中國自2006年正式將企業(yè)補充養老保險更名為企業(yè)年金后，企業(yè)年金呈現出加速發(fā)展的勢頭，僅去年一年，中國企業(yè)年金規模增加了200多億元，比前年的增加額翻了一番以上。目前，由企業(yè)和員工個(gè)人共同繳費的企業(yè)年金正成為中國多層次養老保險體系的重要組成部分。截至2006年底，中國已有2.4萬(wàn)多家企業(yè)建立了企業(yè)年金制，企業(yè)年金規模達910億元，受惠員工964萬(wàn)人。這是剛剛在廣東深圳結束的全國企業(yè)年金座談會(huì )上傳出的消息。
　　作為職工退休待遇的重要補充，企業(yè)年金被稱(chēng)為“第二養老金”。如何加強企業(yè)年金監督管理至關(guān)重要。早在去年底，江蘇省勞動(dòng)保障廳發(fā)出《關(guān)于企業(yè)年金方案和基金管理合同備案有關(guān)問(wèn)題的通知》，明確企業(yè)年金方案、基金管理合同及基金管理機構都需到勞動(dòng)部門(mén)備案，接受各級勞動(dòng)部門(mén)的監管。同時(shí)，強化對年金基金管理機構監督管理，為開(kāi)展企業(yè)年金基金監管工作奠定基礎。
　　年金，英文為annuity，指在約定的年數內，一系列的定期給付，給付的金額可以是固定的，也可以是不固定的。企業(yè)年金，是指以企業(yè)為主體的年金。在中國，企業(yè)年金曾被稱(chēng)為“企業(yè)補充養老保險”，與法定強制的社會(huì )基本養老保險、個(gè)人商業(yè)儲蓄養老保險構成了三個(gè)層次的養老保險制度體系。它具有政策鼓勵、市場(chǎng)運營(yíng)、享受稅收優(yōu)惠、企業(yè)自愿、政府監管的特點(diǎn)。
　　早在1991年，政府部門(mén)鼓勵企業(yè)實(shí)行補充養老保險，從而建立類(lèi)似美國的“三大支柱”式養老體系：國家基本養老保險、企業(yè)補充養老保險和個(gè)人儲蓄性養老保險。企業(yè)年金作為中國養老體系的三大支柱之一。目前中國企業(yè)年金的規模達910億元，再加上以年金名義銷(xiāo)售的保險產(chǎn)品有500多億元，企業(yè)年金的存量規模有近1500億元左右。
　　盡管中國的企業(yè)補充養老保險已經(jīng)走過(guò)十幾年歷程，但是無(wú)論從參保人數還是從基金數額上看，規模都不大，進(jìn)展也很緩慢，從運作情況來(lái)看，普遍存在著(zhù)機構熱、企業(yè)冷的現象。那么，為什么企業(yè)與職工對于一舉多得的年金制度缺乏應有的熱情呢？有關(guān)部門(mén)的調查發(fā)現，資金運作安全是職工和企業(yè)疑慮最多的問(wèn)題。很多企業(yè)和職工甚至明確表示，這些錢(qián)實(shí)在不行就存到銀行里，這樣起碼能保本，因為這可是職工的養命錢(qián)。從深層次看，人們普遍關(guān)注的是：中國的資本市場(chǎng)并不成熟，企業(yè)年金進(jìn)行市場(chǎng)運作的時(shí)候，如何監督基金管理公司和信托公司？政府職能部門(mén)如何保證員工養老金不會(huì )越變越少呢？
　　人們習慣于用“養命錢(qián)”來(lái)形容企業(yè)職工的養老金�？梢�(jiàn)尋求一種規范、合理的制度，才是保證資金安全的根本。盡管建立企業(yè)年金，是把錢(qián)交給了獨立于企業(yè)和職工的第三方，即企業(yè)年金理事會(huì )來(lái)管理，但并不意味著(zhù)理事會(huì )就能實(shí)現其保值增值。如果僅是保本看守企業(yè)年金資本，錢(qián)可能在某個(gè)階段是不會(huì )少，但是從長(cháng)遠看，僅停留在這個(gè)階段是不行的。如受物價(jià)等因素的影響，這些錢(qián)是有可能貶值的。如此看來(lái)，就有一個(gè)保值增值的選擇，也就是把資本投入到市場(chǎng)上去，如何追逐利潤的最大化。
