回顧“大包干+擴大內需+農村改革+中小金融”，這是剛剛閉幕的十七屆三中全會(huì )的幾個(gè)關(guān)鍵詞，在總結過(guò)去30年改革開(kāi)放經(jīng)驗的基礎上，執政黨為未來(lái)30年尋找到了新的突破口。
　　那么，在一個(gè)正確的戰略方向上，已經(jīng)明確了首階段主攻目標的情況下，如何實(shí)現大刀闊斧的改革突破呢？
　　現實(shí)的極大緊迫壓力在于，隨著(zhù)國際金融危機迅速擴大化，歐美和世界各國消費需求也受到嚴重沖擊，對外貿依存度超過(guò)70%的中國壓力空前，中國必須有效擴大內需，否則內外需一起銳減，則中國經(jīng)濟勢必“硬著(zhù)陸”。
　　在筆者看來(lái)，中國有效擴大內需，其核心源頭在于真正的改革攻堅。這個(gè)改革攻堅按輕重緩急可分為三個(gè)階段：一、應急緩沖階段；二、重樹(shù)信心階段；三、全面改革攻堅階段。應急緩沖的主要為避免內需萎縮過(guò)快，為改革攻堅創(chuàng )造條件，其核心是打破股市下跌通道，須大力度釋放貨幣流動(dòng)性，將上證指數推到3000點(diǎn)以上，并階段性穩定下來(lái)；重樹(shù)信心就是要快速有效地重樹(shù)國內外市場(chǎng)對中國經(jīng)濟發(fā)展的信心；三、全面改革攻堅當以全面建立社會(huì )保障體系為中心，解除國民消費后顧之憂(yōu)，實(shí)質(zhì)性擴大內需。
　　其中，重樹(shù)信心階段將起到承上啟下扭轉乾坤的作用。當通過(guò)釋放貨幣流動(dòng)性推高股指后，重樹(shù)市場(chǎng)信心的得力舉措必須跟上，為經(jīng)濟發(fā)展注入實(shí)質(zhì)性利好，再造未來(lái)新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)，從而為全面改革攻堅贏(yíng)得時(shí)間、空間和財力的支持。
　　那么，我們如何在短期內有效快速地重建世人對中國經(jīng)濟的信心呢？
　　直接有效的方法有兩個(gè)：一、盡快推出創(chuàng )業(yè)板，優(yōu)先扶持可再生能源、環(huán)保、高新科技企業(yè)上市，為中國未來(lái)30年的可持續發(fā)展再造新動(dòng)力�，F在阻礙創(chuàng )業(yè)板推出的理由都是站不住腳或者短視的，即使其第一年融資1000億元，其分流資金量也非常有限，放出0.5%的存款準備金都綽綽有余。特別需要強調的，假如這1000個(gè)億被平安保險再融資成功了，平安可能已更深陷歐洲的金融危機而難以自拔，創(chuàng )業(yè)板的1000個(gè)億足以扶持1000個(gè)創(chuàng )新項目，只要20%的項目成功了，其未來(lái)前景就不可限量。當然，推出創(chuàng )業(yè)板必須匹配以集體訴訟和有罪推論制度，否則必造成瘋狂投機，成為一場(chǎng)鬧劇。
　　創(chuàng )業(yè)板固然啟動(dòng)再造中國未來(lái)發(fā)動(dòng)機，但它仍需要一點(diǎn)的時(shí)間周期，而真正立竿見(jiàn)影、扭轉全局的當屬全面放開(kāi)推廣民間中小信貸。
　　這就需要回到十七屆三中全會(huì )的關(guān)鍵詞上——“擴大內需+農村改革+中小金融”，這更需要回歸十一屆三中全會(huì )的精神實(shí)質(zhì)上來(lái)——尊重人民群眾的首創(chuàng )精神上來(lái)。
　　同時(shí)實(shí)現上述三個(gè)目標，其最佳接合部是大力發(fā)展民間中小信貸公司，實(shí)行低門(mén)檻備案制，像推廣當年大包干一樣全面推廣之，允許全國創(chuàng )辦1萬(wàn)家中小信貸公司。
　　這毫無(wú)疑問(wèn)是非常對癥下藥的舉措。當前中國經(jīng)濟的一個(gè)突出矛盾是，一方面，中國國民儲蓄率世界第一，長(cháng)期高達40%，資金嚴重剩余，但同時(shí)，廣大中小企業(yè)資金嚴重短期。有調查表明，近來(lái)民間拆借利率高達50%~80%。這就像一個(gè)人，心臟中血液非常充沛，負荷很大，但四肢肌肉卻嚴重缺血，要靠在手腳上扎管子通過(guò)外資輸血，相當畸形。換言之，中國金融存在相當嚴重的血梗阻現象，特別是毛細血管?chē)乐匚�縮。
