貿易信用是貿易發(fā)展到較高階段的一個(gè)產(chǎn)物。在現代的國際貿易中，除了少量的“易貨貿易”和部分“款到交貨”外，大量的交易都是通過(guò)信用方式完成的。貿易信用簡(jiǎn)化了交易程序，降低了交易成本，擴大了交易規模，加快了流通周轉，從而推動(dòng)了經(jīng)濟發(fā)展。在市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)育較為充分的國家，信用交易方式已占到貿易總額的80%以上。
　　信用是有條件地讓渡商品或貨幣，當然有成本、有價(jià)值，自然也就可以度量和交換。提供信用的一方，實(shí)際上是將自己以一定成本取得的有價(jià)資源讓渡給了自己的貿易伙伴，這相當于信用的“流出”；相應地，接受信用的一方則是以一定的貿易條件換得了信用的“流入”。如同貿易平衡和資金盈余一樣，國際貿易過(guò)程中信用流動(dòng)平衡也是一種良好的狀態(tài)。如果信用流出和流入失衡，即存在信用的“凈流出”，那將意味著(zhù)某種程度的經(jīng)濟損失和信用風(fēng)險。
　　在上世紀80年代之前，國際貿易信用主要使用銀行開(kāi)具的信用證作為支付工具。最近30年來(lái)，隨著(zhù)世界工業(yè)化和經(jīng)濟全球化的不斷發(fā)展，國際貿易格局發(fā)生了深刻變化，全球市場(chǎng)的競爭日益激烈，形成了強大的買(mǎi)方市場(chǎng)，使買(mǎi)方有了更大的選擇權和話(huà)語(yǔ)權。競爭已經(jīng)從商品的品種、質(zhì)量和價(jià)格擴展到交易條件和付款方式，越來(lái)越多的進(jìn)口商(買(mǎi)方)為避免占壓資金和節省開(kāi)證費用而拒絕給出口商(賣(mài)方)開(kāi)立信用證，轉而要求賣(mài)方接受信用付款方式，賣(mài)方能否向買(mǎi)方提供優(yōu)惠的信用條件和靈活的付款方式成為能否成交的關(guān)鍵。

