從去年下半年以來(lái)，美國刮起的金融大海嘯深深地影響了中國房地產(chǎn)市場(chǎng)的調整和復蘇，房地產(chǎn)市場(chǎng)的低迷已經(jīng)引起了決策部門(mén)的高度重視。而且，房地產(chǎn)業(yè)的下滑或復蘇會(huì )牽連到很多相關(guān)產(chǎn)業(yè)，甚至影響到中國金融體系的穩定，所以，重新激活房地產(chǎn)業(yè)，以此推動(dòng)內需的擴大戰略就成了領(lǐng)導部門(mén)近來(lái)的工作重點(diǎn)�？墒�，我們看到不少銀行對7折利率的優(yōu)惠房貸政策“不以為然”，遲遲沒(méi)有推出細則，即使后來(lái)出臺了操作細則，仍然有著(zhù)明顯的“門(mén)檻”。一些專(zhuān)家因此建議，要引入充分競爭機制，打破現在銀行的壟斷市場(chǎng)，才能讓銀行充分“讓利”給廣大需要資金的消費者。

　　那么，“保守”、“圖利”的特征是中國銀行業(yè)固有的頑疾嗎？打破這種“弊端”是否真的需要政府強有力的干預？還是盡最大限度地引入完全競爭的機制？我想說(shuō)的是，當銀行業(yè)的金融創(chuàng )新能力不能規避它所面臨的高風(fēng)險，當制造業(yè)需要銀行以穩定和持久的資金來(lái)保持它們低成本的融資以實(shí)現他們最終在國際市場(chǎng)上的競爭力的時(shí)候，我們要求銀行去“冒險”、去“無(wú)條件地服務(wù)”，是不現實(shí)的。
　　首先，銀行的資金來(lái)源是吸收存款，放出貸款，如果不注意存貸的平衡，不注意自己內部充足的流動(dòng)性，尤其是在當前危機四伏的環(huán)境中，要求銀行和經(jīng)濟繁榮的時(shí)期那樣放出高風(fēng)險的貸款是不符合商業(yè)銀行的運作模式的。具體而言，最近企業(yè)的利潤在下降，如果銀行此時(shí)要求它們按時(shí)還款，這反而會(huì )增加不良貸款的規模！于是，銀行此時(shí)往往會(huì )犧牲自己的流動(dòng)性，而不得不做一定的展期來(lái)維持貸款的良好“質(zhì)量”。所以，從這個(gè)意義上講，銀行業(yè)對企業(yè)新增貸款需求的惜貸行為，其實(shí)是在缺乏規避風(fēng)險能力的條件下，不得已而表現出來(lái)的一種“厭惡風(fēng)險”的自我保護行為。
　　同樣，銀行業(yè)在個(gè)人住房按揭貸款業(yè)務(wù)上，對7折房貸利率持保留態(tài)度或增加附加條件的“異�！弊龇�，也是它們對待利率風(fēng)險的一種“轉嫁”戰略。如果此時(shí)要求政府去強制銀行進(jìn)行放貸，那么中國銀行業(yè)的金融風(fēng)險(比如流動(dòng)性，比如債務(wù)的違約率等)就可能積累在銀行的內部而無(wú)法釋放，最終會(huì )給金融穩定帶來(lái)更大的麻煩。所以，從這個(gè)意義上講，今天中國銀行業(yè)在危機時(shí)候所表現出來(lái)的謹慎貸款(甚至看上去有點(diǎn)不公平)也是“情有可原”的。
　　其次，銀行業(yè)需要競爭，但競爭過(guò)度不僅不會(huì )提高效率，反而會(huì )因為銀行體系資產(chǎn)質(zhì)量的下降而造成銀行體系的不穩定，銀行危機會(huì )在頃刻間將繁榮時(shí)期看上去資源配置的高效率特征變得蕩然無(wú)存。大家知道，銀行存在的關(guān)鍵就是能夠運用它的專(zhuān)業(yè)技術(shù)去解決債權人和債務(wù)人之間的信息不對稱(chēng)問(wèn)題，這是需要花費成本的，但如果競爭過(guò)度，息差不斷縮小最后以至于不能覆蓋掉信息生產(chǎn)成本的話(huà)，那么，今后由于沒(méi)有充分地對貸款人的信用進(jìn)行評估，就會(huì )造成貸款的質(zhì)量變得越來(lái)越糟糕，直到整個(gè)銀行體系的信用危機爆發(fā)為止。美國次貸市場(chǎng)的無(wú)限膨脹已經(jīng)給我們上了一堂非常生動(dòng)的危機防范和管理的課程！
　　因此，為了解決目前大眾不能普遍地享受房地利息打折的問(wèn)題，政府應該更多地想方設法去“承擔”銀行的貸款風(fēng)險，而不是強制銀行不顧自身的流動(dòng)性和戰略投資者的意見(jiàn)去盲目放款以提高自己“服務(wù)社會(huì )”的好名聲，更不應該在缺乏規避風(fēng)險的市場(chǎng)環(huán)境中，去盲目引入競爭機制以求得降低貸款成本的效果。否則，貸款質(zhì)量的下降會(huì )引發(fā)更大的問(wèn)題！具體而言，政府可以牽線(xiàn)搭橋，甚至提供財政補貼去讓更多的保險公司加入到銀行這種降息項目中來(lái)，甚至容許銀行針對這種降息貸款開(kāi)展適度的“資產(chǎn)證券化”活動(dòng)以保證自己內部充足的流動(dòng)性。
　　總之，要想讓我們的銀行業(yè)提高服務(wù)的質(zhì)量，尤其是在危機四伏階段，除了服務(wù)理念、服務(wù)態(tài)度和操作方法和國際一流銀行接軌以外，更重要的是要像世界頂級銀行那樣，提高分散風(fēng)險和管理風(fēng)險的金融創(chuàng )新能力。否則，中國銀行業(yè)就會(huì )無(wú)法遮蓋掉“東施效顰”的丑態(tài)，最終使我們銀行既沒(méi)有服務(wù)好利用它資產(chǎn)的客戶(hù)，也沒(méi)有肩負起它對自己的儲戶(hù)應有的責任。一句話(huà)，中國銀行業(yè)的翻身仗就在于控制風(fēng)險的金融創(chuàng )新上！