企業(yè)年金的建立有利于減輕基本養老保險支付的壓力、減少收入差距，保障企業(yè)退休人員的生活水平；有利于企業(yè)員工隊伍穩定；有利于現代企業(yè)吸引人才、增強企業(yè)凝聚力、創(chuàng )造力；有利于金融服務(wù)業(yè)、資本市場(chǎng)的發(fā)展和有利于促進(jìn)長(cháng)期經(jīng)濟增長(cháng)。2004年企業(yè)年金相關(guān)制度法規出臺以來(lái)的幾年間，我國企業(yè)年金市場(chǎng)有了長(cháng)足的發(fā)展，企業(yè)年金作為養老保障體系第二支柱的作用進(jìn)一步彰顯。同時(shí)我們看到，企業(yè)年金市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展存在著(zhù)一些瓶頸問(wèn)題，如建立企業(yè)年金主體過(guò)于單一，主要集中在中央企業(yè)和地方大型國有企業(yè)；中小國企、民營(yíng)、外資等企業(yè)群體，目前處于觀(guān)望階段等。從我們對企業(yè)年金各方的調研情況和金融機構的反饋意見(jiàn)看，各企業(yè)群體對適度的稅收杠桿更為敏感，期待將有一個(gè)更有吸引力的企業(yè)年金稅收政策出臺。因此，現階段適時(shí)推進(jìn)企業(yè)年金稅收政策改革是進(jìn)一步推進(jìn)企業(yè)年金制度快速發(fā)展的關(guān)鍵。
　　當前企業(yè)年金稅收政策存在以下問(wèn)題：企業(yè)年金缺少全國統一、明確的稅收優(yōu)惠政策。目前在我國稅法中有關(guān)企業(yè)年金稅收的規定可以說(shuō)是一片空白，我國還沒(méi)有制定有關(guān)企業(yè)年金稅收優(yōu)惠的法律法規，有關(guān)企業(yè)年金稅收優(yōu)惠的規定僅僅停留在部門(mén)規章、地方性法規當中，法律層次不高、約束力不夠；國家勞動(dòng)部門(mén)與國家稅政部門(mén)的相關(guān)繳費比例與稅優(yōu)比例不配套、企業(yè)繳費和個(gè)人繳費比例不配套；企業(yè)年金稅收優(yōu)惠環(huán)節單一；部分地方性政策造成繳費和權益歸屬環(huán)節稅收操作的混亂等問(wèn)題。
　　建立和完善我國企業(yè)年金制度對完善多支柱養老保險保障體系、促進(jìn)社會(huì )長(cháng)期投資等方面具有重要的意義。企業(yè)年金稅收政策也應以扶持與引導其發(fā)展為目標�；�于這個(gè)政策目標，我們建議企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策要激勵與約束相結合，也要充分考慮匹配性和公平性。
　　所謂“激勵”，就是稅優(yōu)政策可以對企業(yè)年金既定的20％目標替代率提供保證。對比企業(yè)年金較成熟的工業(yè)化發(fā)達國家，我們不難發(fā)現我國絕大多數地方和國有企業(yè)所采取的4％的稅收限額明顯較低，難以起到激勵作用，從而很難提高企業(yè)年金的目標替代率。另外，企業(yè)年金缺乏與基本養老保險稅收優(yōu)惠政策的協(xié)調。目前我國基本養老保險采取的是EEE模式。從大范圍上看，對于職工個(gè)人來(lái)講，企業(yè)年金采取的是TTE征稅模式；對于企業(yè)來(lái)講，企業(yè)年金采取的是ETT模式，且對于企業(yè)繳費的稅收限額僅為4％。則兩者在稅收政策上差距之大，易產(chǎn)生對比效應，降低企業(yè)和職工參加企業(yè)年金計劃的意愿。
　　所謂“約束”，就是企業(yè)不能因建立年金制度逃稅、富人不因為個(gè)人繳費年金稅優(yōu)而進(jìn)一步加大貧富差距。如果沒(méi)有其他約束，一個(gè)是單方面提高企業(yè)繳費稅收優(yōu)惠政策力度和比例，只會(huì )增加企業(yè)成本，企業(yè)年金也得不到正常的發(fā)展，職工的合法利益會(huì )被損害，最終導致稅收優(yōu)惠政策的低效率運行。一個(gè)是對職工個(gè)人而言，僅僅以比例實(shí)現個(gè)人繳費在個(gè)人所得稅上的優(yōu)惠也存在問(wèn)題：由于高薪雇員往往是壟斷行業(yè)職工或企業(yè)的中高層管理人員，企業(yè)年金稅收優(yōu)惠的實(shí)施極易導致優(yōu)惠的分配不公和加劇社會(huì )的收入分配差距的問(wèn)題。而且，基于高薪雇員對稅收優(yōu)惠退休金計劃有著(zhù)較大需求的現實(shí)，如果不對優(yōu)惠高薪雇員作出一定的個(gè)人稅優(yōu)限制性規定的話(huà)，會(huì )對國家稅優(yōu)成本的支持造成較大影響。
