或許中國中小企業(yè)融資困境尚未得到實(shí)質(zhì)性的改善，因為央行等政府監管層對中小企業(yè)融資難的解困工作一直在進(jìn)行之中。據中國人民銀行9月1日公布的報告顯示：央行和銀監會(huì )將加強對銀行等金融機構的引導，加強其對中小企業(yè)的融資支持力度(據9月2日《新京報》)。

　　一方面是中小企業(yè)渴求來(lái)自金融機構的資金支持，另一方面是政府金融監管高層屢次調整對中小企業(yè)的融資支持力度。兩相作用之下為何卻遲遲未見(jiàn)成效？答案在于兩者之間的連接層———銀行等金融信貸機構，也就是央行信貸支持政策的引導對象，缺乏對中小企業(yè)的信貸動(dòng)力。
　　據新近出爐的國內主要上市銀行中報來(lái)看，雖然央行近年來(lái)連續6次加息，實(shí)施從緊的貨幣政策，但是銀行的凈息差卻呈持續擴大的趨勢，銀行的盈利水平更是達到史無(wú)前例的水平。據相關(guān)統計數據顯示：14家銀行上半年凈利潤總額達到2327.18億元，較上年同期增長(cháng)73.14%。央行之所以在緊縮貨幣信貸的宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境下擴大銀行的凈息差，其目的一是維護銀行系統的穩定，保障銀行的穩健經(jīng)營(yíng)；二是實(shí)現“有保有壓”，促使銀行擴大信貸資產(chǎn)，以部分對沖緊縮性貨幣政策帶來(lái)的負面效應。
　　然而從實(shí)際實(shí)施效果來(lái)看，銀行等信貸機構在此輪緊縮貨幣的宏觀(guān)調控周期中并未實(shí)現央行第二個(gè)預期目標。從而也迫使央行在近期的公告中引導銀行信貸投向，為資金日益緊張的中小企業(yè)提供信貸支持。銀行等金融機構對中小企業(yè)“惜貸不前”，其深層原因主要是管理理念和金融創(chuàng )新不足，無(wú)法拋棄傳統的抵押貸款方式，引入各種小額信貸管理模式。
　　不可否認，在目前數量眾多的中小企業(yè)中，的確存在罔顧信譽(yù)、騙取貸款的個(gè)案存在。但是大多數中小企業(yè)存在的意義是創(chuàng )造價(jià)值，他們是珍惜自身的信譽(yù)和經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)的。而銀行則應從眾多中小企業(yè)中挖掘值得培養的信貸扶植對象，通過(guò)與企業(yè)共同成長(cháng)來(lái)實(shí)現銀行收益的最大化。
　　考慮到目前許多中小企業(yè)均以市場(chǎng)或者技術(shù)起家，其所擁有的物質(zhì)資產(chǎn)可能并不足夠作為抵押物向銀行貸款。因而銀行應更多地綜合考慮中小企業(yè)其他無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值進(jìn)行衡量。與此同時(shí)，原有的政府中小企業(yè)信貸擔保機構規模有限，難以覆蓋所有的合格的中小企業(yè)。因而更為有效的信貸擔保機制應建立在中小企業(yè)之間，如以地區、行業(yè)劃分的各類(lèi)企業(yè)商會(huì )、協(xié)會(huì )，尤其是這些民間組織的主要牽頭企業(yè)可以在收取一定費用的同時(shí)，在內部利用行業(yè)、區域信息優(yōu)勢篩選企業(yè)，并將這些企業(yè)推薦給銀行中小企業(yè)信貸部門(mén)。
　　在這樣的運行機制之下，一旦出現企業(yè)違約，銀行可以向協(xié)會(huì )主要牽頭企業(yè)進(jìn)行追索，而協(xié)會(huì )主要企業(yè)通過(guò)自身內部信息優(yōu)勢，也比銀行更能了解發(fā)放信貸企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況。即便是銀行向牽頭企業(yè)追索貸款，后者也可以通過(guò)追償權轉移繼續向放款企業(yè)追討債務(wù)。如此一來(lái)，銀行相當于將部分信貸審核與追索業(yè)務(wù)外包。而中小企業(yè)與行業(yè)牽頭企業(yè)也能各得其所，從中收獲自身的利益。
　　如果不解決民間信貸擔保市場(chǎng)化、規范化運作的問(wèn)題，那么銀行等金融機構對中小企業(yè)的貸款就不能最終得到改善。當然除了上述模式之外，政府監管層、銀行與中小企業(yè)仍需不斷探索新的運行機制，并使其與中國的經(jīng)濟發(fā)展之路相匹配，方能實(shí)現銀行與中小企業(yè)的共同繁榮。