我國的國際貿易信用狀況及其影響

　　在上世紀80年代之前，中國進(jìn)口和出口的結算方式大都以信用證為主，信用基本平衡。進(jìn)入90年代以后，隨著(zhù)出口市場(chǎng)競爭的不斷加劇，國內出口商為了占領(lǐng)市場(chǎng)、爭奪客戶(hù)和訂單，與價(jià)格戰“比翼齊飛”的是：優(yōu)惠的信用條件和靈活的付款方式。出口中采用信用證方式的比重不斷下降，采用承兌交單或放賬等付款方式的比重則不斷提高。入世以來(lái)，中國進(jìn)口、出口的貿易信用條件差距越來(lái)越大，越來(lái)越多的國外買(mǎi)家不愿開(kāi)立信用證，而是要求進(jìn)行“放賬交易”。據了解，中國只有大約20%的出口使用信用證，80%都是放賬交易，且放賬期限越來(lái)越長(cháng)。歐美國家的買(mǎi)方付款期一般在交貨后90天，有的長(cháng)達120-180天，拉美地區甚至長(cháng)達360天。與此同時(shí)，進(jìn)口仍以對外開(kāi)立信用證為主，變化不大。這種信用凈流出的失衡狀況，給我國國際貿易帶來(lái)巨大負面影響。
　　首先是信用歧視。在理想市場(chǎng)條件下，買(mǎi)方強勢地位似乎是“無(wú)害”的，因為交易雙方是平等的貿易伙伴。今天你作為賣(mài)方向“強勢”的買(mǎi)方提供了信用，明天你又作為“強勢”的買(mǎi)方獲得了信用，只要貿易實(shí)現了平衡，貿易信用也可以實(shí)現平衡。然而，實(shí)際情況并非如此。當中國企業(yè)作為買(mǎi)方的時(shí)候，中國在全球的采購數額接近上萬(wàn)億美元，卻沒(méi)有得到平等的信用地位，中國企業(yè)在出口物美價(jià)廉的商品的同時(shí)，還向國外進(jìn)口商提供大量信用優(yōu)惠。而中國企業(yè)在進(jìn)口貨物時(shí)，絕大多數國外賣(mài)家卻仍然要求中國進(jìn)口商預先開(kāi)立信用證，甚至還要求預付貨款，中國企業(yè)在進(jìn)口環(huán)節又提前對外提供了信用優(yōu)惠。國內進(jìn)口企業(yè)必須預先籌集足夠的自有資金，或向銀行借貸，這就擠占了進(jìn)口企業(yè)的發(fā)展資金，增加了進(jìn)口環(huán)節的財務(wù)成本。雖然中國巨大的貿易順差成為很多國家政府抱怨的對象，可這些國家一方面要求中國增加進(jìn)口，另一方面卻不肯向中國的進(jìn)口企業(yè)提供貿易信用，這種貿易“逆行”行為一直困擾著(zhù)中國國際貿易的均衡發(fā)展。
　　其次是利潤損失。2007年中國進(jìn)出口總額達到21738億美元，其中出口12180億美元，進(jìn)口9558億美元，外貿順差2622億美元。然而，中國出口80%是放賬，進(jìn)口幾乎都要開(kāi)即期信用證，很多還要支付預付款，信用成本巨大。在假定銀行年利率6%，按出口3個(gè)月收匯計算，出口信用成本高達146億美元(=12180×80%×6%×3/12)。我們知道，可觀(guān)的貿易順差中包含了很大一部分的制造成本，如果凈利潤率是10%，那么2007年我國的外貿凈利潤額只有262億美元，而巨大的信用失衡侵蝕的則是真金白銀的利潤，即便對進(jìn)口預付款的信用成本忽略不計，國內企業(yè)僅對外提供的出口信用成本就已吞噬了我國出口利潤的半數以上。
　　第三是壞賬風(fēng)險。據商務(wù)部研究院抽樣調查表明，中國出口業(yè)務(wù)的壞賬率高達5%，而在發(fā)達國家，這個(gè)數字僅為0.25%—0.5%。2007年中國外貿出口額為12180億美元，按照5%的壞賬率推算的話(huà)，2007年我國新增出口壞賬600多億美元。調查顯示，68%的外貿企業(yè)曾因貿易對方信用缺失而遭受損失，其中損害最嚴重的就是信用風(fēng)險所造成的拖欠貨款。國家信息中心的統計表明：中國企業(yè)“應收賬款延遲收付”的比例超過(guò)50%，而逾期未收境外賬款中拖欠半年以上的賬款比例超過(guò)65%，拖欠一年以上的達到30%，有的甚至長(cháng)達四五年。迄今為止，至少有1000億美元的海外應收賬款逾期無(wú)法收回。

