從中小企業(yè)自身來(lái)講，多數都有著(zhù)完善的生產(chǎn)能力和多樣的銷(xiāo)售渠道，并且在近幾年來(lái)保持著(zhù)良好的增長(cháng)勢頭。
　　私募股權投資基金投資中小企業(yè)，最終目標仍是出售企業(yè)股權，以收回前期投資和獲取利潤，進(jìn)入下一個(gè)投資周期。便捷、順暢的退出機制是關(guān)系到中小企業(yè)能否吸引國內外私募股權投資基金的一個(gè)重要因素。目前國內已在北京中關(guān)村、蘇州工業(yè)園和天津濱海新區等開(kāi)設了三板試點(diǎn)，為中小企業(yè)提供股權轉讓和融資渠道。我國應該在中小企業(yè)相對密集的沿海省區，保證一個(gè)省區有一個(gè)股權交易市場(chǎng)，為達不到上市條件的中小企業(yè)提供股權轉讓和融資渠道，拓寬私募股權投資基金退出渠道，為私募股權投資基金價(jià)值實(shí)現營(yíng)造良好的資本市場(chǎng)環(huán)境。
　　私募股權融資對中小企業(yè)發(fā)展的重要意義：
　　拓寬中小企業(yè)融資渠道，促進(jìn)融資渠道多元化。私募融資具有很強的靈活性、融合性和個(gè)性化特征，私募資本對募集者的資格沒(méi)有進(jìn)行限制，不需要注冊、嚴格的評估和審計，甚至不需要券商的承銷(xiāo)，可以有針對性地面對特定的投資者，投資者更專(zhuān)業(yè)、更理性、目標性更強。
　　我國中小企業(yè)規模較小，成長(cháng)速度快，企業(yè)組織結構簡(jiǎn)單，在經(jīng)營(yíng)方法和管理模式上比大型企業(yè)更簡(jiǎn)單，沒(méi)有過(guò)多的條條框框，可以根據市場(chǎng)服務(wù)需求的變化，結合自身的能力，在較短的時(shí)間內作出決策，對市場(chǎng)的變化具有很強的適應性。在發(fā)展過(guò)程中對資金的需求相當的迫切，卻通常缺乏足夠的資金支持。
　　私募融資正好適應了這類(lèi)型企業(yè)的需要，既可以為他們帶來(lái)資金又為他們的發(fā)展帶來(lái)先進(jìn)的管理經(jīng)驗。私募融資作為一個(gè)橋梁和紐帶，把融資需求與投資需求有機地結合起來(lái)，有助于拓寬中小企業(yè)的融資渠道，促進(jìn)融資渠道多元化，在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的壓力。
　　中小企業(yè)獲得穩定的資金來(lái)源，迅速增強企業(yè)實(shí)力。中小企業(yè)私募融資不僅是出于資金可得性的需要，實(shí)際更有穩定資金來(lái)源的目的。私募的投資者一般為中小企業(yè)的關(guān)系人和內部人，他們更看重企業(yè)的長(cháng)期收益，不會(huì )因企業(yè)一時(shí)的失敗而做出撤出資金等對企業(yè)不利的事情。相反，因為已經(jīng)形成事實(shí)上的利益共同體，他們往往會(huì )盡自己的所能幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，企業(yè)也許會(huì )因此而獲得新的生機。并且能在比較短的時(shí)間內改善企業(yè)的收入和成本結構，提高企業(yè)的核心競爭力，并最終帶來(lái)企業(yè)業(yè)績(jì)的提升，迅速增強中小企業(yè)的實(shí)力。
　　如果中小企業(yè)在私募股權基金的幫助下能夠持續快速地發(fā)展，那么在擴張自身規模的過(guò)程中，就能夠獲得私募股權的第二輪甚至更多輪投資。在整個(gè)企業(yè)成長(cháng)的全過(guò)程都能夠得到穩定的資金支持，直到中小企業(yè)羽翼漸豐達到公開(kāi)上市融資的條件，而私募股權基金從中分享企業(yè)成長(cháng)的紅利。
　　私募股權融資能為中小企業(yè)提供資金外的支持。作為被投資企業(yè)的股東，私募股權基金在企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展和管理層的聘用等方面有權提出自己的見(jiàn)解并得以實(shí)施。加上有效的報告制度和監控制度作保障，能夠與企業(yè)管理層進(jìn)行密切溝通與合作、參與重大決策，或否決某些不利于企業(yè)自身發(fā)展的偏離主營(yíng)業(yè)務(wù)的計劃。
　　同時(shí)，由于私募股權基金具有在多個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域的豐富投資經(jīng)驗，擁有成熟的管理團隊和控制特定市場(chǎng)的能力，能為企業(yè)提供前瞻性的戰略性指導，能利用自身的聲譽(yù)和資源為企業(yè)推薦適合的管理。同時(shí)，由于私募股權基金具有在多個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域的豐富投資經(jīng)驗，擁有成熟的管理團隊和控制特定市場(chǎng)的能力，能為企業(yè)提供前瞻性的戰略性指導,能利用自身的聲譽(yù)和資源為企業(yè)推薦適合的管理人才，協(xié)助企業(yè)進(jìn)入新的市場(chǎng)和尋找新的戰略伙伴。這些支持對于中小企業(yè)的發(fā)展都是至關(guān)重要的。
　　借助私募股權融資實(shí)現海外上市。由于目前國內市場(chǎng)的退出條件不夠理想，私募股權主要通過(guò)海外上市來(lái)實(shí)現退出。