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| 2009-06-30 傅蔚岡 來(lái)源:解放網(wǎng)-新聞晨報 |
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近日，中國社科院中小企業(yè)研究中心的相關(guān)研究數據表明，目前內地中小企業(yè)在金融風(fēng)暴沖擊下40％已經(jīng)倒閉，另外還有40％正在生死邊緣掙扎。鑒于中小企業(yè)在社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展中的重要地位，有專(zhuān)家呼吁當下應該給中小企業(yè)予以支持，而金融支持則是最為關(guān)鍵的一環(huán)。
事實(shí)上，中小企業(yè)的生存環(huán)境問(wèn)題、尤其是融資難問(wèn)題并非今日始有，只不過(guò)在此輪金融海嘯的沖擊下，這個(gè)問(wèn)題表現得格外突出。
中小企業(yè)融資之所以會(huì )成為問(wèn)題，是因為在當下中國，通過(guò)銀行貸款是主要的融資渠道。銀行融資往往需要提供擔保，但中小企業(yè)一般都存在著(zhù)缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，而且既有的經(jīng)驗表明，中小企業(yè)的不良貸款率遠高于銀行業(yè)的平均水平。據有關(guān)數據統計，截至2008年末，全國小企業(yè)不良貸款率達到11.6％，而整個(gè)銀行業(yè)平均水平只有2％左右。商業(yè)銀行為了減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，往往沒(méi)有動(dòng)力給中小企業(yè)提供貸款。
表面而言，中小企業(yè)融資難是因為企業(yè)缺乏可供抵押的固定資產(chǎn)，但問(wèn)題的實(shí)質(zhì)則是社會(huì )信用管理體系的缺乏。在我國的《擔保法》中，有保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金等五種擔保方式，除了留置和定金不適用于企業(yè)融資的擔保以外，保證、抵押和質(zhì)押都是合法的擔保方式。不過(guò)在現實(shí)的運作過(guò)程中，銀行基于減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的考慮，往往只會(huì )對能夠提供抵押和質(zhì)押的借款人發(fā)放貸款，鮮有發(fā)放不需要抵押的貸款，即便該借款人具有還貸能力，且其從事的行為具有良好的盈利前景也不例外。
為了解決該問(wèn)題，現有的模式往往是建立政府主導型的社會(huì )征信管理體系，再輔以擔保公司為中小企業(yè)向銀行融資提供擔保。雖然從總體而言，征信體系的建設有助于社會(huì )交易成本的減少，但是對于特定的政府部門(mén)而言，它只是提供了一項公共服務(wù)，受益的只是亟需獲得融資的中小企業(yè)，相關(guān)機構本身并不能夠從中獲益，它也就很難得到額外的激勵去做這樣的事。因此，社會(huì )征信體系建設這個(gè)問(wèn)題每每都是“只聞樓梯響，不見(jiàn)人下來(lái)”。
社會(huì )征信體系建設的當務(wù)之急就是拋卻以往的政府主導型思路，通過(guò)企業(yè)的創(chuàng )新來(lái)解決問(wèn)題。事實(shí)上，已經(jīng)有不少企業(yè)在這方面先行一步。阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò )聯(lián)保貸款就是一個(gè)有益的嘗試。網(wǎng)絡(luò )聯(lián)保就是阿里巴巴的會(huì )員企業(yè)以互相擔保的方式，共同向銀行申請貸款。阿里巴巴向銀行提供客戶(hù)網(wǎng)上交易數據，銀行篩選后發(fā)放貸款。其核心就是通過(guò)網(wǎng)絡(luò )聯(lián)保體自身，解決了銀行的成本問(wèn)題，即一旦個(gè)人出現了風(fēng)險，那么該風(fēng)險就由所有的聯(lián)保體成員承擔。這樣做的一個(gè)好處就是降低了銀行甄別單個(gè)企業(yè)信用的成本與風(fēng)險。而網(wǎng)絡(luò )聯(lián)保體之所以能夠形成，是因為阿里巴巴的會(huì )員都有交易軌跡和誠信記錄，企業(yè)可以由此獲取其他聯(lián)保企業(yè)的信息，確保加入聯(lián)保體的成員都具有良好的信用。
網(wǎng)絡(luò )聯(lián)保體能夠成功的關(guān)鍵在于，該制度的參與各方都是利益相關(guān)者：阿里巴巴公司作為方案提供方，是為了吸引更多的成員而獲得更多的收入；其他成員之所以加入聯(lián)保體，是因為這里可以獲得免抵押的貸款，同時(shí)，聯(lián)保體的成員為了減少自己的風(fēng)險，往往會(huì )審慎選擇其成員；銀行愿意發(fā)放免抵押貸款，是因為甄別信用成本極低，風(fēng)險極少。因此，作為老大難的中小企業(yè)融資問(wèn)題也就在此迎刃而解了。
但是，僅有網(wǎng)絡(luò )聯(lián)保還不夠，因為還有很多交易并不是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行。不過(guò)阿里巴巴的網(wǎng)絡(luò )聯(lián)保體給出了一個(gè)很好的啟示：只要解決了相關(guān)主體的激勵機制問(wèn)題，那么制度建設就不是難題；即便是社會(huì )征信體系這一公共服務(wù)品，企業(yè)也可以提供，而且效果還不錯。 |
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