在農業(yè)大包干讓中國人吃飽了30年后，“信貸大包干”能否千呼萬(wàn)喚始出來(lái)？
　　9月22日，中央政府網(wǎng)站上掛出了《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》。其中第六條為：加快研究鼓勵民間資本參與發(fā)起設立村鎮銀行、貸款公司等股份制金融機構的辦法；積極支持民間資本以投資入股的方式，參與農村信用社改制為農村商業(yè)（合作）銀行、城市信用社改制為城市商業(yè)銀行以及城市商業(yè)銀行的增資擴股。支持、規范發(fā)展小額貸款公司，鼓勵有條件的小額貸款公司轉為村鎮銀行。
　　對此，筆者衷心歡迎，并認為這是繼創(chuàng )業(yè)板之后，真正重構中國經(jīng)濟新競爭力，主動(dòng)反擊全球金融危機的重大舉措，特別是發(fā)展小額貸款公司，其對中國經(jīng)濟基層的作用將不亞于當年的“農業(yè)大包干”。也正因如此，筆者相當擔心其執行因既得利益特權而拖延或大打折扣。
　　過(guò)去兩三年，筆者反復提倡“信貸大包干”，尤其是在國際金融危機爆發(fā)后，筆者就明確指出“金融大危機倒逼改革大攻堅”，2008年10月13日在本專(zhuān)欄指出——中國應對危機擴大內需，分為應急與治本兩個(gè)階段。應急之策的核心是救股市——主要手段是釋放貨幣流動(dòng)性，將上證指數推到3000點(diǎn)以上（如漲到4000點(diǎn)再收縮銀根）。救市是救急，是為了下一步改革攻堅贏(yíng)得時(shí)間和空間，進(jìn)而扭轉外資與內資、國有與民間、富與貧、金融與非金融的四大財富再分配失衡，這勢必將打破目前既得利益格局，進(jìn)行改革攻堅。
　　一周后，筆者發(fā)表《中國應允許創(chuàng )建1萬(wàn)家中小信貸公司》一文，進(jìn)一步將應對金融危機的“治本”分為重樹(shù)信心階段和全面改革攻堅階段。重樹(shù)信心就是要快速有效地重樹(shù)國內外市場(chǎng)對中國經(jīng)濟發(fā)展的信心；全面改革攻堅當以全面建立社會(huì )保障體系為中心，實(shí)現由全能管制型政府向有限責任型政府職能的轉換。
　　此文重點(diǎn)強調，重樹(shù)信心最有效的方法有兩個(gè)：一是盡快推出創(chuàng )業(yè)板；二、最立竿見(jiàn)影、扭轉全局的當屬全面放開(kāi)民間中小信貸。理由有三：1.最快擴大內需。假定兩年內全國開(kāi)辦10000家中小信貸公司，每家雇100人，就可以新增100萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，而這些就業(yè)人口大多是中低收入者，其消費轉化率非常高；2.將在短期內將目前民間50％～80％的年借貸利率降低到15％～20％，使中小企業(yè)重現生機與活力；3.隨著(zhù)中國微觀(guān)活力再現，將重塑資本市場(chǎng)信心。
　　中小信貸要短期大面積推廣，必須打破審批制，打破部門(mén)既得利益的審批權，采取備案制。當年農業(yè)“大包干”，如果采取的是小崗村、大崗村、東崗村、西崗村等一個(gè)個(gè)村莊挨個(gè)審批“擠牙膏”，現在“大包干”在全國可能還沒(méi)審批完呢！
　　“信貸大包干”的合理性、合法性比“農業(yè)大包干”更天經(jīng)地義。
　　一、農村土地為集體所有制，家庭承包還有個(gè)人家庭向集體承包的合法性問(wèn)題，但中小信貸如果是個(gè)人自有資金，或者個(gè)人合伙將自己的資金借給別人獲得收益，那生產(chǎn)資料的所屬關(guān)系更加簡(jiǎn)單明確，更是理所當然。
　　二、個(gè)人（或者合伙人，或合伙法人）如果用自己的錢(qián)，通過(guò)生產(chǎn)茶杯去賺錢(qián)是合法的。但是，他（他們）用自己的錢(qián)，不生產(chǎn)茶杯，而是直接去放貸賺錢(qián)，怎么就非法了呢？換言之，茶杯怎么就成為個(gè)人資本經(jīng)營(yíng)的“保護神”了呢？
　　因此，從道理和邏輯上，全面放開(kāi)中小信貸，并實(shí)施備案制，是市場(chǎng)經(jīng)濟下公民的天然權利，此前被以各種借口和理由限制，是與某些參與者和審批者的既得利益分不開(kāi)的。
　　由于限制公民的天然合理的信貸權利，導致了目前中國金融嚴重的“血梗阻”現象：中國有全世界最高的儲蓄率（目前超過(guò)40％），卻并存著(zhù)全球最高的民間貸款率（有調查表明，2008年第三、四季度高達50％～80％），有著(zhù)世界最高的官方存貸差，有著(zhù)全世界最低的貨幣乘數（正常為8左右，2008年6月，中國貨幣乘數為3.84）。一言以蔽之，金融業(yè)嚴重滯后制約實(shí)體經(jīng)濟的發(fā)展。這也難怪，只準民間資本搞實(shí)體經(jīng)濟，嚴格限制其搞金融，兩者發(fā)展嚴重失衡是必然的。
　　由于國內金融體系支持不力，世界工廠(chǎng)的資金來(lái)源越來(lái)越依賴(lài)于出口換匯，當外部發(fā)生金融危機后，“世界工廠(chǎng)”一度休克，這又給大中型國有金融機構造成系統性威脅。
　　更麻煩的是，由于大中型國有金融的體制運營(yíng)機制局限性——你不能指望大象給螞蟻服務(wù)好，給螞蟻服務(wù)只能是螞蟻。為救市，指令性放貸指標又必須完成，它們難免通過(guò)大中型企業(yè)（特別是國企）部分流入資產(chǎn)市場(chǎng)，特別是樓市。在金融危機的大背景下，更加助長(cháng)了樓價(jià)的暴漲，反過(guò)來(lái)又為未來(lái)中國大中型金融機構的系統風(fēng)險埋下了最大隱患。
　　“信貸大包干”的一個(gè)重大好處是，大中型金融機構可以成為信貸批發(fā)機構，將其血管中的高壓血液通過(guò)中小信貸的毛細血管輸送到中國經(jīng)濟各個(gè)細枝末節，將有效地降低系統風(fēng)險——這就像成千上萬(wàn)個(gè)螞蟻能夠把一頭大象扛起來(lái)一樣。
　　當然，在發(fā)展中小信貸中，特別是到了村鎮銀行的階段，牽涉到對公眾進(jìn)行儲蓄融資時(shí)，需要非常慎重，要建立嚴格的準入標準，并實(shí)施標準核準制。對于大多數中小信貸，沒(méi)有必要讓它們發(fā)展成村鎮銀行，螞蟻是這個(gè)世界數量最多的物種，沒(méi)必要都進(jìn)化為高級生物。未來(lái)中國金融新生態(tài)也一樣。
　　如果“信貸大包干”能實(shí)現，則中國經(jīng)濟、中國A股都會(huì )真正筑底。

（作者系本報副總編）