長(cháng)期以來(lái)，貸款難一直是中小企業(yè)發(fā)展中面臨的突出障礙。為此，政府近期出臺了多項政策措施，如要求各大商業(yè)銀行成立中小企業(yè)貸款事業(yè)部、各級財政建立中小企業(yè)貸款擔�；�金、各地成立小額貸款公司等。這些措施對緩解中小企業(yè)貸款難發(fā)揮了積極作用，但仍難以滿(mǎn)足中小企業(yè)巨大的融資需求。在當前國際金融危機的背景下，破解中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，需要加大制度創(chuàng )新的力度。

　　一、中小企業(yè)貸款難難在何處

　　中小企業(yè)貸款難，表面看起來(lái)是由于小額貸款業(yè)務(wù)成本高、風(fēng)險大。第一，由于單筆貸款規模小，銀行放貸單位成本相對較高；第二，中小企業(yè)的賬目往往不如大企業(yè)規范，銀行難以獲得充分信息；第三，中小企業(yè)往往缺乏有效抵押物；第四，中小企業(yè)本身面臨的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險較大，導致銀行的貸款風(fēng)險加大。
　　其實(shí)，根據世界各地開(kāi)展小額信貸的成功經(jīng)驗和我們的調查，中小企業(yè)貸款需求量大，只要經(jīng)營(yíng)、管理得當，成本和風(fēng)險都是可控的�，F階段我國中小企業(yè)貸款難的根本原因，并不在于中小企業(yè)自身，而在于適應中小企業(yè)貸款特點(diǎn)的市場(chǎng)化金融機構嚴重不足。具體表現為，大型國有商業(yè)銀行由于其組織模式、管理模式、專(zhuān)業(yè)隊伍的特點(diǎn)，不適合且不愿意從事中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，而適合從事中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的中小銀行尤其是民營(yíng)銀行，其發(fā)展的政策空間又非常狹小。
　　這樣，中小企業(yè)貸款在很大程度上就被當做類(lèi)似扶貧項目一樣的“非盈利公益事業(yè)”，而不是被視作可以通過(guò)市場(chǎng)機制來(lái)快速發(fā)展的盈利性業(yè)務(wù)。在這種思路下，人們指望主要通過(guò)加大政府扶持來(lái)解決中企業(yè)貸款難的問(wèn)題。由于政府財力有限，中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題，也就一時(shí)難以從根本上得到解決。
　　我們在浙江泰隆商業(yè)銀行的調查發(fā)現，中小企業(yè)貸款其實(shí)是一項非常盈利的業(yè)務(wù)。浙江泰隆是一家小銀行，成立于１９９３年，主要為微型企業(yè)提供金融服務(wù)。截至２００８年年底，其中小企業(yè)貸款余額占全部貸款余額的９６．０５％，戶(hù)均貸款４９．７７萬(wàn)元。同期，全行資本收益率高達３２．８６％。１６年來(lái)，其資產(chǎn)規模年均增長(cháng)３０％以上，累計向小企業(yè)發(fā)放貸款達１８萬(wàn)多筆，計９００多億元，共扶持５萬(wàn)多家小企業(yè)，創(chuàng )造了１０萬(wàn)多個(gè)就業(yè)崗位。