三大弱勢造成信用失衡

　　首先是進(jìn)出口商品結構的弱勢。從根本上說(shuō)，信用條件取決于貿易供求關(guān)系。與外貿順差一樣，中國對外貿易中信用失衡主要是由進(jìn)出口商品結構差異決定的。我國出口的商品，大部分是供過(guò)于求的商品，市場(chǎng)競爭激烈，不得不放賬、賒銷(xiāo)。如果一味強求買(mǎi)方開(kāi)立信用證，不僅銷(xiāo)量上不去，甚至可能丟失商業(yè)機會(huì )。就進(jìn)口而言，情況正好相反，進(jìn)口商品大多是緊缺的能源產(chǎn)品、原材料以及關(guān)鍵技術(shù)和設備，消費品不足3%。在這種情況下，往往需要對外開(kāi)立信用證，甚至提交預付款。
　　其次是國際信用地位的弱勢。中國進(jìn)入國際市場(chǎng)的時(shí)間還不長(cháng)，中國的市場(chǎng)經(jīng)濟地位尚未得到廣泛的認同，外國出口商對中國企業(yè)的資信狀況和信用程度不了解，不敢賒銷(xiāo)給中國進(jìn)口商；同時(shí)，由于文化差異、地域隔閡產(chǎn)生的誤解，以及社會(huì )制度和司法體系的不同而引發(fā)的猜疑和歧視，外國出口商有時(shí)對中國有關(guān)部門(mén)的信用評級不予采信，也會(huì )在貿易信用條件上表現出來(lái)。
　　第三是信用風(fēng)險意識的弱勢。時(shí)至今日，我國許多外貿講堂和教材仍然在宣傳“外貿盡量采用信用證”，而很少講解信用成本和信用風(fēng)險。不少外貿企業(yè)因循慣例，不能與時(shí)俱進(jìn)地針對市場(chǎng)狀況改變信用方式，對自己的權利不知道積極去爭取，對外方得寸進(jìn)尺的要求又一再退讓。我們數十年不變的外貿模式是：前期(交易前)由業(yè)務(wù)員和經(jīng)理根據經(jīng)驗進(jìn)行決策和管理，中期(交易中)有人管發(fā)貨無(wú)人管催賬，后期(發(fā)生應收賬款拖欠后)則由業(yè)務(wù)部和財務(wù)部門(mén)負責函電催收，催收效果如何大多聽(tīng)天由命。企業(yè)內部一般沒(méi)有專(zhuān)業(yè)機構和人員從事信用風(fēng)險管理工作。

改變信用失衡狀況的對策建議

　　首先，與促進(jìn)貿易平衡不能依靠壓縮出口一樣，扭轉信用失衡也不能簡(jiǎn)單收緊出口信用條件，而應著(zhù)力改善進(jìn)口信用條件。消除針對中國的貿易信用歧視和糾正貿易信用失衡，絕不能僅靠企業(yè)單打獨斗，因為國際規則、貿易慣例和跨國經(jīng)營(yíng)實(shí)力都偏向貿易發(fā)達國家。貿易信用的基礎包括：1.企業(yè)的固定資產(chǎn)或抵押能力，2.金融機構的授信額度，3.國家信用擔保機構。三者中我們必須強化國家信用工具，將傳統的官方出口信用保險的保障作用擴展到進(jìn)口環(huán)節，利用“進(jìn)口信用保險”等貿易信用工具，為中國企業(yè)爭取公平的貿易條件和平等的國際地位。
　　其次，加強國內信用體系建設，幫助國外出口商逐步增加對中國進(jìn)口商的了解和信任；完善國外企業(yè)資信調查和商賬追償網(wǎng)絡(luò )，提升中國企業(yè)的信用風(fēng)險管理水平。具體做法可以是設立中介性質(zhì)的信用風(fēng)險管理機構，一方面幫助外貿企業(yè)調查和評估國外客戶(hù)資信，通過(guò)翔實(shí)的資料供外貿企業(yè)確定：1.能否和國外客戶(hù)進(jìn)行交易；2.交易控制在多少額度范圍內；3.交易方式應如何確定；另一方面幫助外貿企業(yè)做好應收賬款跟蹤管理和追收工作。這樣的信用風(fēng)險管理機構就像企業(yè)的“經(jīng)濟警察”，其任務(wù)是保護企業(yè)的基本利潤，在盡可能提高銷(xiāo)售的同時(shí)，將壞賬率控制在最小范圍。
　　第三，加強企業(yè)內部的信用風(fēng)險管理機制建設。其實(shí)采用什么樣的貿易方式應根據市場(chǎng)競爭的需要和客戶(hù)的要求而定，采用信用證方式并不一定壞賬就少，采用非信用證方式也不一定壞賬就多，關(guān)鍵在于有沒(méi)有完善的信用風(fēng)險管理機制。因此在加強外部環(huán)境建設和預警機制建設的同時(shí)，希望國內企業(yè)在內部風(fēng)險管理方面也早日有質(zhì)的提高。同時(shí)，對待自己平等的貿易地位方面，有時(shí)據理力爭比忍氣吞聲更能獲得貿易伙伴(或對手)的尊重，也更能保持長(cháng)期、健康的貿易關(guān)系。

(作者單位：蘇州海關(guān))