　　所謂“匹配”，一是勞動(dòng)部門(mén)規章比例與稅務(wù)部門(mén)的稅優(yōu)比例相匹配，兩者之間不應有根本性差別，否則將造成企業(yè)無(wú)所適從，理解混亂；二是企業(yè)年金計劃企業(yè)繳費和個(gè)人繳費相匹配，雖然20號令規定了兩個(gè)1/12的上限，但實(shí)際操作中，多數企業(yè)年金計劃均為企業(yè)繳費為主、個(gè)人繳費為輔，在目前企業(yè)稅優(yōu)難有較大比例提高情形下，應增大個(gè)人繳費比例，這也是為實(shí)現20％目標替代率的有力保證；三是企業(yè)繳費和個(gè)人繳費稅優(yōu)環(huán)節相匹配。
　　所謂“公平”，就是企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策必須一視同仁。國家的優(yōu)惠政策不應造成地區和不同所有制企業(yè)之間的較大差異，否則，會(huì )更加惡化效益差的企業(yè)和欠發(fā)達地區的投資環(huán)境。企業(yè)與企業(yè)之間、地區與地區之間的政策不平等最終不利于整體經(jīng)濟效益的提高。因此，出于對公平和效率的考慮，兼顧讓市場(chǎng)機制優(yōu)化資源配置的潛力得以充分發(fā)揮，有關(guān)全民養老金體系的稅優(yōu)政策應當保證政策的一致性。
　　為此，我們對企業(yè)年金稅收政策的幾點(diǎn)建議：
　　最核心的建議是EET模式。我國企業(yè)年金發(fā)展應采用EET的稅收優(yōu)惠模式。EET即“稅收遞延”型稅收優(yōu)惠政策。有必要通過(guò)繳費時(shí)的稅收優(yōu)惠，刺激企業(yè)建立企業(yè)年金計劃的積極性。在投資運營(yíng)方面，企業(yè)年金基金作為重要機構投資者力量進(jìn)入資本市場(chǎng)，無(wú)疑能大大促進(jìn)資本市場(chǎng)的穩定發(fā)展和完善。對企業(yè)年金投資收益提供免稅政策，也將增加企業(yè)或機構投資的積極性，促進(jìn)金融市場(chǎng)的繁榮。國家對個(gè)人參加企業(yè)年金計劃的供款在一定限額內不記入當期納稅范圍，受益人享受企業(yè)年金時(shí)才征稅。
　　出臺權威性的企業(yè)年金企業(yè)繳費稅收優(yōu)惠政策。企業(yè)年金計劃的成功將主要取決于繳費的稅收優(yōu)惠政策。但現在還沒(méi)有統一的稅收優(yōu)惠政策，都是由各地方政府自己來(lái)決定。這是在中國推行統一年金計劃的一個(gè)大障礙。自從勞動(dòng)部20號令正式實(shí)施后，許多地方政府已經(jīng)相繼出臺了年金稅收優(yōu)惠政策。但對象、基數和標準并不統一，制定全國統一的稅收優(yōu)惠政策已成為目前的迫切需要。
　　出臺設定與企業(yè)繳費相匹配的較高比例個(gè)人繳費稅優(yōu)政策。從“約束”和“公平”的角度，在財政允許的范圍內，出臺設定繳費絕對額高限的個(gè)人稅優(yōu)政策，以激勵職工繳費來(lái)激勵企業(yè)為員工建立年金計劃，擴大整體年金規模并最終提高目標替代率。比如當前的個(gè)人所得稅起征點(diǎn)為2000元，如果設定400元為企業(yè)年金個(gè)人繳費免稅額高限的話(huà)，則個(gè)人所得稅計稅起點(diǎn)可抬高至2400元。不可小示這400元，如果這一政策目標得以實(shí)現，我國企業(yè)年金規模將得到較大發(fā)展。
　　完善稅收優(yōu)惠的監管機制。企業(yè)年金的稅收優(yōu)惠政策是一個(gè)國家稅收政策中的一部分。發(fā)達國家企業(yè)年金運行經(jīng)驗表明，企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策能否奏效主要取決于稅收監管。良好的稅收監管制度包括制定合理的稅優(yōu)政策和對稅優(yōu)政策的高效實(shí)施，僅有好的政策，缺乏監管與執行將容易導致偷稅、漏稅，使得稅收政策制定者的初衷大打折扣。所以，企業(yè)年金的稅優(yōu)問(wèn)題不僅依賴(lài)好的政策，更需要建立、完善稅優(yōu)監管制度。