近日，南京市公積金管理中心宣布，將個(gè)人住房公積金最高可貸額度由30萬(wàn)元降為20萬(wàn)元，同時(shí)暫停發(fā)放二次(含)以上個(gè)人住房公積金貸款。有聲音認為，此項新政有助于逼退目前的高房?jì)r(jià)。
　　繼各地紛紛表示嚴格執行二套房貸政策之后，住房公積金貸款的收緊再次向市場(chǎng)發(fā)出政府調控樓市的信號，房地產(chǎn)投機將因此而受到進(jìn)一步遏制。但是，在放緩公積金向樓市流入的速度之后，如何確保住房公積金的使用效率值得關(guān)注。
　　事實(shí)上，南京新年伊始收緊公積金貸款的原因還在于，上一年度當地公積金已“超極限”使用。數據顯示，南京當年總共只歸集了69.71億元的公積金，但放貸量卻接近120個(gè)億。當然，在國內樓市因政策收緊而陷入膠著(zhù)的敏感時(shí)期，市場(chǎng)對南京改革住房公積金貸款政策的解讀，更偏重于其打擊投機的調控意義。其實(shí)，相形前期收緊二套房貸對樓價(jià)飆漲的打壓作用，限制公積金貸款規模對樓盤(pán)銷(xiāo)售的影響并不非常明顯。長(cháng)期以來(lái)，我國住房公積金繳存覆蓋面狹窄，不僅城鎮下崗職工、廣大農民工被屏蔽在公積金福利大門(mén)之外，就連一些在非公企業(yè)就業(yè)的職工也沒(méi)有被覆蓋到。住建部數據顯示，2008年末全國實(shí)際繳存職工人數僅為7745.09萬(wàn)人。以此推斷，公積金住房貸款收緊措施的現實(shí)打擊面較為有限。
　　去年樓市火爆，扭轉了國內住房公積金長(cháng)期利用不足的態(tài)勢，但卻將其推向另外一個(gè)極端，以至于地方政府要出面收緊公積金貸款流速。以此觀(guān)之，切實(shí)發(fā)揮公積金社會(huì )保障職能、強化住房公積金常態(tài)管理效率不容忽視。其關(guān)鍵在于，建立市場(chǎng)化的信托管理模式，通過(guò)市場(chǎng)競爭來(lái)提高資金使用效率。
　　我國公積金制度始于上世紀90年代初，實(shí)行“房委會(huì )決策、中心運作、銀行專(zhuān)戶(hù)、財政監督”的模式。但是，這一看似嚴謹的制度安排卻在執行上存在諸多突出問(wèn)題。核心問(wèn)題還在于管理機構定位不清，亟待進(jìn)行制度革新。按照相關(guān)條例要求，房委會(huì )由職能部門(mén)代表、工會(huì )與職工代表、單位代表等組成，是一個(gè)松散的協(xié)商議事機構，因而在決策中實(shí)際上被虛化了。更為關(guān)鍵的是，作為實(shí)際管理者，住房公積金管理中心的定位十分模糊，它既非政府機構，也非金融機構或會(huì )員制法人實(shí)體，而是隸屬于地方政府部門(mén)的事業(yè)單位。由于沒(méi)有市場(chǎng)化的考核標準，各地公積金管理中心長(cháng)期無(wú)法建立起有效的監督管理機制，諸如財務(wù)審計、信息披露和風(fēng)險防范機制隨之長(cháng)期缺位。由此導致的結果是，管理中心很難在“市場(chǎng)運作”與“行政管制”間取得平衡，或者被動(dòng)等待上級機構行政指令、怠于提高資金使用效率，導致公積金資金閑置；或者利用行政權力越界使用資金，“內部人控制”與尋租現象猖獗，出現違規違法挪用侵占資金問(wèn)題。遺憾的是，住房公積金在運作過(guò)程中，鮮有公開(kāi)途徑披露相關(guān)資金賬戶(hù)明細，公眾監督缺位，財政監督又難以面面俱到，這給一些腐敗違規問(wèn)題提供了可乘之機。
　　可見(jiàn)，制度設計的瑕疵讓住房公積金運作的效率與公平受損，亟待全面推行以公積金所有人為權利受益人、社會(huì )保障機構為保管人、專(zhuān)業(yè)的商業(yè)金融管理運作機構為受托人的市場(chǎng)化信托管理模式。對于公積金具體運用范圍的厘定和資金使用效率的考核評價(jià)等具體問(wèn)題，在暢通受益人與托管人之間的信息溝通渠道的前提下，完全可以交由信托管理體制來(lái)規范確定。