目前還有眾多中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)和個(gè)人創(chuàng )業(yè)難以獲得金融支持。解決金融資源結構性有效供給不足的關(guān)鍵，是建立服務(wù)型的金融監管意識，適當放松管制而加強管理，緩解過(guò)度的金融抑制。
　　3月1日，溫家寶總理在《求是》雜志發(fā)表文章《全面深化金融改革，促進(jìn)金融業(yè)持續健康安全發(fā)展》，文中提到應“進(jìn)一步完善金融服務(wù)功能”。筆者認為，在眾多亟待解決的金融任務(wù)中，真正促進(jìn)并實(shí)現金融業(yè)的服務(wù)導向，或許是中國金融邁向現代化的改革主線(xiàn)。
　　所謂金融服務(wù)，就是指金融業(yè)要增強主動(dòng)性的服務(wù)意識，積極運用金融資源為效率和公平服務(wù)，并從中拓寬持續經(jīng)營(yíng)的盈利模式。通�？梢杂蓭讉�(gè)原則來(lái)衡量：一是需要資金的各類(lèi)企業(yè)和個(gè)人，是否都得到了適當的金融支持；二是在金融運行中，是否為社會(huì )主體提供了足夠的金融便利；三是金融發(fā)展能否帶來(lái)廣泛的財富效應和福利改進(jìn)；四是金融是否服務(wù)于全球化下的國際戰略。
　　從金融資源配置來(lái)看，目前還有眾多中小企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)和個(gè)人創(chuàng )業(yè)難以獲得金融支持。這意味著(zhù)金融資源的結構性有效供給不足。
　　解決問(wèn)題的關(guān)鍵，應是建立服務(wù)型的金融監管意識，適當放松管制而加強管理，緩解過(guò)度的金融抑制。
　　金融業(yè)放寬對民營(yíng)資本的市場(chǎng)準入，多年來(lái)進(jìn)展緩慢，一個(gè)重要原因就是監管思維沒(méi)有真正轉變。事實(shí)上，金融業(yè)放松準入管制而加強管理藝術(shù)，已經(jīng)為當前的國際主流。只有引入多元化的資本，才能建立服務(wù)于不同客戶(hù)群體的金融機構，否則資金配置的扭曲將會(huì )帶來(lái)更大的經(jīng)濟結構風(fēng)險，況且對外資銀行開(kāi)放之后，強調對內資的國民待遇，才符合金融發(fā)展長(cháng)遠利益。
　　今年銀監會(huì )開(kāi)始大力促進(jìn)農村民營(yíng)金融機構發(fā)展，這是金融監管的重大進(jìn)步。
　　從長(cháng)遠來(lái)看，一方面應更大膽地支持民間金融機構發(fā)展，為間接金融結構優(yōu)化奠定機構基礎。另一方面也應為包括私募基金在內的民間金融創(chuàng )新提供條件，為直接金融機構優(yōu)化創(chuàng )造更廣泛的微觀(guān)動(dòng)力源。
　　現代金融的主要服務(wù)功能，就是為人們的生產(chǎn)、消費等活動(dòng)提供更多便利。例如，銀行應以創(chuàng )新來(lái)提高個(gè)人金融服務(wù)的便利。一要創(chuàng )新服務(wù)理念，諸如收費不與客戶(hù)商量、業(yè)務(wù)出錯拒絕認賬、限時(shí)服務(wù)不了了之等現象需要扭轉；二是要使個(gè)人與銀行打交道更容易，如網(wǎng)上銀行、結算匯款等業(yè)務(wù)要更適合普通人操作等。
　　再比如，隨著(zhù)今后外匯管理體制的變革，以及未來(lái)可能實(shí)現資本賬戶(hù)管理自由化的形勢，銀行還應積極發(fā)展外匯風(fēng)險管理、綜合理財等金融服務(wù)形式，滿(mǎn)足企業(yè)在進(jìn)出口貿易和利用外資、對外投資過(guò)程中規避外匯風(fēng)險的需求等。
　　金融發(fā)展對財富和福利的影響，是成熟社會(huì )更重要的金融功能。早期的金融功能大概更偏重生產(chǎn)性融資支持，而后期則體現出個(gè)人金融滿(mǎn)意度對金融持續發(fā)展的作用。對于政府推動(dòng)的中國金融改革，建立這種全新理念也是十分重要的。
　　一方面，要明確發(fā)展資本市場(chǎng)的最終目的是什么。傳統的觀(guān)點(diǎn)，主要強調資本市場(chǎng)支持建立現代企業(yè)制度、企業(yè)資本擴張和并購的功能。而當金融深化到一定程度后，資本市場(chǎng)同樣也成立維系社會(huì )信心、強化個(gè)人財富效應、促使微觀(guān)金融行為理性化的機制。就此意義上講，中國的資本市場(chǎng)尤其是股市發(fā)展，應該從面向企業(yè)和機構，轉向對個(gè)人投資者的利益并重，避免低效政策對資本市場(chǎng)財富效應的過(guò)度損害。
　　另一方面，應促進(jìn)面向個(gè)人投資者的產(chǎn)品創(chuàng )新。當前金融市場(chǎng)的一大頑疾，就是個(gè)人投資工具與產(chǎn)品的嚴重缺乏，這使多數人除了銀行存款外找不到更好的風(fēng)險收益合理的投資渠道，不僅使資金使用效率低，而且妨礙了個(gè)人財富增長(cháng)。我們說(shuō)美國人富裕，很大程度上因為他們有豐富的金融產(chǎn)品，為個(gè)人利用未來(lái)收入進(jìn)行當前消費創(chuàng )造條件，從而整體上擴大了人們當期的富足感，這也是金融服務(wù)功能的基本要素。
　　在全球經(jīng)濟一體化背景下，國內外金融資源的流動(dòng)性更高，使得一國金融運行既有更多不確定性，也面臨更多挑戰。例如，一國要在全球經(jīng)濟運行、資源配置中獲得優(yōu)勢和話(huà)語(yǔ)權，金融中心必不可少。這要求金融政策要有長(cháng)遠眼光，為將來(lái)發(fā)展國際金融中心創(chuàng )造市場(chǎng)、產(chǎn)品、人才基礎，從而服務(wù)于整體國家戰略。

（中國社科院金融所貨幣理論與政策研究室副主任）