　　隨著(zhù)經(jīng)濟全球化的推進(jìn)，一些非市場(chǎng)化的政府運作行為必將減少。2004年5月，勞動(dòng)和社會(huì )保障部確定了中國實(shí)行信托型的企業(yè)年金制度，明確了企業(yè)年金基金進(jìn)入市場(chǎng)的導向。如《企業(yè)年金試行辦法》，對企業(yè)年金計劃制定及資本運營(yíng)的各個(gè)環(huán)節作了較為詳盡的規定，其中專(zhuān)門(mén)對企業(yè)年金基金運營(yíng)中的委托人、受托人、賬戶(hù)管理人、托管人、投資管理人的資格認定和職責等做出了規定。加上此前的《關(guān)于企業(yè)年金基金證券投資有關(guān)問(wèn)題的通知》、《企業(yè)年金基金證券投資登記結算業(yè)務(wù)指南》和《企業(yè)年金基金管理試行辦法》，一系列政策都為企業(yè)年金入市開(kāi)啟了“綠燈”。
　　企業(yè)年金市場(chǎng)化運作無(wú)疑存在風(fēng)險。但確立一套好的制度和規則，理應能把風(fēng)險降低到最小。因為制度的設定和規則的建立，可以在企業(yè)和職工中形成一定的信任度，讓人們放心地把錢(qián)交給有資格的機構進(jìn)行管理，也促使管理機構盡職盡責。企業(yè)年金計劃的順利運行需要法制環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、政策環(huán)境、社會(huì )文化心理環(huán)境。問(wèn)題是目前在中國的這些環(huán)境并不盡如意，必然會(huì )在一定程度上制約了年金制度的發(fā)展。
　　早在2005年8月2日，勞動(dòng)和社會(huì )保障部公布經(jīng)國家企業(yè)年金基金管理機構資格認定專(zhuān)家評審委員會(huì )評審，并經(jīng)中國銀監會(huì )、中國證監會(huì )、中國保監會(huì )同意的首批獲得企業(yè)年金基金管理機構資格的37家次機構名單。資格準入的過(guò)程是嚴格按照行政許可法進(jìn)行的，整個(gè)過(guò)程非常謹慎，程序、結果、依據都符合行政許可的要求。同時(shí)，企業(yè)年金管理還要每半年進(jìn)行一次信息披露，對出現問(wèn)題的機構實(shí)行退出機制，這將會(huì )對基金管理機構構成了壓力。
　　作為長(cháng)期養老計劃的企業(yè)年金必須進(jìn)入資金市場(chǎng)開(kāi)展投資運營(yíng)，實(shí)現保值增值，否則設立年金的意義將大打折扣。而作為養老金重要組成部分“養命錢(qián)”的安全又是首要的，明晰企業(yè)年金投資運營(yíng)的治理結構是保證安全和增值的前提�！镀髽I(yè)年金基金管理試行辦法》設立年金基金受托人、賬戶(hù)管理人、托管人、投資管理人四種角色，明確各自的權利和責任，其中受托人受托管理企業(yè)年金基金，處于核心地位，是投資管理的主體，其法律地位的明確對保證年金基金的安全和增值尤為重要。
　　在企業(yè)年金基金投資管理的四種角色中，受托人作為委托人的全權代表，在投資運營(yíng)中始終起著(zhù)主導作用，具有管理、處分企業(yè)年金財產(chǎn)的權利。企業(yè)選擇年金基金管理機構有兩種模式：一是選擇法人受托機構，再由法人受托機構選擇賬戶(hù)管理人、托管人、投資管理人；一是企業(yè)成立企業(yè)年金理事會(huì )，由內部人員和聘請的專(zhuān)家等組成，再由理事會(huì )選擇賬戶(hù)管理人、托管人、投資管理人。在中國企業(yè)年金發(fā)展的初始階段，主要是處于優(yōu)勢地位的大型企業(yè)，其年金規模相對較大，大多數都會(huì )成立企業(yè)年金理事會(huì )，受托管理本企業(yè)的年金基金。值得一提的是，《企業(yè)年金基金管理試行辦法》有關(guān)信息披露和監督檢查的規定，明確37家獲得企業(yè)年金管理機構資格的機構，按照所分布的三大領(lǐng)域，分別受銀監會(huì )、證監會(huì )和保監會(huì )的監管，監管部門(mén)首先要按照自己的行規去監管這些機構，進(jìn)行規范的運營(yíng)。不言而喻，只有企業(yè)年金運作中的五個(gè)“人”：委托人、受托人、賬戶(hù)管理人、托管人、投資管理人相互合作、相互制約，才能共同保證企業(yè)年金的安全。

(作者單位：江蘇省連云港市司法局)