要求提高資本充足率

　　銀監會(huì )日前下發(fā)了《關(guān)于對實(shí)施新資本協(xié)議相關(guān)指引征求意見(jiàn)》八條指引，再次明確資本充足率新規。實(shí)際上，國內銀行的資本充足率標準已經(jīng)大大提高。多位城商行人士表示，監管部門(mén)已口頭要求中小銀行資本充足率必須達到12%。
　　從銀監會(huì )近日連續的動(dòng)作來(lái)看，政策監管的收緊已經(jīng)明朗。繼上周出手規范商業(yè)銀行固定資產(chǎn)貸款、項目融資、流動(dòng)資金貸款業(yè)務(wù)之后，監管部門(mén)逐步將目光投向了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的核心部位——資本充足率。所謂資本充足率，反映的是商業(yè)銀行在存款人的資產(chǎn)遭到損失之前，該銀行能以自有資本承擔損失的程度。
　　從上半年國內各大銀行的信貸激增至7.3萬(wàn)億元的背景可以看到，此前雖然有央行和國家發(fā)改委等部門(mén)對天量信貸表示擔憂(yōu)，但都無(wú)法真正對銀行的信貸起到約束作用。據業(yè)內人士透露，銀監會(huì )目前還在討論加強對商業(yè)銀行發(fā)行次級債的管理�？梢�(jiàn)，銀監會(huì )在監管上還有很大的空間。
　　通讀銀監會(huì )最新修訂的監管指引，內容涉及多個(gè)方面，其中包括銀行資本充足率的計算、監督檢查，資產(chǎn)證券化風(fēng)險暴露監管資本計量，銀行賬戶(hù)利率風(fēng)險管理，市場(chǎng)風(fēng)險資本計量?jì)炔磕Ｐ头ūO管等。
　　在筆者看來(lái)，減少銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，首先就要從提高銀行的資本規模和不良資產(chǎn)的撥備覆蓋率開(kāi)始。事實(shí)上，在去年年末，銀監會(huì )就已要求國內部分銀行將資本充足率的最低標準從8%提高到10%；銀監會(huì )同時(shí)要求大型銀行的不良資產(chǎn)撥備覆蓋率至少要達到130%以上，風(fēng)險較高的銀行進(jìn)一步提高到150%。

　　下半年銀行放貸難繼天量

　　由于上半年天量放貸，各銀行大都面臨著(zhù)瘋狂信貸投放之后資本充足率隨之出現大幅下滑的境地。為解燃眉之急，各大銀行紛紛發(fā)行次級債來(lái)補充資本金。據統計顯示，截至8月，2009年各銀行已發(fā)行次級債2240億元，為2008年全年736億元的約3倍。此時(shí)銀監會(huì )研究出臺規定，將銀行交叉持有的其他銀行次級債券從附屬資本中扣除，建議已下發(fā)至銀行進(jìn)行商討。銀監會(huì )的此舉是嚴格防范金融風(fēng)險，避免銀行的過(guò)度擴張帶來(lái)的壞賬風(fēng)險。
　　為了防止下半年銀行再次出現貸款天量投放的狀況，銀監會(huì )近日已決定對銀行通過(guò)發(fā)行次級債來(lái)補充附屬資本的行為進(jìn)行限制，一些未上市中小銀行發(fā)行次級債的計劃已不會(huì )被批準；最新消息還顯示，銀監會(huì )已研究相關(guān)規定，擬將銀行交叉持有的其它銀行次級債從附屬資本中扣除。這兩項針對銀行次級債融資的限制措施，將進(jìn)一步加大銀行達到資本充足率要求的壓力，相當于切斷了銀行貸款的“彈藥”供應渠道，屬于釜底抽薪之法。下半年，在資本充足率要求和融資渠道限制下的商業(yè)銀行，已很難具有大規模信貸投放的條件了。實(shí)際上，隨著(zhù)上半年大量的票據融資的到期，絕大部分將轉為中長(cháng)期貸款，從而大大減少了放貸的規模。

　　對實(shí)體經(jīng)濟的支持有望增強

　　與此同時(shí)，在我國經(jīng)濟復蘇的關(guān)鍵時(shí)期，中央一再強調繼續實(shí)施雙寬的宏觀(guān)調控政策。在此背景下，銀行貸款既要服務(wù)于中央的“保增長(cháng)”任務(wù)，又要降低今后銀行大規模壞賬出現的風(fēng)險，銀行貸款投放須在“走鋼絲”時(shí)取得平衡，銀監會(huì )出臺的這些措施真可謂用心良苦。但從實(shí)際情況上來(lái)看，這些措施最直接的結果，就是會(huì )顯著(zhù)改變下半年國內銀行對資金運用的行為。不過(guò)，從目前的整個(gè)經(jīng)濟形勢來(lái)看，銀監會(huì )的政策壓縮對經(jīng)濟不會(huì )產(chǎn)生多大的影響。
　　不可否認，在銀監會(huì )的政策壓縮下，銀行貸款很可能將更多地流入消費、中小企業(yè)領(lǐng)域，而此前發(fā)布的“貸款人受托支付規定”使得貸款通過(guò)違規渠道流入股市和樓市的成本將大為提高，銀行信貸對實(shí)體經(jīng)濟的支持有望增強。不僅如此，此前地方一大批項目倉促上馬，使得項目貸款的風(fēng)險在不斷積聚，項目融資風(fēng)險開(kāi)始浮出水面。而此次，借助于銀監會(huì )對項目融資業(yè)務(wù)的規范，銀行對此領(lǐng)域的貸款投放也將更趨于謹慎。
　　總之，隨著(zhù)宏觀(guān)經(jīng)濟數據的好轉，信貸的投放已經(jīng)成為監管部門(mén)的主要關(guān)注點(diǎn)。從銀監會(huì )日前密集的政策面世，顯示出銀監會(huì )的監管正在得到加強，這為我國的金融改革提供了初步的基礎。我們可以看到，相對于央行的獨立性而言，銀監會(huì )的業(yè)內監管對銀行更具有威懾力。