　　究其原因，中國金融對“世界工廠(chǎng)”的供給嚴重不足，以國有金融為主的現系統金融效率較低。以銀行為例，目前中國的3家政策性銀行、4家國有商業(yè)銀行、13家股份制銀行、115家城市商業(yè)銀行、681家城信社，絕大多數為國有屬性，隨著(zhù)國有農信社關(guān)停并轉，縣及縣以下的廣大農村，金融服務(wù)相當匱乏。這與美國差距巨大，根據美國聯(lián)邦儲蓄保險公司(FDIC)的報告，1984年，美國的銀行數量高達1.5萬(wàn)家之多，絕大多數是服務(wù)小城鎮的中小銀行。
　　由于供不應求，長(cháng)三角和珠三角等地萌生了大量地下錢(qián)莊，它類(lèi)似當年的農村大包干，屬于“信貸大包干”的人民群眾創(chuàng )造，但長(cháng)期得不到合法化待遇，某些輿論長(cháng)期對其妖魔化。地下錢(qián)莊信貸由于得不到法律保護，只能采取高利率短貸策略對沖風(fēng)險，乃至采取黑社會(huì )暴力手段追款，致使民間借貸利率居高不下。
　　反對民間信貸合法化者，其借口往往有三：一、怕所謂一放就亂；二、西方金融正規，因對外開(kāi)放優(yōu)先；三是將金融業(yè)專(zhuān)業(yè)性強，中國百姓沒(méi)這個(gè)能力。
　　這三個(gè)理由不值一駁。其一，如果中小信貸公司放貸的錢(qián)是股東自有，這完全是其公民本來(lái)權利，公民能以自己的錢(qián)經(jīng)營(yíng)商品，憑什么不能經(jīng)營(yíng)自己的資本？自己資本，自主經(jīng)營(yíng)，自負盈虧，都是它自己的事，政府只要按章收稅就可以了；其二，金融對外開(kāi)放優(yōu)于對內開(kāi)放是錯誤的，與世界主要大國金融發(fā)展成功經(jīng)驗都是背道而馳的。而跨國銀行基本不可能服務(wù)于中國的廣大鄉鎮農村，更不要說(shuō)它們現在深陷金融危機之漩渦了；其三，中小金融，特別是單一的信貸公司，其經(jīng)營(yíng)難度不會(huì )超過(guò)搞個(gè)小工廠(chǎng)。
　　采取低門(mén)檻標準，備案制準入，全面放開(kāi)中小信貸，其本質(zhì)是充分運用民間沉淀資金，讓市場(chǎng)發(fā)揮力量。因此，當前中小信貸試點(diǎn)申報審批等是多此一舉，擠牙膏式的申報、審批、發(fā)牌照的辦法，不僅將助長(cháng)權力尋租，權錢(qián)交易，大大提高中小信貸的成本，更將錯失以全面推廣中小信貸而重樹(shù)市場(chǎng)信心，有效快速擴大內需的機遇。
　　穩妥發(fā)展中小金融，可分為三個(gè)階段：一、以低門(mén)檻、備案制，全面放開(kāi)中小信貸，允許股東合伙使用自有資金從事信貸業(yè)務(wù)，貸款利率由市場(chǎng)自由確定，以每個(gè)縣3~5家，全國1萬(wàn)家的規模，鼓勵充分的市場(chǎng)競爭；二、經(jīng)過(guò)兩到三年的發(fā)展，對一些市場(chǎng)信譽(yù)較好，有一定實(shí)力的信貸公司，經(jīng)核準后，允許其向大銀行拆借資金借貸；再經(jīng)過(guò)兩年，對競爭中脫穎而出、財務(wù)穩健、管理規范者，允許其開(kāi)展儲蓄業(yè)務(wù)，增加其他創(chuàng )新業(yè)務(wù)。如此節奏，對現有金融機構中短期影響不大，長(cháng)期來(lái)看，小河有水大河滿(mǎn)，有利于大銀行的發(fā)展。
　　全面推廣中小信貸的重大意義有三：一、立竿見(jiàn)影地擴大內需。假定兩年內全國開(kāi)辦1萬(wàn)家中小信貸公司，每家雇100人，就可以新增100萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，而這些就業(yè)人口大多是中低收入者，其消費轉化率非常高；二、將在短期內將目前民間50%~80%的年借貸利率降低到15%~20%，使中小企業(yè)重現生機與活力；三、隨著(zhù)中國微觀(guān)活力再現，將重塑資本市場(chǎng)信心。
　　現在，是我們以當年肯定和推廣大包干的胸襟、勇氣和魄力，大力推廣中小信貸發(fā)展的時(shí)候了，它必將為中國未來(lái)30年科學(xué)可持續發(fā)展開(kāi)個(gè)好頭！反之，如果錯失此戰略機遇，則中國遭遇經(jīng)濟和金融危機的風(fēng)險將大大增加。