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| [博客]金融創(chuàng )新要求分業(yè)監管變統一監管 |
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| 2010-07-16 作者:曹鳳岐 來(lái)源:經(jīng)濟參考報 |
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由于金融創(chuàng )新的快速發(fā)展,而適當的風(fēng)險管理和風(fēng)險監管未能及時(shí)跟上，致使監管滯后。
中國加入世貿組織以后，外資金融機構大舉進(jìn)入，其中很多金融機構是混業(yè)經(jīng)營(yíng)，綜合優(yōu)勢明顯。以我國現有分業(yè)監管體制管理混業(yè)經(jīng)營(yíng)的外資機構和交叉代理的中資機構將會(huì )面臨不少新的矛盾和困難。隨著(zhù)經(jīng)濟和金融的全球化發(fā)展，金融控股公司越來(lái)越多地發(fā)展為跨境或跨地區的組織形式，而不同的國家或地區的金融機構執行的會(huì )計準則并不相同；即使在同一個(gè)國家或地區，因金融控股公司經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)差別顯著(zhù)，所適用的會(huì )計準則也不盡相同。這使得對金融控股公司持續經(jīng)營(yíng)的穩定性以及總公司會(huì )計信息的真實(shí)性、準確性和完整性都受到了影響，給監管機構的監管造成了較大的困難�！�
隨著(zhù)中國金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展，金融控股公司將成為中國金融組織的主要形式。我國目前實(shí)行的嚴格的分業(yè)監管體制，很難對金融控股公司及其所開(kāi)展的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行有效監管。金融控股公司下屬機構交叉持股導致法人結構復雜化，集團規模大和跨國經(jīng)營(yíng)導致內部管理部門(mén)層次復雜化，集團業(yè)務(wù)涉及多種金融業(yè)務(wù)又使經(jīng)營(yíng)復雜化。這種狀況，一方面加劇了信息不對稱(chēng)，對于金融控股公司的外部監管也造成了困難，易于造成監管真空。另外，因涉及多個(gè)行業(yè)的監管機構，各監管機構的監管目的、方法和重點(diǎn)各不相同。只要在不同的專(zhuān)業(yè)金融監管體系之間存在著(zhù)差異，金融控股公司就可能會(huì )采取規避監管的行動(dòng)，建立一種經(jīng)營(yíng)阻力、成本最小的組織模式，從而增加各專(zhuān)業(yè)金融監管當局在對相關(guān)金融機構進(jìn)行監管過(guò)程中的困難。同時(shí)，即使每個(gè)監管主體能夠有效控制各自監管對象的風(fēng)險，但由于不同監管主體之間信息交換不暢形成的信息阻塞，使得金融控股公司整體的風(fēng)險狀況也難以掌握，也易于出現監管“真空”。
中國目前實(shí)行“一行三會(huì )”(即中央銀行、銀監會(huì )、證監會(huì )和保監會(huì ))的分業(yè)管理體制，總體上是適應現階段金融市場(chǎng)發(fā)展需要的。但存在職責不清、監管重疊、監管漏洞、監管套利、監管成本高和監管效率不高的問(wèn)題。尤其是對金融控股公司的監管職責不清和監管不到位問(wèn)題。各監管機構之間的信息交流、資源共享、協(xié)作和合作也存在很多問(wèn)題。從長(cháng)遠看，中國應當走金融統一監管或綜合監管之路，變分業(yè)監管為統一監管。建立統一監管、分工協(xié)作、傘形管理的金融監管體系。
中國金融監管體系的改革目標應當是，建立一個(gè)統一的金融監管機構——中國金融監督管理委員會(huì )(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金監會(huì )”)，進(jìn)行綜合金融管理，負責統一制定我國金融業(yè)的發(fā)展規劃，通盤(pán)考慮和制訂金融法律、法規，協(xié)調監管政策和監管標準，監測和評估金融部門(mén)的整體風(fēng)險，集中收集監管信息，統一調動(dòng)監管資源。金監會(huì )可以針對金融監管的真空及時(shí)采取相應措施，劃分各金融監管機構的職責范圍，協(xié)調各監管機構的利益沖突以及劃分監管歸屬等。當然，從分業(yè)監管向統一監管轉變并不是一蹴而就的事，要根據金融發(fā)展的實(shí)際情況逐步轉變。
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