　　二、泰隆商業(yè)銀行的成本、風(fēng)險管理

　　一是依靠本地化充分掌握客戶(hù)信息。泰隆并不局限于企業(yè)財務(wù)報表等正規信息，而是充分依靠本地化優(yōu)勢掌握客戶(hù)多方面的信息。本地化的信貸員對客戶(hù)信用狀況了如指掌。同時(shí)，人民銀行的征信系統也為信貸調查提供了良好的信息平臺。通過(guò)這些措施，基本上可以確定該不該貸、該貸多少。
　　二是通過(guò)建立本地客戶(hù)網(wǎng)絡(luò )大幅降低成本。盡管單筆貸款額度小，但一旦客戶(hù)網(wǎng)絡(luò )建立起來(lái)，則后續成本就可以控制在相當低的水平。一個(gè)本地信貸員，往往對應一個(gè)擁有上百個(gè)穩定客戶(hù)的網(wǎng)絡(luò )，小額信貸的單位經(jīng)營(yíng)成本反而非常低。與此同時(shí)，由于小額貸款期限短、利率相對較高，這也會(huì )抵消一部分經(jīng)營(yíng)成本。
　　三是不依靠抵押物，大膽推行信用保證貸款。小額借款者往往缺乏符合條件的抵押物。這一直被認為是影響小額貸款發(fā)展的一個(gè)主要障礙。但是，泰隆采取直系親屬擔保、上下游企業(yè)互保、企業(yè)法人代表以自然人身份擔保等方式，創(chuàng )新信用擔保方式，發(fā)放的信用保證貸款占到全行貸款總量的９３．６％，抵、質(zhì)押貸款僅占６．４％，不良率僅為０．７９％。
　　四是提高內部管理效率。通過(guò)下放權限、簡(jiǎn)化流程，讓貸款像存款一樣方便。泰隆在半個(gè)工作日內審結的小企業(yè)貸款達到９０％以上，最長(cháng)不超過(guò)３天，基本滿(mǎn)足小企業(yè)貸款“短、頻、快”的需求。
　　五是根據不同客戶(hù)的信用狀況實(shí)行差別利率。泰隆將利率細化為５０個(gè)檔次，平均貸款月利率０．７５％，是基準利率的１．７倍，基本做到小客戶(hù)“一戶(hù)一價(jià)”、“一筆一價(jià)”、“一期一價(jià)”。２００８年年底，泰隆稅前利潤為３．２６億元，收益非�？捎^(guān)。
　　泰隆商業(yè)銀行的經(jīng)驗不只適合當地，其模式可以在全國范圍內普遍推廣。泰隆先后在經(jīng)濟欠發(fā)達的臺州市三門(mén)縣和麗水市，以及經(jīng)濟發(fā)達的省會(huì )城市杭州等地開(kāi)設了支行，以檢驗其成本、風(fēng)險管理模式是否具有普遍性。結果，這些支行基本都在一年內實(shí)現盈利。
　　泰隆商業(yè)銀行的成功經(jīng)營(yíng)，固然在很大程度上歸功于其獨特的經(jīng)營(yíng)模式和企業(yè)文化，但卻更多地昭示了一個(gè)道理，即只要我國適度放開(kāi)民營(yíng)銀行發(fā)展的政策空間，一大批專(zhuān)門(mén)從事小額貸款的民營(yíng)銀行和優(yōu)秀銀行家就會(huì )涌現出來(lái)，中小企業(yè)貸款難也就不再是一個(gè)問(wèn)題。只要監管得當，過(guò)去想像中的民營(yíng)銀行高風(fēng)險其實(shí)也不是一個(gè)問(wèn)題。民營(yíng)銀行出于利潤最大化以及可持續發(fā)展的目的，往往有強大動(dòng)力去遵守各項監管規定，并最大限度地控制好經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。

　　三、破解中小企業(yè)貸款難的若干政策建議

　　中小企業(yè)占我國企業(yè)戶(hù)數的比重高于９０％，對ＧＤＰ的貢獻超過(guò)６０％，提供了８０％左右的城鎮就業(yè)崗位和８０％以上的農民工就業(yè)機會(huì )。在全球經(jīng)濟普遍低迷的情況下，我國要率先實(shí)現經(jīng)濟復蘇，并擺脫經(jīng)濟發(fā)展中面臨的金融瓶頸制約，需要加大中小企業(yè)貸款機構的市場(chǎng)化改革力度。
　　第一，在審慎監管的前提下，盡可能地放寬民營(yíng)銀行，尤其是從事中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的民營(yíng)銀行的準入限制。對民營(yíng)銀行的金融風(fēng)險不應過(guò)分夸大。如果放寬民營(yíng)銀行發(fā)展的政策空間，我國將會(huì )誕生一批非常優(yōu)秀的銀行家和有競爭力的中小銀行。
　　第二，國有大型商業(yè)銀行和從事中小企業(yè)貸款的民營(yíng)銀行及其他專(zhuān)業(yè)機構之間要形成合理分工，以進(jìn)一步發(fā)揮各自的優(yōu)勢來(lái)解決中小企業(yè)貸款難問(wèn)題。這種分工不僅反映在大型銀行和中小型民營(yíng)銀行的具體服務(wù)對象上，而且可以探索一些新的合作方式。比如，大型國有商業(yè)銀行通過(guò)“外包”的形式，讓中小型銀行和小額貸款公司成為其從事小額貸款業(yè)務(wù)的延伸部門(mén)，二者形成互利的關(guān)系。
　　第三，對目前我國中小銀行和小額貸款機構發(fā)展的各種典型的成功經(jīng)驗進(jìn)行總結和推廣，以促進(jìn)中小銀行的快速發(fā)展。與此同時(shí)，要根據我國發(fā)展中小銀行的特點(diǎn)，形成行之有效的嚴格監管制度。
　　第四，妥善解決目前中小銀行在運營(yíng)過(guò)程中遇到的各種現實(shí)困難。包括：放寬中小銀行增設支行的數量限制；鼓勵中小銀行以各種形式進(jìn)行跨區經(jīng)營(yíng)；認真落實(shí)“支小”信貸的稅收優(yōu)惠政策；簡(jiǎn)化中小銀行呆賬核銷(xiāo)的審批手續，對小額貸款及涉農貸款的呆賬核銷(xiāo)，將審批制改為報備制；等等。
　　第五，對目前已出臺的一些旨在解決中小企業(yè)貸款難問(wèn)題的政策措施的效果進(jìn)行評估。在進(jìn)一步放開(kāi)中小民營(yíng)銀行的同時(shí)，有條件地將業(yè)績(jì)優(yōu)良的貸款公司轉化為真正的民營(yíng)銀行。（作者單位：國務(wù)院發(fā)展研究中心宏觀(guān)經(jīng)濟研究部）