在“保增長(cháng)”和適度寬松的貨幣政策雙重推動(dòng)下，我國銀行業(yè)一季度新增人民幣貸款呈現過(guò)度集中走勢，值得業(yè)界高度關(guān)注。
　　新增貸款過(guò)度集中的走勢體現在四方面：一是投放時(shí)間、投放量過(guò)度集中。今年的信貸增長(cháng)集中在一季度，1月份是創(chuàng )紀錄的1.62萬(wàn)億元、2月繼續突破萬(wàn)億達1.07萬(wàn)億元，3月份竟然破1月份的紀錄達1.89萬(wàn)億元。如此，一季度的人民幣貸款新增為史無(wú)前例。二是貸款投向過(guò)度集中在大客戶(hù)。數據顯示，目前全國19家主要銀行中，5000萬(wàn)元以上的大客戶(hù)貸款占貸款總額比例約60%。按市場(chǎng)通行標準看，此高比例意味著(zhù)銀行業(yè)貸款進(jìn)入集中度過(guò)高的風(fēng)險區。三是單一客戶(hù)貸款過(guò)度集中。監管部門(mén)規定，各銀行對單一客戶(hù)的貸款不能超出銀行資本金余額10%，但目前有的銀行已超過(guò)這一監管紅線(xiàn)。即便對集團企業(yè)貸款也不能超過(guò)資本金余額的15%，但有的銀行竟達17%。貸款“壘大戶(hù)”警鐘再次敲響。四是多家銀行集中授信同一大客戶(hù)。為爭搶同一大客戶(hù)，多家銀行給予授信，導致重復授信、多頭授信、交叉授信，因而埋下風(fēng)險隱患。某大型企業(yè)最多時(shí)竟有60多家銀行為其貸款，就是典例。
　　值得警覺(jué)的是，在新增貸款如此走強的態(tài)勢下，中小企業(yè)融資難并沒(méi)有緩解。這也從一個(gè)側面說(shuō)明了新增貸款過(guò)度集中在大型集團企業(yè)，主要投向“鐵、公、基”等有政府或國企背景支持的基礎設施、交通運輸、能源電力等，中長(cháng)期貸款遠遠高于短期貸款，“貸大、貸壟斷”現象突出，影響中小企業(yè)融資環(huán)境的改善。
　　信貸投放過(guò)度集中，猶如“雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，一旦經(jīng)濟金融條件變化或客戶(hù)經(jīng)營(yíng)異動(dòng)，過(guò)于集中的銀行信貸，容易形成風(fēng)險的集聚點(diǎn)。同時(shí)還會(huì )影響整個(gè)社會(huì )的資金使用效率。因為貸款過(guò)度集中，資金有可能通過(guò)企業(yè)集團間接或直接流入資本市場(chǎng)或房地產(chǎn)市場(chǎng)等高風(fēng)險領(lǐng)域，而急需資金的領(lǐng)域如新農村建設、中小企業(yè)卻融資難。這樣很可能導致兩個(gè)后果：傳統產(chǎn)能仍然在高速釋放，過(guò)剩產(chǎn)品對市場(chǎng)價(jià)格構成下壓型沖擊，CPI持續零增長(cháng)甚至負增長(cháng)，形成通貨緊縮；如果產(chǎn)能無(wú)法為市場(chǎng)吸收，必將危及放貸銀行的資產(chǎn)質(zhì)量，造成不良貸款反彈。
　　當前信貸營(yíng)運有兩大情況必須高度重視：一是國際金融危機還未見(jiàn)底，對實(shí)體經(jīng)濟的影響仍在加深；二是央行在公開(kāi)市場(chǎng)運用短期回籠工具大規模平滑移動(dòng)到期資金，以及債券集中到期兌付，二季度整個(gè)市場(chǎng)的資金比流動(dòng)性寬松的一季度還將大幅增加。一季度投放的過(guò)度集中，中長(cháng)期貸款占比過(guò)高等因素，勢必加倍風(fēng)控，這不僅是商業(yè)銀行當務(wù)之急也是長(cháng)遠的艱巨任務(wù)。
　　針對銀行放貸過(guò)度集中的現實(shí)，商業(yè)銀行要立即開(kāi)展全面風(fēng)險排查、隨時(shí)風(fēng)險預警、強化風(fēng)險定價(jià)等，同時(shí)還必須積極采取剛性控制的手段加倍風(fēng)控，有效遏制銀行放貸過(guò)度集中在二季度繼續蔓延。我認為可采取設置銀團貸款年增長(cháng)目標和中小企業(yè)貸款年增長(cháng)率方式進(jìn)行。
　　眾所周知，銀團貸款是由多家銀行或金融機構采用同一貸款協(xié)議，向同一大型企業(yè)或同一大型項目提供巨額融資的貸款方式。這是一種多邊貸款，相對于銀行與客戶(hù)的雙邊貸款，不僅有利于降低信貸的集中度，還可以避免多頭授信引發(fā)的信用風(fēng)險，是國際上通用的分散貸款集中度風(fēng)險的有效手段。發(fā)達國家銀團貸款占比約為貸款余額的20%，但我國到去年底銀團貸款余額占比僅為5.1%。今明兩年4萬(wàn)億的投資力度，有許多特大型項目不是單家銀行所能承受，因而大力發(fā)展銀團貸款正當其時(shí)。建議銀監部門(mén)通過(guò)設置銀團貸款年增長(cháng)目標，既推動(dòng)國內銀團貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展，使之成為大額信貸的主要方式，以適應保增長(cháng)下的融資需求，又可以化解貸款過(guò)度集中風(fēng)險。這是因為銀團內的各家銀行在評審客戶(hù)風(fēng)險、利率、期限時(shí)信息共享、互相協(xié)調、多邊審查、多邊監控，能有效克服信息不對稱(chēng)問(wèn)題，識別并分散貸款風(fēng)險，規避銀行間的不正當競爭等。
　　還有一種剛性控制手段，就是規定各銀行中小企業(yè)貸款增長(cháng)率不得低于其他貸款項目增長(cháng)率，以避免過(guò)多信貸資金流入大企業(yè)，造成信貸資金風(fēng)險集中。農行總行早就下達了今年中小企業(yè)貸款增長(cháng)率的指標，3月10日又宣布重組設立小企業(yè)金融部，并且計劃投放中小企業(yè)貸款1000億元，以加大對小企業(yè)的支持力度。這樣在剛性指標上就較好解決了信貸過(guò)度集中的問(wèn)題。當然近期來(lái)，有些銀行設立了專(zhuān)為小企業(yè)金融服務(wù)的“特色支行”或“小企業(yè)金融服務(wù)中心”及“信貸工廠(chǎng)”等專(zhuān)業(yè)化運行模式，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，提升金融服務(wù)能力和風(fēng)險控制水平，也不失為有益的嘗試。